1912年至1937年,汉口钱庄业经历了从兴盛到停滞再到衰落的发展过程。1912年至1925年,是汉口钱庄业的兴盛时期,其控制着汉口的金融市场。主要表现为:钱庄业是票据结算中心;钱庄控制洋厘、银拆行市;银行通过钱庄放款;钱庄协助银行发行钞票和兑现。此外,外部环境稳定、银行业还未发展起来、上海钱庄提供大量资金、内部管理简单灵活、钱庄位置分散等,也是汉口钱庄业兴盛的重要原因。1926年至1927年,是汉口钱庄业的停滞时期。北伐战争爆发后,湖北官钱局倒闭。汉口局势动荡,商业凋敝,军阀对钱庄横征暴敛。外埠钱庄对汉口钱庄只收不放,外国银行因为反帝运动对钱庄实行经济封锁,一般存户只提不存,钱庄失去了资金来源。武汉国民政府成立后,由于财政收支严重失衡,政府颁布“集中现金”条例。条例颁布后,钱庄与津沪联系中断、资产贬值、主要业务无法进行并开始从事投机活动。汉口钱庄业遭受重创。1928年至1937年,是汉口钱庄业的衰落时期。国家金融体系的建立,让钱庄业丧失了金融市场的控制地位。主要表现为:钱庄业不再是票据结算中心;货币兑换业务消失;不再经营申汇;银行不再通过钱庄放款。同时,银行业取得了金融市场的控制地位。钱庄在存放款、内汇、纸币发行业务上,都不是银行的对手。这段时期,汉口钱庄在与票号的竞争中获得了胜利,但在与银行的竞争中却失败了。在汉口钱庄与票号的竞争中,首先,转变了资金清算的方式,钱庄用先进的汇划制度替代了票号的汇兑,大大提高了资金清算的效率。其次,抓住了海洋贸易的机会,通过买办与外资银行产生了紧密的联系,参与了海洋贸易结算的过程。最后,经营管理方式更加灵活。在汉口钱庄与银行的竞争中,银行具有资本雄厚、经营抵押贷款、注重资金周转管理、先进的经营管理制度等特点,而钱庄具有资金薄弱、经营信用贷款、高杠杆经营、管理制度落后等特点。这些差异,决定了银行是国家金融体系的主角,钱庄是配角。这些差异,也决定了银行的抗风险能力比钱庄更强。由于时局动荡,汉口先后发生了1924年金融恐慌、1927年集中现金后的金融动荡、1935年金融恐慌,所以抵御金融风险的能力显得更加重要。此外,钱庄经营以银两为依托,而银行以纸币为依托。纸币淘汰银两,这是货币现代化的必经之路。南京国民政府实施的币制改革,是中国货币现代化的客观要求。银两银元被法币取代,必然会对钱庄造成极大的冲击。票号是传统金融机构,银行是现代金融机构。金融机构的现代化转型,也决定了钱庄可以淘汰票号,却不敌银行。这段时期,尽管汉口银行获得了金融市场的控制权,但是却始终无法完全取代钱庄。这是因为,当时的汉口金融市场,是传统经济与现代经济并存的经济形态。这种经济形态决定了,需要钱庄来满足一部分传统经济的需求。