喊价式期权是一种奇异期权,它赋予期权持有人一次“喊价”机会,期权的最终回报是标准欧式看涨期权的回报和喊价时的隐式回报取大者。喊价机制能在一定程度上保障持有人的最终收益。文章研究了连续分期付款喊价式期权的定价问题。期权持有人要在期权有效期内连续支付期权金以继续持有期权。由于持有人对喊价或者终止期权的选择具有随机性,该类期权不存在显式定价公式。本文研究得出连续分期付款喊价式期权的定价模型为抛物型变分不等式,并定义了连续分期付款喊价式期权的最佳喊价边界和最佳停止边界。连续分期付款喊价式期权的定价模型与美式期权有一定相似性,但其中变分不等式的障碍边界是喊价时的价格函数,它比美式期权的定价模型更为复杂。文章证明了喊价时的价格函数在一定的条件下存在显式表达式,接着分析了最佳终止边界和最佳喊价边界的位置和性质。在数值结果方面,文章利用惩罚方法求解抛物变分不等式,得出了期权价格和两条自由边界的数值解,最后通过数值算例和实证分析检验了模型和理论结果的正确性。