降低风险、提升经营效率是银行高质量发展的关键“支点”,是银行服务实体经济的重要前提。在利率市场化的推进下,外在的竞争压力以及内部追求利润增长的驱动,使得商业银行依靠存贷款利差赚取利润的经营模式难以为继,数字金融驱动的高质量发展应运而生。数字金融的快速发展,正在加速改变银行的组织架构和经营流程,它如一台永动机,逐步提升了金融服务的深度与广度,使得更多的用户群体被纳入到金融服务体系中来,极大提升了金融服务、资源配置的效率,数字金融是银行业提质增效最为重要的一大推动力1。面对竞争日趋激烈的市场环境,商业银行必须依靠数字金融才能实现高质量发展。上述背景说明当前商业银行经营机遇与挑战并存,这不仅关系到商业银行自身的持续经营,也关系到中国金融体系的安全性和稳定性。因此对于数字金融如何影响银行风险和经营效率的研究具有非常重要的理论与现实意义。基于以上背景,本文在商业银行高质量发展框架下研究我国商业银行运用数字金融对银行风险水平和经营效率的影响。本文通过python网络爬虫技术构造了商业银行运用数字金融程度指标,采用2010-2019年我国246家商业银行非平衡面板数据,实证检验了商业银行运用数字对银行风险和经营效率的整体影响、异质性影响、金融创新在其中所发挥的中介效应以及中介效应的异质性。经过对上述内容的研究,本文主要得到了如下几个结论:（1）商业银行运用数字金融显著降低了银行风险水平,提高了银行的稳定性,而在这个过程中,银行的金融创新起到了中介效应的传导效果;并且,异质性检验结果表明,上述这种影响的传导机制在不同的银行呈现出显著的异质性,体现为影响主要在非国有和非上市商业银行中较为显著,而在国有和上市商业银行中并不显著。（2）商业银行运用数字金融能够显著提升银行经营效率,该结论在处理了内生性问题以及进行了一系列稳健性检验后依然成立,而在这个过程中,银行的金融创新起到了中介效应的传导效果;其次,异质性分析表明,商业银行运用数字金融所带来的银行效率提升效应在非国有银行以及非上市银行中表现得更加明显,并且在国有银行中存在着“生产率悖论”（Productivity Paradox）。上述研究结论对于微观层面降低银行风险提升银行经营效率、促进银行业高质量发展,以及宏观层面上提高金融服务实体经济的能力,具有重要启示,本文据此提出了相应的政策建议。