在经济强势发展的今天,越来越多的企业认识到要想提高核心竞争力,实现稳健、高效、长远发展,就必须借助资本市场力量,原因在于资本市场具有分散风险、丰富融资渠道等作用。对此,诸多企业将目光投放于首次公开募股（Initial Public Offerings,以下简称IPO）,以此达到增量扩产、提高经营绩效、改善企业形象等目的。不过,就当前来看,我国拟上市企业IPO被否比率越来越高,相比核准制,注册制将实行更严格的信息披露制度,要求拟上市企业以招股说明书为核心,定期披露治理体系、企业风险等重要信息,并且企业必须拥有健全的内部控制制度且有效执行,以确保上市企业财务报告的真实可靠和生产经营的合法合规,因此,要想从根源上避免IPO被否,采取强有力的内控措施就显得极其重要。本文从内控缺陷入手,对两次IPO申请失败的3L股份展开全面且系统的调查与探讨,期望能探寻出有利于企业稳健、长远发展的可行之策。第一章是引言,首先对拟上市企业内部控制缺陷的研究背景和研究意义进行阐述,其次梳理了国内外学者对内部控制缺陷的相关研究成果,最后结合本研究特点确定出了相适应的研究方法及具体内容;第二章是相关概念与理论基础,首先阐明了内控缺陷的概念、内部控制的五要素及内部控制缺陷的识别,然后阐述IPO审核对内部控制的要求及关注点,最后讨论内部控制缺陷所涉及的四个理论;第三章是3L股份案例介绍,简述其两次IPO被否经历,然后对3L股份内部控制基本情况进行介绍;第四章是3L股份内部控制缺陷及原因分析,从五要素入手进行综合分析,找出3L股份内部控制缺陷的问题和原因;第五章是对拟上市企业的内部控制提出改进措施和建议,以增强拟上市企业的内部控制水平,为其成功IPO提供帮助。结果发现,案例企业在IPO申请过程中存在诸多问题,具体表现为股权集中、内部控制制度不健全且未有效执行、内外部风险认识不足、内部监督缺位等内部控制缺陷,且并未得到相应的改善,这些内部控制缺陷是3L股份两次IPO被否的重要原因,3L股份急需从改革内控环境、优化风险评估机制等入手,构建一套完善且严谨的内控体系,推动企业规范经营、高质发展。本文的创新点在于:首先,为3L股份改善内部控制缺陷问题提供了有效的对策,为其他拟上市企业提高自身内控水平提供了可借鉴的框架;其次,本文将两次IPO被否的3L股份作为案例对象进行研究分析,所选对象具有很强的代表性。