中国是受地震灾害影响最严重的国家之一,中国人民对地震带来的巨大破坏力与杀伤力记忆犹新。保险作为主要的损失融资方式对减少受灾群众的财产损失起到了重要作用。同时保险也是典型的非必需品,个体的风险偏好对于商业保险产品的需求起到关键作用。基于上述客观背景,本文的主要研究内容可总结为:“以地震为代表的外部冲击是否会影响个体的风险偏好及商业保险需求,且个体风险偏好作为中间变量,在地震影响个体商业保险需求的过程中起到何种作用?”风险偏好是决定个体经济行为的重要因素,在传统经济学理论中风险偏好被认为是既定的外生变量,但这一结论正遭受实践层面及计量经济学的不断挑战,且随着行为经济经济学的发展,传统经济学的假设正被不断打破。本文的研究基于风险偏好是可以改变的内生性变量这一假设为理论基础进行,并假设以地震为代表的外部冲击可以改变个体的风险偏好并且能够进一步改变的个体的商业保险需求。本文通过理论分析与实证检验两种方法说明了地震对个体风险偏好及商业保险需求的影响。在理论分析方面,本文介绍了风险偏好问题的源头——期望效用理论,并进一步梳理了行为经济学理论与不完全信息学习理论,在理论层面上说明了个体在受到外部冲击时会改变其风险偏好并进一步影响个体采取风险规避行为如购买保险。在实证分析方面,本文运用中国家庭金融调查（CHFS）数据衡量个体的风险偏好,同时利用中国地震台网的详细地震数据衡量个体的地震经历,并将地震带给个体的冲击分为直接冲击与间接冲击。在上述数据的基础上,本文通过实证检验的方法证明了强地震造成的直接冲击与间接冲击会显著改变个体的风险偏好,并且通过中介效应检验证明了个体风险偏好改变是强地震影响个体商业保险需求的中间变量,且个体风险偏好在这一过程中起“遮掩效应”的作用。同时本文也通过实证检验方法证明了弱地震造成的冲击无法影响个体的风险偏好且无法进一步影响个体的商业保险需求。本文的研究结论也支持了现有文献的研究结论,如风险偏好者更倾向于购买保险产品,灾难经历与商业保险需求显著负相关等。本文的工作充实了个体风险偏好改变这一领域的研究,同时本文分析了外部冲击如何影响个体商业保险需求的具体作用机制。本文的研究基于微观层面数据并且区别于以往的研究仅关注于强地震造成的直接冲击,本文还关注强地震造成的间接冲击及弱地震对个体风险偏好的影响,具有一定的创新性。本文的研究有助于帮助中国政府提升中国居民的保险意识及防灾防损意识。