政府与社会资本合作(PPP)推动城市基础设施的建设，既能有效化解政府债务危机，又能缓解政府建设资金不足，还能借助社会资本丰富的经验提升基础设施运营效率，这种模式在实践中得到了广泛的推广和应用，但在具体实施中不少PPP项目却未能取得满意的合作效果，其中主要原因之一就是缺乏有效制衡政府和社会资本合作主体之间利益关系的治理机制，而目前学术界对城市基础设施PPP项目治理机制的研究还处于初级阶段，尚未形成能够很好指导实践的理论体系。因此，本文对城市基础设施PPP项目的治理机制问题展开深入研究具有一定理论和实践意义。　　本文主要研究工作具体有以下四个方面:　　①城市基础设施PPP项目治理机制及其影响因素研究　　在分析城市基础设施PPP项目治理机制的作用机理基础上，构建了PPP项目治理机制的内部关系模型。在进行大量文献回顾的基础上，结合相关理论与PPP项目实践，从项目属性、社会资本方属性、交易属性和关系属性四个层面，筛选和提炼出城市基础设施PPP项目治理机制的主要影响因素，并分析了这些因素对治理机制的影响作用，构建了影响因素与治理机制之间关系的结构方程模型。借助调查问卷对样本数据进行收集，运用SPSS和AMOS等软件分析了数据的信度和效度，并进行了影响路径的显著性检验，通过实证研究发现，契约治理与关系治理具有一定的互补关系，社会资本的企业能力、参与PPP项目的经验、投入PPP项目的资产专用性和信任关系均会对城市基础设施PPP项目的治理机制产生显著影响，环境不确定程度对城市基础设施PPP项目的治理机制的影响呈倒U型关系。　　②城市基础设施PPP项目股权结构设计研究　　在分析PPP项目股权治理现状及影响因素的基础上，构建了投资总规模、政府融资成本、社会资本融资成本、特许经营期、社会资本技术经验转移的转化率、私人部门效益转移所节约的成本额与PPP项目股权结构的数理模型，通过对模型的分析和求解，得到了能够激励社会资本转移技术和经验的股权结构范围，并进一步设计出股权结构优化流程。结合实际案例，运用蒙特卡洛方法，借助crystal ball软件，求解得到了该案例的股权结构设计方案。　　③城市基础设施PPP项目补偿契约研究　　本文将时间和车流量因素引入到模型中，从政府和社会资本两个角度，构建了动态的政府补偿模型，分别探讨了社会效益最大化和社会资本利润最大化条件下的政府补偿契约的最优设计，并深入研究不同变量对社会资本激励的影响。根据帕累托最优理论，分析了同时满足社会资本利润最大化和社会效益最大化情况下的社会资本与政府的合作条件，得到了最优补偿契约设计。将已建立的补偿契约模型运用到实际的案例中，借助Matlab软件进行数值的模拟和运算，得到了最优补偿与车流量、补偿价格、财政补偿边际成本、投资规模、项目投资转化为社会效益系数等变量的函数关系和立体的三维空间曲面，为政府制定合理的PPP项目补偿政策提供了更加科学和直观的依据。　　④城市基础设施PPP项目风险治理研究　　在分析PPP项目风险治理问题的基础上，运用了文献分析和专家访谈方法，对风险因素进行了识别和评价，基于风险分配的目标和原则，得到了风险分配的具体方案，从风险发生的时间、风险治理和风险处理三个维度，构建出风险因素治理的三维立体模型，并结合实际案例对模型进行了具体的运用。　　本文的创新点主要体现在以下三个方面:　　①在分析城市基础设施PPP项目治理机制作用机理的基础上，通过对影响因素的梳理和分析，建立了更加系统、解释力更强的城市基础设施PPP项目的治理机制与影响因素关系的结构方程模型。　　治理机制对城市基础设施PPP项目的成功具有重要的意义，而目前对于这方面的研究比较分散，本文将治理机制的作用机理运用到城市基础设施PPP项目领域，使城市基础设施PPP项目的治理机制有了统一的研究视角。通过对影响PPP项目成功和绩效等因素的梳理，结合交易成本经济学、资源基础理论、社会资本理论等，筛选与归纳出了更加科学和系统的影响治理机制的因素，并构建出城市基础设施PPP项目的治理机制与影响因素的关系模型，填补了这方面研究的缺失，也为政府依据具体的影响因素选择适当的治理机制提供了决策参考和理论依据。　　②对城市基础设施PPP项目治理过程中的关键问题进行了更加深入的研究，构建了股权结构和补偿契约的动态模型以及风险治理的三维模型，将研究由静态发展为动态，由二维拓展到三维。　　在PPP项目股权治理现状和股权结构影响因素分析的基础上，构建了包括固定投资、政府融资成本等变量的PPP项目股权结构的数理模型，并应用蒙特卡洛模拟技术实现了股权结构设计的动态优化。在政府补偿契约模型中，引入时间变量，从政府、社会资本以及政府与社会资本三种视角，构建了动态的政府补偿模型。在分析PPP项目风险治理问题、风险识别和风险分配的基础上，构建了包括时间、风险治理与风险处理维度的PPP项目风险治理的三维立体模型。　　③本研究采用了定性与定量、实证与案例相结合，根据研究需要灵活使用结构方程模型与数理模型，同时借用多种应用软件辅助研究，实现了研究方法、研究手段和研究工具的多样化。　　在结合相关文献和理论进行定性研究的基础上，构建了城市基础设施PPP项目的治理机制与影响因素的结构方程模型，借助SPSS和AMOS软件，对问卷调查数据进行了相关检验，得到了实证研究结论。建立了PPP项目治理中的股权结构、补偿契约以及风险治理关键问题的定量的数理模型和定性的概念模型，并运用Matlab、Crystal ball等软件对案例数据进行了分析与模拟。本文多种研究方法、研究手段和研究工具的运用，使得该方面的研究更加丰富和形象。