近年来,操作风险的损失事件发生频繁,操作风险成为银行业面临的主要风险之一。2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》(以下简称新资本协议),将操作风险与信用风险、市场风险一同纳入全面风险管理体系并对银行提出了最低资本监管要求。2005年3月22日,针对我国商业银行的操作风险识别、控制管理水平还比较落后,不能适应新形势下业务发展的问题,银监会发布了《关于加大防范操作风险工作力度的通知》,要求银行机构加大工作力度,采取切实措施,有效防范和控制操作风险。2007年2月28日,银监会为稳步推进新资本协议在我国的实施,推动商业银行增强风险管理能力,提升资本监管有效性,发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》,在此背景下,本文研究在新协议框架下我国商业银行操作风险的度量问题,具有重要的现实意义。作为操作风险管理的基础和前提,如何运用适当的模型和方法对操作风险进行度量,进而提取相应的资本金,成为至关重要的内容。而国内的目前对于商业银行操作风险的研究,基本还是围绕新协议展开的,而没有考虑到我国商业银行的特殊性和实际情况,一味介绍所谓高级的计量方法。也有很多关于防范和管理操作风险的文章,但是却跳过我国操作风险的表现形式和属性特征。因此本文力求在剖析目前我国商业银行操作风险现状和特征之外,探索适合我国实际情况的操作风险度量方法,对操作风险进行切合实际的度量。本论文的研究就在这样的背景下产生,本文大致分为五个部分:第一部分是导论和文献综述,主要是对论文研究的前提和背景的交代。第二部分是商业银行操作风险及其度量的一般概述。首先是对操作风险的界定。对操作风险内涵一致、清晰的界定,是对其度量研究的逻辑起点和基础。对操作风险的界定有两层意思,一是从外沿上,与商业银行的其他风险,如信用风险、市场风险进行区分;二是从内涵上,对操作风险的细分。操作风险的边界不能过宽,过于宽泛的内涵有可能掩盖其本质特征,造成与其他风险的重叠。操作风险的边界也不能过窄,否则可能以后某些属于操作风险范畴的风险。新资本协议对操作风险的界定兼顾了上述两方面,将操作风险定义为“由于不完善或失灵的内部程序、人员、系统或外部事件导致损失的风险。”该定义包括法律风险,但不包括策略风险和声誉风险。这个界定有助于商业银行对包括操作风险的一切风险进行一致性基础上的全面分析与管理,也为进一步采用现代统计、计量、模型等技术来加强对操作风险的现代化科学管理提供了基本的分析基础。因此本文采纳新资本协议对操作风险的界定作为操作风险的标准定义。然后分别从国际上和国内对商业银行面临的操作风险进行了不同的分类。国际上按操作风险损失事件导致损失发生的原因、业务类型、风险因素划分。而结合我国商业银行的实际情况,将操作风险划分为组织风险、执行风险、人员风险、技术风险和外部风险。然后对操作风险不同于其他风险的特征进行了介绍和区分。最后是对商业银行操作风险的度量方法介绍。新资本协议为操作风险度量提供了一套由低级到高级逐步过渡的方法,有基本指标法、标准法和高级衡量法中的内部衡量法、损失分布法、极值方法、计分卡方法。这些不同的方法,既考虑到了各个商业银行面临的实际情况,为商业银行操作风险的有效的度量提供了选择空间。同时我们根据对数据搜集和处理角度的不同,将操作风险度量方法分为自上而下法和自下而上法,分别介绍了这两种方法常用的度量模型和各自的优缺点,为本文后面的实证分析提供可供选择的模型方法。第三部分,基于国内学者搜集商业银行操作风险损失事件历史数据进行的研究,我们对我国商业银行操作风险现状进行了总结,得出我国商业银行操作风险有明显的银行产权、银行级别、银行改革阶段性、地区因素、业务类型、损失类型、和金额分布特征。并对发生频率最高、损失程度最大的操作风险事件类型内部欺诈的特点和成因作了进一步分析。第四部分,采用自上而下法的收入模型,利用商业银行外部数据对我国的3家股份制银行(上海浦东发展银行、民生银行、招商银行)和2家国有银行(中国银行、中国建设银行)进行操作风险度量的实证分析。我们选取了这5家银行1999年-2006年的年度财务数据中的净利润作为被解释变量、以各年度真实国内生产总值增长率以及银行不良贷款率作为解释变量,用EVIEWS进行回归分析得到5家银行具体的收入模型。模型表明,浦东发展银行的操作风险占到总方差23.184%,民生银行的操作风险在总的方差中占到32.2%,招商银行的操作风险占到总方差的15.34%,中国银行的操作风险占到总方差的19.91%,中国建设银行的操作风险占到总方差的20.13%。国际国内业界一般认为操作风险在总风险中占有比例即R-Square值为10%-20%。除了民生银行,我们实证的结果与这个数值是基本吻合的。最后我们以浦东发展银行和民生银行为例,将实证分析结果与实际操作风险分析相比较,证实了收入模型法的可行性。第五部分是分析目前我国商业银行操作风险度量存在的数据缺乏、度量方法落后、风险管理水平落后的问题,然后分析了新资本协议下各种度量方法在我国的适用性。最后针对目前我国风险度量水平和现状,具体从加强商业银行风险文化建设、建立风险损失数据库、采用适合的度量方法、引进和培养人才等几方面提出了发展和完善我国操作风险度量的建议。本文的创新之处在于:针对商业银行操作风险的度量方法进行了适合我国目前国情及未来发展趋势的研究,采用了收入模型法,对5家商业银行的实际操作风险进行比较研究。本文在选取银行样本、搜集外部数据以及选取影响模型净利润的指标上,都较前人有了改进。经过一系列的回归筛选,最终选取了实际GDP增长率和不良贷款率这两个指标,使得模型更加科学和具有说服力。这对于国内这方面的实证研究来说是一个突破。同时对于我国操作风险度量的现状和存在的问题,给予了一个清晰的可操作的建议方案。这将对我国商业银行操作风险度量的发展和完善起到一个指引作用。