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项目融资是70年代以后国际金融市场推出的一种新型的贷款方式,经过近三十年的创新和发展,项目融资已成为国际上大型工程项目建设、开发、筹集资金的重要手段。80年代中期项目融资也被介绍到我国企业界与金融界,并且在一些大型的国内和国外投资项目中得到成功应用。据统计,自改革开放以来,我国已累计吸收外商投资3500亿美元,特别应注意的是,随着我国经济的高速发展要保证“十五”计划提出经济增长年均7%的速度,对基础设施建设方面的资金需求日益增长,如何利用项目融资为我国经济建设筹措资金,正成为我国政府、企业界及金融界热门话题。 目前,项目融资在我国尚处于探索和试点阶段,发展速度相对较慢,还没有形成相应的法律和管理框架,更没有一套适合我国国情又符合国际惯例的项目融资理论及方法体系。本文在借鉴国内外成功的项目融资模式的基础上,根据我国国情及国际惯例着重对项目融资结构、项目的信用保证结构及项目融资风险分析与评价等进行了专题探讨与研究。提出了项目融资应遵循的原则、步骤、方法和内容。分析、研究了目前在国际金融界流行几种项目融资结构模式的设计工作及其优缺点、适用范围。提出了建立CAPM模型(资产定价模型),对项目融资风险进行定量分析方法。从国家宏观调控及相关管理部门的角度揭示、剖析了我国实施项目融资中存在的问题及制约其发展的原因,提出了相应对策与建议,从而为进一步完善我国项目融资管理工作,为国家宏观调控、制定相关政策提供参考与依据。同时,通过本课题的探讨、分析和研究,希望帮助人们进一步认识和掌握项目融资这一重要金融工具,使这种新的融资方式走上法制化、规范化的轨道,更好地利用项目融资吸收国际上及民间资本,为我国经济建设服务。可以预见,随着下一轮经济高速增长的到来,项目融资必将在我国经济建设中发挥更大的作用。