党的十九大报告明确提出,坚决打好防范化解重大风险攻坚战,内部控制作为防范风险的重要手段,是国家治理现代化的坚实基础与有力支撑。近年来,在利率市场化带动下,我国商业银行不断推出各类金融产品以拓宽盈利来源,纸原油产品应运而生。纸原油产品与国际金融市场的原油期货合约挂钩,产品发展道路并不完善,风险隐患较多,极易受到市场波动影响。2018年,中国银行推出纸原油产品——“原油宝”。2020年4月21日凌晨,“原油宝”发生风险事件。2020年12月5日,中国银保监会针对此次风险事件作出行政处罚决定,明确指出“原油宝”风险事件中,中国银行内部控制管理不健全。由此,研究内部控制视角下中国银行“原油宝”风险事件有助于中行防范风险,同时,还可以为其他商业银行提供参考依据。本文通过运用文献研究法、案例分析法、归纳法和演绎法等研究方法,在梳理中行“原油宝”风险事件的基础上,根据“发现问题——分析问题——解决问题”的思路,以内部控制为视角,依托内部控制五要素,分析出中行内部控制现状及业务流程存在的缺陷,探究出此风险事件发生的原因所在,提出相对应的中国银行纸原油产品业务内部控制改进建议,以供其他商业银行有所借鉴。首先,梳理国内外文献,依托商业银行内部控制理论、商业银行全面风险管理理论、委托代理理论和信息不对称理论,按“原油宝”介绍、“原油宝”管控措施及业务流程、事件经过及处罚结果四个维度厘清中行“原油宝”风险事件并分析中国银行内部控制现状。其次,探究“原油宝”业务流程内部控制缺陷并从内部控制设计和运行两个角度出发,分别探究出中行“原油宝”风险事件发生的原因所在,一是,业务流程内部控制设计不当,包括:内部环境设计存在缺陷,控制活动设计不合理;二是,业务流程内部控制运行不力,包括:风险评估运行环节不到位、信息与沟通运行渠道不通畅及内部监督运行力度单薄。再次,提出相对应的中行纸原油产品业务内部控制具体改进建议,从而优化中国银行纸原油产品业务的内部控制体系。研究结果表明,商业银行拥有完备的内部控制体系是有效防范风险的基础,中国银行在推出纸原油产品的过程中应该重视产品业务内部控制建设,深刻意识到业务内部控制存在改进空间并付诸行动。具体来说,一是,提高产品业务内部控制设计水平,包括:完善业务内部环境设计和严格设计控制活动;二是,着力提升产品业务内部控制运行成效,包括:健全业务风险评估运行体系、厘清银行内外部产品业务信息运行渠道和重视内部监督工作,以此筑起坚实的内部控制高墙,助力全方位防范产品业务风险。