随着互联网和大数据的发展，商业银行小微信贷业务逐步迈入互联网时代，互联网小微信贷产品已经在解决传统小微信贷业务中存在的信息不对称、贷后管理难、单位成本偏高等问题上发挥了明显的积极作用。但是，互联网小微信贷产品存在业务环节较多、参与角色背景复杂、贷款审批效率高以及对互联网数据有较大的依赖性等特征，这些都可能导致小微信贷业务的操作风险分布更加分散和隐蔽。相较于传统小微信贷业务，互联网小微信贷业务在业务模式、获客方式以及贷后管理等方面出现了较大的创新和突破，互联网小微信贷业务更加依赖于互联网金融服务平台和大数据平台。“数据”和“信息”成为了商业银行互联网小微信贷业务的关键要素，其操作风险也出现了一些新的变化，商业银行需要结合信贷业务模式的发展，重新评估操作风险，以优化操作风险控制体系。
　　本文以H银行互联网小微信贷产品“烟草贷”操作风险分析为例，从研究其业务模式创新和操作风险特征出发，对H银行“烟草贷”业务操作风险进行了识别和评价，并进一步提出操作风险管理的改进措施。首先，从商业银行小微信贷业务操作风险管理理论和互联网小微信贷研究理论出发，通过理论分析，阐述发展互联网小微信贷产品是商业银行小微信贷业务发展的必然趋势，故研究互联网小微信贷业务操作风险特征具有重要的理论和现实意义;其次，通过梳理H银行三代互联网小微信贷产品的发展历程，选择最具创新代表的第三代产品——“烟草贷”产品作为本文研究的案例;然后，分析H银行“烟草贷”业务的操作风险成因和典型案例，对操作风险进行分类并通过案例分析归纳总结H银行“烟草贷”业务操作风险管理中存在的问题;接着，引入模糊层次分析法，结合德尔菲法，确定评价指标权重，对H银行“烟草贷”业务操作风险进行识别和评价。最后，结合H银行“烟草贷”业务操作风险管理中存在的问题和操作风险评价结果，进行实证检验，并提出操作风险管理的改进措施。
　　本文通过研究发现，互联网小微信贷产品的操作风险与传统小微信贷业务操作风险分布存在较大的差异。商业银行传统小微信贷业务的操作风险主要来自于人员因素，而信息系统因素是互联网小微信贷业务操作风险的最主要风险来源。大数据和互联网交易平台的引入，有效的降低了人员因素和内部流程因素的操作风险，但也使得信息系统方面的操作风险显著增加。
　　研究过程中，笔者发现H银行“烟草贷”业务操作风险管理方面仍存在管理模式粗放、忽略业务风险、过度依赖批量渠道以及对风险集中度问题重视不足等问题。对此，本文提出了H银行“烟草贷”业务操作风险管理的改进措施:(1)加强各机构之间的联系和监督;(2)改进贷后管理工作;(3)引入风险规避和转移措施。