【摘 要】
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2008年金融危机后,伦敦同业拆借利率（LIBOR）爆发了一系列操纵丑闻,加速了后LIBOR时代改革。在后LIBOR时代,银行贷款的基准利率很可能不一致,贷款错配的风险将会被放大,面临极大的流动性风险和利率风险。同时,经过二十余年的利率市场化改革,银行间的外币存贷款利率已经完全开放由各银行自主定价,定价方式也越来越灵活。因此,银行间的外币贷款竞争也越来越激烈,银行的外币贷款定价能力决定着其业务的发
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2008年金融危机后,伦敦同业拆借利率（LIBOR）爆发了一系列操纵丑闻,加速了后LIBOR时代改革。在后LIBOR时代,银行贷款的基准利率很可能不一致,贷款错配的风险将会被放大,面临极大的流动性风险和利率风险。同时,经过二十余年的利率市场化改革,银行间的外币存贷款利率已经完全开放由各银行自主定价,定价方式也越来越灵活。因此,银行间的外币贷款竞争也越来越激烈,银行的外币贷款定价能力决定着其业务的发展。本文以JX银行为研究案例,基于LIBOR改革背景,分析其外币贷款定价存在的问题。然后,根据JX银行目前外币贷款定价存在的问题,建立了RAROC外币贷款定价模型;通过该模型,对JX银行2021年的外币贷款数据进行重新测算,并提出相关建议:JX银行在RAROC外币贷款定价模型实际运用时区分新旧客户,对于存量老客户根据其资信状况和银企关系选择或新或旧有利于客户的外币贷款定价策略;对于全新客户则使用新的外币贷款定价策略。最后,论文提出了实施外币贷款定价策略的保障措施。基于JX银行案例研究,本文得到了以下结论:随着LIBOR改革不断推进,小型商业银行应当尽快将新的外币贷款定价改革纳入工作重点中来;外币贷款定价的改革关键在于定价模型和定价方法的选择,小型银行需要根据自身实际情况以及外部市场环境选择适合的贷款定价模型和方法,并在实际应用过程中针对存量客户和全新客户制定不同的贷款定价策略;外币贷款定价策略的实施需要一系列的保障措施,例如加强外币贷款定价系统的建设、培养专业化的外币贷款定价人才队伍、完善外币贷款定价机制等。
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