在保险公司的经营过程中，它在金融市场上的投资活动以及公司的再保险和红利分配策略均是影响其偿付能力和盈利水平的关键因素。如何确定适当的经营策略以达到保险公司或其他外部投资者的经营目标，是一个非常重要的问题。对于这类问题的理论研究通常表现为研究一类随机控制问题。随着研究的深入，需要考虑更多的实务因素，构建更加符合实际的模型，这也是保险中的随机控制问题研究的趋势。虽然这样可使得模型结果更有指导意义，但同时也增加了问题求解的难度。在本文中，将主要考虑以下几种实务因素:投资中的卖空和借贷限制、红利发放中的红利公告效应等，研究保险经营中几个重要的随机控制问题。具体的研究内容及结果如下:　　(1)卖空和借贷限制下的最优投资和再保险问题　　假定保险公司经营的目标是使得终端时刻财富的期望效用最大化，而为了实现此目标，保险公司可采取的措施有购买再保险合约以及投资其盈余于金融市场等策略。在研究中，考虑了两种主要的再保险形式:比例再保险和超额损失再保险。另外基于中国金融市场的实际情况和保险资金投资的主要原则，考虑了不允许卖空和不允许借贷这两种对于投资的限制条件。对于卖空限制下的最优投资-再保险问题，利用动态规划和随机控制的技巧，得到值函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程，通过"猜测并验证"的方法得到了最优投资-再保险策略和值函数的显式解;对于卖空和借贷限制下的最优投资-再保险问题，由于限制条件的存在，无法通过直接求解HJB方程得到值函数，对此问题，利用马氏链逼近的方法给出值函数和最优控制的数值解。　　(2)红利公告效应下的最优红利策略　　本文假定分红险发放的红利具有与股票红利类似的红利公告效应，即红利增加，则保费增加;红利减少，则保费减少。红利公告效应刻画了分红策略对分红险业务发展的影响，体现了分红策略在经营决策中的重要地位。在本文中，首次对分红险的红利公告效应进行了数学描述，认为红利公告效应函数应该是关于保费单调递增的正值有界函数。作为红利公告效应函数的范例，选取如下形式的函数:μ(x)=c0-exp(-αx).分别从外部投资者、保险公司内部管理者的角度分析了红利公告效应下的最优红利分配问题。首先，从外部投资者的角度出发，研究了离散时间模型下的最优红利分配问题，以累积红利的期望现值最大化为目标函数，通过动态规划的方法得到最优红利策略的数值解，结果显示:红利公告效应越明显时，红利发放额越大;反之亦然。其次，从保险公司内部管理者的角度，研究了连续时间模型下的最优红利分配问题，目标函数考虑了破产概率最小化、终端时刻的期望效用最大化两种情况，初始盈余过程采用了扩散过程和跳扩散过程两种形式。除跳扩散过程下的破产概率最小化问题外，其余三种情况均可采用类似的方法进行显示求解:直接求解值函数对应的HJB方程，并证明此解即为值函数。对于跳扩散过程下的破产概率最小化问题，将问题归结为求解Volterra型积分微分方程，并为之构造了数值算法。上述几种情况具有类似的结果:当红利公告效应并不明显时，不发放红利是最优的策略，且当红利公告效应比较明显时，最大可能发放的红利亦是有界的。另外，本文通过研究不考虑红利公告效应下的最优红利问题阐述了考虑红利公告效应的必要性。　　(3) Threshold策略下的最优红利-再保险问题　　Threshold策略因其可避免Barrier策略造成的必然破产而更具实际意义。这部分主要讨论了Threshold策略下的最优红利-再保险问题，具体研究内容可分为如下两部分:一是只对单位时间红利发放速度进行上界限制，而没有是否发放红利的边界限制，在此情况下得到的最优红利策略是Threshold策略,这部分内容主要是对文献部分结果的纠正与拓展;二是对单位时间红利发放速度和是否发放红利都进行限制，即真正意义上的Threshold策略，通过求解HJB方程得到了值函数和最优红利-再保险策略的显式解。另外，本文还研究了在最优红利-再保险策略下的破产概率。由于再保险合约和Threshold策略的影响，最优策略下破产发生的概率为零。