营运资金管理是企业财务管理的重要内容，金融危机更加凸现了其重要性，营运资金管理研究也受到了前所未有的关注。企业只有将营运资金处于良好的管理和运转下，才可以保证企业采购、生产、销售各阶段的有效衔接，在市场竞争中得以生存与发展。查尔斯·马克斯和莱瑞·吉特曼对美国1000家大型企业财务经理的调查表明，财务经理在营运资金管理上所耗用的时间大概占全部时间的三分之一，与此同时，营运资金在企业总资金中占有较大比重，部分企业可以占到60％以上。批发、零售贸易业作为我国市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一，其运营过程中采购环节所占成本比重高、资金投入量大，批发、零售贸易企业采购管理的好坏将直接影响商品的供应和库存，对消费者需求的反应速度，以及企业资金的使用效率，进而影响到企业整体效益和经营决策。因此，从渠道管理角度研究该行业采购渠道营运资金管理绩效的影响因素对于提高我国批发、零售贸易企业生存与竞争能力、缩小与国外差距具有重要的理论价值和实践意义。　　 本文以供应链理论、渠道管理理论、交易成本经济学以及资源基础理论为支撑，运用王竹泉等人提出的基于渠道管理的营运资金管理绩效评价体系，即以营运资金重新分类为切入点，与企业业务流程相联系，分别从采购、生产、营销三个渠道考核营运资金周转绩效。基于企业内部与外部影响采购渠道营运资金管理绩效因素分析的基础上，选取2007-2010年沪深两市A股批发、零售贸易类上市公司为样本，样本量为148个，以采购渠道营运资金周转期为被解释变量，该渠道各影响因素为解释变量，地区、时间与公司规模为控制变量，使用软件SPSS16.0和Eviews3.1进行曲线回归分析及多元线性回归分析。实证分析得到采购渠道营运资金管理绩效影响因素多元线性回归方程，紧接着在该方程基础上推导出采购渠道营运资金需求量预测模型，为管理者有效制定采购计划提供依据。实证分析结果显示，解释变量供应商信用期管理、采购商品管理、采购人员素质(学历)以及控制变量公司规模、中国东部与采购渠道营运资金周转期存在显著的线性关系。其中，供应商信用期管理、采购商品管理与采购渠道营运资金周转期呈负相关关系，公司规模、采购人员素质(学历)、中国东部与采购渠道营运资金周转期呈正相关关系。通过对批发、零售贸易企业采购渠道营运资金管理绩效影响因素的分析与实证研究，再结合我国批发、零售贸易企业经营活动及采购渠道营运资金管理特点，提出可以从提高企业采购人员素质、加强供应商信用期管理、选择合适的供应商及数量、加强采购渠道信息基础建设等方面提高我国批发、零售贸易企业采购渠道营运资金管理绩效。