离岸金融市场是金融自由化、国际化的产物,从20世纪50年代产生至今,迅速发展成为现代国际金融体系的重要组成部分,为许多国家带来了巨大的收益和便利,甚至带动该国经济的发展与飞跃。随着我国市场经济体制的逐步确立,为了进一步提高我国金融业在国际金融界的地位和竞争力,我国应当积极地筹划和构建我国的离岸金融市场。建立离岸金融市场可以加速我国的金融国际化,满足社会各方面对离岸金融业务的需要,为中国金融监管部门与商业银行机构提供一个锻炼技术水平、培养竞争力的场所,从而更好地迎接加入WTO后全面开放的挑战。06年底中国的银行业已经全面对外开放,中国银行业正在经历一场前所未有的革命,从长远看,发展离岸金融市场也是早日实现我国政府制定的建立自己的国际金融中心战略目标的可行路径与前奏措施,离岸金融市场的建立将是中国金融发展程度上的路标。而随着金融创新的不断发展,全球金融自由化、国际化程度的日益提高,建立离岸金融市场的浪潮出现了。看看我们的周围,香港、新加坡、日本己成为重要的国际离岸金融中心;台湾、马来西亚、泰国也先后建立了离岸金融市场。中国虽然也先后在深圳和上海试点离岸金融业务,现在已经初具规模,而且国家也给予天津滨海新区很多优惠政策,鼓励其发展离岸金融业务,但中国目前还没有形成真正意义上的国际离岸金融中心。从战略上看,我国周边国家和地区离岸金融中心的不断涌现和崛起,将影响国际资金的走向和格局,这是国际金融竞争新趋势对我国金融市场发出的挑战。然而,我们同时必须清醒地看到,创建离岸金融市场所带来的机遇和挑战是并存的,在中国发展离岸金融市场还面临一些制约问题以及各种金融风险,特别是金融在现代经济中发挥核心作用的今天,不允许我们在创建离岸金融市场的过程中有丝毫的偏差,为此我们必须根据我国的实际,进行充分的论证和分析,做到规范有序、有备无患。另一方面,中央已明确要把上海建成国际金融贸易中心,离岸金融市场作为国际金融贸易中心的重要组成部分,它的建立和发展将对金融中心的建设产生巨大的推动作用。当然,即便上海要建成国际金融贸易中心,离岸金融中心也不一定首先在上海建立。或许其他城市更合适于离岸金融中心的建设,比如说深圳,改革开放以来,作为我国改革实验田,发展很快, 2004年实施的CEPA协定,又使深圳凸现了自己的区位优势。为了促进深圳经济乃至中国经济的快速发展,借力入世契机,借力CEPA,借力香港,将深圳发展为中国离岸金融中心将具有重大的现实意义。而天津滨海新区是后起之秀,由于天津的特殊位置,滨海新区已经被确定未来的北方经济中心, 2006年6月,国务院发布关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见,正式宣布天津滨海新区成为全国综合配套改革试验区,并给予相应的改革、创新政策。其中就有关于在天津进行离岸金融业务改革试验的政策导向。大连最近几年发展势头强劲,大连作为中国最美丽的海滨城市之一,其大连港保税区也是名声在外,吸引了众多的外国投资者,最近几年要在大连保税区建立中国离岸金融中心的呼声高昂,很多学者都撰文加以支持,其实在中国的其他保税区所在地也有很多学者提出建立离岸金融中心的建议,本文大连仅作为一个这类城市的代表,论文认为,从整个中国的经济环境和各个城市的资源条件来看,除上海,深圳,天津以外,其他城市,即便是保税区所在地,也是很难建成国际化的离岸金融中心的。结合国际金融环境和中国的金融发展状况来看,中国的离岸金融中心是一定要建立的,只是时间长短的问题。虽然,直到今天,中国的资本账户还没有对外完全开放,一些金融法规还没有真正和国际接轨,还没有具备建立国际离岸中心的全面条件。但是,中国的地理位置和良好的经济发展态势在一定程度上弥补了这些劣势,而且中国已经有过十几年的离岸金融业务历史,积累了许多经验。本文重点要讨论的问题,不是中国是不是适合建立离岸金融中心,也不是什么时间才能建成中国的离岸金融中心,而是如果要在中国建立离岸金融中心,在哪里建最为合适。基于这个目的,本文将从所选的几个城市的基本面情况出发,客观地对各个城市的优势进行比较分析,特别是用层次分析法和模糊分析法作定量研究,以期得出结论。要说明的是,层次分析法和模糊评价法是一种很好的定量分析方法,但是,其对于某些指标的设定是主观的,但是这个主观的设定来源于对建立离岸金融市场所需条件的客观分析,来源于对于各个城市所具有的资源条件的客观分析、量化,所以,对于四个城市的模型分析的整个过程应该是客观科学的。论文共分五章:论文的第一章对离岸金融的相关概念进行阐释并作文献综述,同时从功能上详细讨论了离岸业务类型。第二章列举了很多我国试开办离岸金融业务的业绩指标,分析得出该业务成长的一面以及被叫停的经验教训,并对2002年再次开办离岸金融业务以来的现状进行一定程度的介绍与分析,总结了中国开办和停办再到开办离岸金融业务的历程和深层次原因。第三章,分析了中国建立离岸金融中心的条件和可行性。一个国家要建立离岸金融中心,必须具备稳定的政治经济环境,比较优越的地理位置和交通条件和放松外汇管制、健全金融法律法规以及建立有利于市场发育的财税政策等。中国经济稳定增长,地理位置优越,有关法律法规不断完善,而且经营成本具有比较优势,这些使在中国建立离岸金融中心成为可能。第四、五章是全文分析的落脚点,即对中国离岸金融市场的建设与发展进行理论与实证研究并作定量分析。其中,第四章主要讨论中国建立离岸金融市场的区位选择的必要性与可行性。论文根据中国的现实状况,选取了上海,深圳,天津和大连多位四个目标城市,从经济实力,区位优势,政策支持力度,金融市场状况,教育人才状况等几个方面全面分析四个城市的优势所在,主要目的是为第五章作定量分析作依据。第五章将根据第五章的有关资料,运用层次分析法(AHP)把建立离岸金融中心的资源条件和收益等各种指标的重要程度做定量分析,选取的指标为:经济实力,金融环境、法规的改善,区位优势,金融环境,金融工具创新,中央政策支持力度,教育人才状况,促进区域经济发展程度。然后结合四个城市在这些方面的优劣度用模糊评价法对四个有城市做定量比较。通过比较分析,找出中国建立离岸金融中心的最佳位置。最后,论文讨论了上海建立离岸金融中心对中国经济金融环境的改善所起到的作用,同时对在上海建立离岸金融中心的模式进行了论述。本文的研究方法可归总结为三点:一是运用比较经济学的研究方法,规范的理论研究与实证分析相结合。二是重视定性说明与定量分析相结合,运用层次分析法、模糊分析法建立合适的模型,并针对有关模型的经济学意义做出分析,对个别问题提出对策建议。三是宏观和微观相结合,注重图表和数据的分析。