本文基于收入来源和贷款结构的角度,研究了银行多元化经营对银行收益及风险的影响,运用固定效应模型和随机效应模型考察了2007年~2017年42家上市商业银行,分为15家全国性商业银行和27家区域性商业银行的面板数据。实证结果表明,多元化经营与整体银行绩效存在U型关系。但其中全国性商业银行多元化经营与绩效之间存在倒U型关系,结论与整体相反;区域性银行多元化经营与绩效之间存在U型关系,结论与整体相同。接着根据多元化动因理论分析上述实证结果的原因,并针对我国银行业现状提出如下几个政策建议。在进行多元化经营时,全国性商业银行应控制非利息收入规模,慎重选择贷款行业;区域性商业银行要立足传统业务、集中贷款投向,加强与政府的合作。针对由多元化战略引起的绩效下滑,银行业应该促进科技金融创新,开放多元销售渠道。由技术、人力资源、信息不对称和市场竞争机制引起的绩效下滑,银行业应建立相应信用风险排查体系,穿透核查资金用途,规范外部竞争行为,提高内部业务管理能力。