在我国“国内国际双循环”的新发展格局的背景下,家庭部门作为国内市场大循环的主要组成部门之一,越来越受到学界的关注。居民家庭的资产配置、负债的金融行为,一方面会影响到居民家庭的消费、投资活动,另一方面,也会对社会的储蓄、消费以及投资等方面产生重要的影响,能为政府等部门的宏观调控提供重要的决策信息,具有较大的研究意义。本文以吕梁市城镇居民家庭为研究对象,通过对吕梁市调研获得的数据进行分析,探究吕梁市城镇居民家庭负债对家庭金融资产配置的广度和深度的影响,最后得出结论并提出建议。调查结果表明,有家庭负债的吕梁市城镇居民家庭,会提高在股票、基金市场的参与度,增加在股票和房产资产的配置比例,减少在储蓄市场的配置比例。吕梁市城镇居民家庭获得来自银行等金融机构的贷款,会增加吕梁市城镇居民家庭参与股票市场和基金市场的参与可能性,增加在基金、存款和保险资产的配置比例。来自民间借贷的贷款,会增加参与股票、基金以及存款市场的参与可能性。同时增加在储蓄存款的配置比例。车贷对于股票市场参与呈显著的正效应。车贷也对房产的配置比例呈显著的负效应。消费信贷会显著提高基金、房产市场的参与度,减少保险市场的参与度。消费信贷对储蓄存款的配置比例呈正效应,对房产呈显著负效应。其他短期贷款也会提高基金市场的参与度。其他长期贷款的持有会降低基金市场的参与度,会提高股票、保险和房产市场的参与度。其他短期借款对储蓄存款的配置比例呈负效应。居民家庭户主的年龄越大,会更愿意参与储蓄存款、股票、基金、房产市场,在股票上的配置比例呈正效应。学历为大学本科及以上的户主更愿意参与储蓄、股票、基金市场,也会提高在这三类资产的配置比例。户主是党员的家庭会更愿意参与保险市场,在保险市场配置比例会较非党员户主家庭的配置比例高。偏好风险的户主会提高参与储蓄、股票、基金的配置比例。人口数越多的家庭会更可能参与房产市场,减少在股票和保险资产上的配置比例。小孩数越多的家庭会更多的参与储蓄市场,提高储蓄资产的配置比例,会显著减少在股票、基金、保险市场的参与度。家庭的年收入与家庭在储蓄、股票、基金、保险及房产市场的投资都呈显著的正效应,也与股票及房产的配置比例呈显著的正效应。本文以实证分析得到的结论为依据,从政府、金融机构、家庭这三个层面给出如下的相关建议:在政府层面,政府应建立良好的金融生态环境;加强对民间高利贷的监管,对居民借贷观念进行正确引导;出台相关政策,将住房的价格管控在合理区间,减少居民房贷的压力,以减轻房地产对金融市场参与广度和深度的挤出效应,让越来越多的人参与金融市场。最后减少家庭过度负债带来的社会危害,维持金融系统的稳定,保障吕梁市金融市场的健康发展。在金融机构层面,金融机构应多开展活动,深入普及金融方面的知识,提高人们的金融素养;深入普及适度负债能给人们带来的便利,适度讲解过度负债的风险。帮助居民家庭树立对负债的正确认知,从而提高居民家庭参与金融市场的参与广度和参与深度;深入贯彻和落实国家普惠金融政策,降低借贷的门槛,降低居民家庭在金融市场借贷的成本,从而提高吕梁市城镇居民家庭在金融市场的参与度和配置比例。在家庭层面,居民家庭应根据家庭的实际情况选择是否负债,以及负债的程度,对家庭的风险承受能力有一个明确的评估和认识,在家庭的合理承受范围内,根据家庭的需求进行合理负债,参与金融市场的投资;适当提高在保险市场上的参与度和配置比例,降低家庭在发生不利情况的风险;积极响应党和国家的号召,努力奋斗,提高家庭的年收入;不断加强金融知识的学习,提高金融素养。