信贷资产证券化即信贷资产被发行机构重组后出售给特殊目的机构,由其进行结构分层、信用评级、信用增级等流程后在资本市场进行流通转让的行为,这样便可以将流动性差的资产转化为流动性强的资产。中国的信贷资产证券化业务于2005年首次开展,期间由于2008年金融危机的影响停滞并于2012年重启,重启后的该业务深受政府和金融机构的青睐,商业银行为了解决其自身流动性差,资本运作效率低的问题积极开展该项业务。我国该业务起步较晚,不能完全照搬国外发展模式,所以我们需要逐渐发展本土化的资产证券化研究理论。本章选取2012年第1季度到2018年第3季度共27个报告期间我国13家开展信贷资产证券化业务的商业银行的相关数据,用面板数据回归模型对其进行实证研究,借鉴其他学者经验并结合具体情况选择相应变量和评价指标建立回归模型,选取虚拟变量和信贷资产证券化程度作为解释变量,选取不良贷款率PLR和资本充足率CAR作为衡量商业银行安全性的指标,选取资产收益率ROE作为衡量商业银行盈利性的指标,选取贷存比LDR和流动比率LR作为衡量商业银行流动性的指标,并设立资产总额对数,权益资产比EAR,资产负债率DAR和宏观经济增长率GDP为控制变量建立模型,用stata12.0进行数据的实证分析并对结果进行论述说明。通过实证结果可以得知,被解释变量PLR的解释变量系数为负,CAR解释变量系数为正,说明信贷资产证券化可以增强商业银行的安全性效应;被解释变量ROE的解释变量系数为正,但数据相对较小,说明信贷资产证券化增加了商业银行的盈利能力,但是对盈利性效应的影响不是特别显著;LDR的解释变量系数为负,LR的解释变量系数为正,说明开展信贷资产证券化增加了商业银行的流动性效应。综合以上结论可以得知,信贷资产证券化以其自有的优势为商业银行带来了很多福音,中国的该项业务仍处于初级发展阶段,虽然规模总量和业务水平都在逐年提升,但相对于国外的发展状况来看仍然有较大的提升空间,针对我国现状,本文针对业务环节、交易结构和市场环境方面提出以下几点建议:扩大基础资产种类和总量,改进评级和信用增级模式,加强证券市场交易频率,积极发挥政府职能,建立健全相关法律政策,加强信息披露等。