伴随着资本市场的繁荣发展,作为一种新型融资工具,私募股权投资基金降低目标公司融资成本的同时,也促进了目标公司对于其自身内部组织架构以及相关制度的完善。当然,随着私募股权投资业的迅速发展,较为滞后的法律、投资环节中各主体获取信息能力的差异、资本退出的各种限制等给投资者带来了巨大的投资风险,无法保障投资者可以顺利取回资产拿到收益。为解决这些问题,分析问题产生的缘由,参考域外成熟经验,可以从完善合格投资者制度、制定统一的信息披露法律制度、放宽私募股权投资的退出路径等三个方面进行完善。文章首先提出要从投资者本身的角度去保护。由于投资者的相关制度散见于其他文件中,无法体现法律对于投资者保护的重视,通过立法的形式,由统一的立法机构制定统一的规范性文件能够更好的保护投资者的合法权益。细化投资者准入标准也能够从源头降低投资者的风险负担。其次,制定统一的信息披露文件能够有效规范信息披露义务人信息披露义务的履行,保障投资者在投资环节及时准确获取到有用信息并作出科学决策。该规范性文件应当针对不同类型的投资者作出差异化的披露制度。应当明确信息披露监管主体以及投资者权益被侵犯时义务人应当承担的相关责任类型。最后,私募股权投资的退出机制主要包括四种方式:IPO退出、权益转让退出、股权回购退出、清算退出。针对目标公司在不同版块上市所需满足的要求,“因地制宜”地降低其上市要求。在权益转让的过程中,将投资者的股东身份进行特殊化规定,允许其在并购过程中自由转让。股权回购的过程中强调取消减资程序,打破股东大会决议不通过减资决议后出现的僵局。在目标企业清算的过程中,赋予投资者特殊的申请权,同时增加其中强制解散的申请原因,突破合同期限限制,赋予在投资项目尚未完成退出时期投资者的清算请求权。在破产清算的过程中重置破产清偿顺序:所欠职工工资和劳动保险费用——投资者财产——破产企业交付所欠税款,从而帮助投资者顺利退出。