随着居民的投资意愿及现代理财观念增强,金融服务需求也日益多样化,金融监管部门推进金融深化力度的加大,利率、汇率等金融市场价格要素逐渐引入市场化的决定机制,各类金融机构业务交叉拓展与综合经营趋势日见明显,银行进行产品创新与服务创新不断地加快。商业银行个人理财业务的迅速开展就是在这一背景下的集中反映,并且正日益成为商业银行实现发展战略调整与业务转型的重要手段。我国商业银行金融创新步伐加快,为金融消费者提供综合化、个性化金融服务的个人理财业务逐渐成为商业银行业务发展的重点,也将成为各类商业银行业务拓展的必然趋势。但是,受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约,在国内发展理财业务不可避免地会遇到许多新的问题。如何妥善地处理好理财业务发展中的问题,提高商业银行对理财业务风险的管理水平,加强对理财业务的监管,是摆在我国银行业面前的重要课题。本文通过对国内、外个人理财业务发展状况进行比较,分析了我国商业银行开展个人理财业务所面临的市场环境、开展过程中出现的问题以及与国外商业银行同类业务的差距,指出了我国商业银行个人理财业务存在的主要问题及发展面临的主要障碍,阐明了我国个人理财业务创新的主要内容并提出了对策建议,以期能对我国商业银行个人理财业务的发展有所裨益。文章分五个部分对银行个人理财业务进行了阐述:第一部分,从个人理财、银行个人理财业务的基本概念入手,论述了我国商业银行开展个人理财业务的重要意义。随着金融业全面对外开放,外资银行纷至沓来,中外资银行对个人理财业务的争夺帷幕己经拉开,国内银行将面临日益严峻的市场考验,个人理财业务已经成为国内外金融业竞相追逐的新的利润增长点。尤其近年来资本市场迅速发展,企业融资渠道不断增加,利率逐步实行市场化后,商业银行存贷款利差将大幅下降,增加个人理财业务的利润来源更成为银行业务发展的重点。个人理财业务是商业银行主动调整负债规模的开始,在开展理财业务以后,银行系统内大量的闲置资金迅速转变为理财资金,对于整个银行系统而言,负债规模将会有所减少,表外业务资产比重将会增大。银行不仅通过负债业务规模的降低进而降低了贷款业务规模的比重,而且中间业务的收入也由此大大增加了。第二部分,银行个人理财业务的相关理论。首先,探讨了银行个人理财业务的实质。在国外,商业银行可向客户提供的产品种类较多、交叉性较强,理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务,分类和性质界定较简单。相比之下,在《中华人民共和国商业银行法》中明确规定商业银行不得从事证券和信托业务;同时,利率尚未完全市场化,银行开发和销售个人理财产品面临的约束较多,潜在的法律风险较大。目前,各理财机构所开展的名目各异的理财业务,其实质均是基于信托原理所形成的信托法律关系。但除了信托公司明确受《信托法》约束,直接接受中国银监会非银部门监管之外,其他各机构无论在名义上,还是在法律基理上,均刻意回避或模糊其属于信托范畴的实质。个人理财产品具有客户出资,委托银行投资运作,客户享有投资收益并承担风险的特点,基于此,银行个人理财业务是基于信托的原理,但是,个人理财又不完全等同于信托业务,两者既有联系又有区别。然后,论述了个人理财业务的理论基础。个人理财主要是以金融(财务)学中的货币时间价值理论、现代投资组合理论、资本资产定价模型理论为理论基础的。第三部分,论述我国商业银行个人理财业务发展现状。首先分析了我国商业银行开展个人理财业务的市场环境,包括宏观市场环境和微观市场需求状况。国内金融市场化进程的深入增加了居民个人资产管理的必要性。在市场化的环境下,金融产品的价格及收益将不再处于长期固定水平,而是随着金融市场供求关系的变化而不断的调整,这些变化增加了金融产品未来价格及收益的不确定性。居民开始着眼于长远的规划,对财富的保值和增值更为关注,商业银行个人理财业务逐渐发展起来。其次,论述了我国银行个人理财业务发展历程。由于国内个人理财业务起步较晚,技术水平还无法与国际接轨,加上国家政策的一些特殊规定,目前,我国个人理财业务,特别是理财产品有较大的相似性。通过对中外商业银行开展个人理财业务的对比分析,揭示了国外商业银行在开展这一业务中的先进做法和我国商业银行的不足。第四部分,我国商业银行开展个人理财业务中存在的问题。受金融法律制度、余融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约,在国内发展理财业务不可避免地会遇到许多新的问题:在政策层面上,受金融分业经营现状所限制。我国银行、证券、保险三大市场相互割裂,个人理财业务发展空间受到制约,导致个人理财业务只能在较低的层次上进行操作,还不算是真正意义上的理财。从商业银行自身来分析,由于个人理财业务缺乏准确的市场定位、个人理财业务管理架构不完善、缺乏大量高素质理财人员,当前我国银行个人理财业务存在风险防范不足、个人理财业务层次低、个人理财产品同质化严重、客户导向性不足、潜在技术性风险较大、市场整体形象受损和监管标准不统一等问题。第五部分,也是本文的重点部分,着重阐述了我国商业银行开展个人理财业务可考虑采取的策略与措施。主要从以下几个方面入手:首先,调整经营战略,做好客户细分工作,开展差异化服务。而只有对客户的财务状况和风险偏好作出全面分析才能做到这一点,应该在了解客户的基础上,依据其风险偏好程度的不同推荐适合客户的理财产品,开展个性化的服务;其次,加强产品创新能力、丰富产品品种;第三,完善个人理财业务管理体系,有效防范开展理财业务可能面临的风险,如法律风险、声誉风险、操作风险等;第四,我国商业银行要全力打造优秀金融理财品牌,以品牌形象和优质服务吸引客户;第五,加强专业化个人理财队伍建设,引入国际上通行的理财师资格认证制度,培养大量合格的理财规划师。第六部分,结论。本文的主要贡献在于,探讨在金融业分业经营的大背景下,银行个人理财业务如何创新,做到规范发展。提出了银行应该调整经营战略,适应混业经营趋势的要求,与其他金融机构开展广泛的合作,创新个人理财业务,打造优秀的金融理财品牌。