“流动性、安全性、盈利性”是商业银行日常经营的基本原则,是银行赖以生存的基础,而流动性在这三性中具有举足轻重的地位。确保商业银行流动性的充足是实现商业银行安全性和盈利性的保证。引发2007年的次贷危机的也正是信贷市场的流动性不足。次贷危机给全世界的金融系统以警示,因而在次贷危机后,流动性管理成为2010年新修订的巴塞尔协议Ⅲ中最为关键的要求。协议要求商业银行要把流动性管理放到日常管理的首位,再次明确了商业银行的流动性指标管理和计量的重要性。近年来,宏观经济依旧保持通胀的势头,可是同时银行体系却经常处于资金紧张的境地。之前在央行多次的流动性释放操作支持下,银行体系每次面临流动性紧缺时都能得到救助。但这其中蕴含的严重的流动性风险隐患却从未得到消除。新一届政府意欲迅速推进经济结构转型,于是央行自2013年开始逐步减少对市场的流动性支持。2013年6月爆发的“钱荒”事件,充分暴露出我国银行体系中固有的流动性管理不足。“钱荒”是指商业银行存在严重的短期流动性不足,促使银行向银行间同业拆借市场寻求短期流动性的支持,造成同业拆借利率的飙升。“钱荒”事件发生之后,大多数的文献都将其归因于宏观流动性的改变,比如监管力度加强、互联网金融冲击、国内资金外流等等。诚然,外部环境的改变造成了非常显著的影响,但其根本原因还是前述的商业银行流动性管理存在缺陷。面对外界环境的波动,我们的银行体系本应有足够的抵抗力去应对。但是在这次央行未能伸出援手的时期,银行体系却暴露出“钱荒”的问题。可见我国银行体系的抵抗力不够,造成宏观流动性充足而银行流动性匮乏的窘境。基于此,本文深入研究了我国商业银行的流动性管理。首先对“钱荒”事件发生前我国的宏观流动性变化进行分析,虽然在2013年6月,银行体系的确受到外汇占款减少、基础货币下降、银行存款增速下降、监管力度加大等因素的影响,但是宏观的货币流动性依然充足,仅从过剩趋向于正常。其次,本文对与同业拆借市场相关联的同业业务现状进行分析,同业业务偏好资产负债期限错配的特质与商业银行流动性管理存在矛盾,因而快速发展的同业业务不利于商业银行的流动性管理。接下来对商业银行的流动性指标数据进行分析,发现流动性整体趋紧,并且大型商业银行和中小型商业银行在流动性管理理念上存在差异,同时指出了我国商业银行流动性管理的不足之处。然后,根据NB银行近两年的年报和半年报整理出其资产负债期限匹配数据,从主体到部分对其资产和负债分期限项目的错配情况进行比较分析,得出NB银行的资产负债存在明显的期限错配的结论。在外部因素发生显著变化的2013年,很容易面临“钱荒”的窘境。最后本文对SHIBOR、商业银行流动性指标和资产负债期限结构指标进行实证分析,得出资产负债期限结构通过对流动性的指导能够显著影响同业拆借利率的走势；并结合我国上市商业银行的面板数据,对影响商业银行流动性管理的因素进行考量。本文的创新点在于不流于表征只看到导致“钱荒”问题的外部因素,而是深入同业拆借市场的交易主体商业银行,通过大量的数据分析指出其根源来自商业银行资产负债期限匹配管理的不足,并对预防“钱荒”、防控流动性风险提出相应的政策建议。