随着我国社会主义市场经济体制不断完善,企业的发展速度在不断地加快,对资金的需求显得日益迫切,客观上对我国商业银行的资金供给能力提出了更高的要求,同时也加大了银行信贷评估的要求,而对于信贷评估来说,信用风险测量环节显得尤其重要。内部评级法(IRB)是巴塞尔协议公布的一种国际先进的风险测量方法。本文基于这一方法,与目前我国商业银行普遍采用的信用评分模型相结合构建信用风险测量模型。本文首先对信用评分模型进行了改进:采用变异系数法来确定各财务指标的权重,更科学更合理;用层次分析法和专家打分法来确定各非财务指标的权重,逐步实现非财务指标的定量化;从行业状况分析、产品市场分析、经营管理情况三个层面进行非财务指标的选取,增添了国家产业政策、产品需求弹性、供应链分析、管理控制分析四个指标,体现了科学性和综合性;对指标得分的计算进行改进。然后,从资本充足率、内部评级体系、专业的内部评级人员三方面的要求分析了内部评级法在我国的适用性;最后,以钢铁行业为研究对象,建立了适合钢铁行业的信用评级体系,以此构建适合钢铁行业的信用风险测量模型,体现了行业细分性,并选取杭钢股份作为应用实例。相比信用风险测量的其他模型如KMV模型以及信用风险附加模型(Credit Risk+),信用评分与内部评级法(IRB)相结合的信用风险测量模型既立足我国商业银行以信用评分为基础的现状,又与国际先进的内部评级法相结合,是我国商业银行在信用风险测量方面与国际接轨,学习国际先进测量方法和模型的需要。