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本文研究了逗留时期权的各种性质及其定价。不同于Fusai(2000)和Linetsky(1999)利用Laplace逆变换研究单个标的物逗留时期权定价，本文参考Karatzas&Shreve(1988)给出的方法，基于Feynman-Kac公式，得到逗留时的分布函数及其与标的物价格的联合分布函数，从而可以直接得到单个标的物逗留时期权的理论定价公式。随后举例讨论了线性向下逐渐敲出看涨期权的各种性质，并给出对其进行动态套期保值的Delta公式。
对于多个标的物逗留时期权，本文给出基于Monte-Carlo模拟结合理论的有效定价方法，并进一步提出结合相关系数矩阵分解来简化计算过程。最后本文应用上述模型和方法，对多只股票挂钩的区间积息产品讨论了其定价和风险控制。实证结果显示，本文采取的方法能保持很高的精度和稳定性，相对Monte-Carlo方法无论是从精度、速度、还是稳定性上都显示了很强的优势。