信用利差是指信用债券与无风险债券产品之间存在的到期收益率差异。在美国,由企业发行的信用债券产品有很多年的历史,但中国信用债券发展时间不足十年,中国信用债券市场仍然处于起步阶段。信用利差是分析信用债券市场发展情况的重要指标,代表了市场中投资者对信用市场的判断,并且对其他金融市场产生重要影响。　　 本文主要对我国信用利差的影响因素进行建模和分析。鉴于影响信用利差的因素主要来自于宏观经济层面,我们首先选取中国宏观经济的重要指标,采用一元线性回归分析方法对每个选取的宏观经济指标与信用利差之间的相互关系进行研究。然后筛选出与信用利差之间相关性高的宏观经济指标,综合建立宏观经济因素对信用利差影响的多元线性回归模型,分析宏观经济因素对信用利差的影响原理和影响趋势,并且对宏观经济因素之间的相互影响加以分析。最后,对模型进行分析、求解和改进。　　 分析的结果表明对信用利差产生较大影响的宏观经济指标为:工业增加值、消费者物价指数(CPI)、广义货币供应量(M2)、沪深300股票指数和10年期国债与1年期国债到期收益率期限利差等。CPI与M2对信用利差产生正向的影响,工业增加值、沪深300和国债收益率期限利差对信用利差产生反向的影响。我们还发现到期期限越长的信用利差受到宏观经济指标的影响越明显。