期货交易机制是一种高效率的交易机制，它以价格发现、规避风险等功能倍受投资者关注。但是，并不是只要建立期货市场交易制度就会让期货市场高效地发挥价格发现、套期保值的作用。期货市场功能发挥的效率，不仅取决于期货制度本身，而且还与其运行环境密切相关，如国家的金融体制、现货市场的规模、投资主体因素等。我国是在农产品领域最早引入期货交易制度，早期的研究主要集中在建立期货市场的可行性问题上，在期货制度运行十几年后，对期货市场效率状态的研究，是不断完善我国期货市场的关键所在。 本文将理论研究与实证研究相结合，在阐述我国农产品期货市场概况的基础上，对期货市场效率问题从理论上进行深入剖析，采用数理统计和计量分析的有关方法，以我国农产品期货市场的大豆和豆粕期货合约以及小麦期货合约为实证研究对象，对我国农产品期货市场的效率状况进行了实证分析，以此来揭示我国农产品期货市场的有效性及发展状况，探索了我国农产品期货市场存在的问题，并尝试性地提出了改善我国农产品期货市场效率的措施。 依照上述思路，本文分为五个部分进行论述： 第一部分：对市场效率研究的有关文献进行综述。包括国内外市场有效性研究过程中遇到的问题及解决办法，指出现阶段的研究状况和发展趋势并说明本文的研究特色。 第二部分：对农产品期货市场基本情况概述。论述了中国农产品期货市场与农业经营效率的关系，介绍了大连商品交易所大豆期货和郑州商品交易所小麦期货的基本情况，对有关数据进行初步分析。包括期货市场价格与相应现货市场的关系，基本功能的发挥，以及我国期货市场与国际成熟期货市场的差距等。