自从2008年全球金融危机爆发以来,系统性金融风险逐渐成为国内外学者、金融监管当局关注的重点,把控好系统性金融风险,对于维护全球经济稳定运行、促进各个国家经济繁荣发展,均具有重要的指导意义。近年来,各个国家都在推进金融全球化的发展,各个国家金融市场之间的联动性变得越来越强,全球各经济体是一个具有高度联动性的网络,这使得某个国家或地区单个金融市场的一个小概率风险冲击事件,就能够沿着金融网络的内部链接迅速扩散,甚至扩大至整个全球金融体系,进而爆发金融危机。数次金融危机后,学者们渐渐发现“金融机构大而不倒”已经不适用于全球风险传染的研究,而“金融网络太复杂而不能倒”的理论逐渐被用在研究跨国跨市场的系统性金融风险传染中,由此也产生了一个研究系统性金融风险的新视角——金融网络视角。金融网络分析视角是基于复杂网络的相关理论,从全局的视角对系统性金融风险的传染效应进行分析论证,可以达到全面、深入的研究系统性金融风险传染机制的目的。基于此,本文运用金融网络理论来研究跨市场系统性金融风险的传染效应,试图厘清国际金融市场之间系统性金融风险的传染关系,明确我国金融市场在国际系统性金融风险传染中扮演的角色,为我国完善系统性金融风险预警机制提供一定的思路,也对于我国确保新常态下金融体系的稳定运行,达到经济高质量发展的目标具有重要的现实意义。本文选取2007年至2019年全球14个样本国（地区）的两个金融子市场的日度数据,构建了国际“资本市场——货币市场”双层金融网络,并结合有向无环图（DAG）及预测误差方差分解的方法,分别从风险的静态传染过程和动态时变过程两个角度,对国际金融网络中系统性金融风险的传染效应进行了分析,明晰了我国在国际跨市场金融网络中受到的外部风险冲击与内部风险溢出效应。最后,基于上述实证的结果,对我国和主要的风险输出国进行了非线性格兰杰因果检验,建立了非线性关联网络,试图厘清我国在国际跨市场系统性金融风险传染中的方向。论文的主要结论有:（1）国际货币市场与资本市场形成了复杂的双层金融网络,包括我国在内的全球各金融市场呈现显著的非线性网络关联性,同时各个国家的系统性金融风险通过国际双层金融网络存在同期交叉传染关系。（2）在国际系统性金融风险的静态风险传染和结合时变特征的动态传染过程中,我国资本市场层和货币市场层均存在显著的风险传染效应,但资本市场层的风险传染效应大于货币市场层。（3）在国际双层金融网络风险传染过程中,我国处于风险净输入国的地位,虽然我国也存在系统性金融风险外溢的现象,但是受到的外部风险冲击更大,其受到国际系统性金融风险的冲击的主要来源是国际金融网络的资本市场层。美英两国扮演着主要风险输出国的角色,且美国的风险输出效应远大于英国。此结论跟美、英两国在世界金融中心地位这—事实相符。伴随着我国金融开放11项措施的落实,我国与其他各个国家和地区之间的金融投资、跨境贸易往来日益密切,也使得我国在国际系统性金融风险的冲击下难以独善其身。因此,根据国际金融市场的风险波动幅度及时监测国内系统性金融风险、调整国内金融部门留存缓冲资本水平十分必要。