现金流管理已成为新经济形势下企业发展壮大的核心和推动力,基于价值创造的现金流管理也是现代企业经营活动的一项重要工作,这就要求企业必须建立完善的现金流管理体系,提高企业价值创造的能力。企业价值创造的目标是股东财富的增加,其本质是企业未来自由现金流量贴现值的增加,因此,企业创造价值就是创造增量现金流,同时在经营过程中的风险控制也是价值创造的基础。本论文以DR公司为研究对象,通过对现行现金流管理模式的研究,提出能够使DR公司持续地、最大化地创造价值的现金流战略规划和战术管理方案。本文首先综述了论文的研究背景、意义、现状及方法,提出了论文的研究内容和整体结构。其次,介绍了现金流管理的相关概念、现金流管理与价值创造的关系及基于价值创造的现金流管理模式,并重点介绍了自由现金流量理论、内部控制理论和风险预警模型理论,作为本论文的理论基础。通过分析DR公司现金流管理现状,包括现金流管理体系中的预算管理、流量管理、流速管理及流程管理,总结了现金流管理存在的问题。针对DR公司存在的问题,提出了基于价值创造的战略性和战术性的现金流管理优化方案。依据自由现金流理论优化现金流预算管理方案,引入现金流相对指标优化现金流流量管理方案,通过对现金周转期的分析,提出了优化存货、应收账款和应付账款的管理措施,优化了现金流流速管理方案,通过建立内部控制管理模式和风险预警模型优化现金流流程管理方案。同时,提出了基于价值创造的DR公司现金流管理保障措施。最后,得出论文结论与展望。