FDI可以带来正的外部性,它作为技术和资本的重要载体,既能优化开放格局,又能够促进制造业企业持续健康发展,对发展中国家缩小与发达国家差距、推动经济高质量发展有着重要意义。而制造业在整个国民经济中有着举足轻重的地位。研究FDI溢出效应对中国制造业企业TFP的影响,进而对提升制造业TFP,促进制造业的转型升级提供一定的建议。本文从FDI来源地、所有制结构、贸易自由化等角度出发研究FDI溢出效应对制造业企业TFP的影响,数据上选择1998—2007年和2011—2013年中国工业企业数据库中的制造业企业数据,进行统计分析。全文共分为六个部分,具体如下:第一部分为绪论,主要阐述本文的研究背景和意义,研究内容和方法,以及本文的可能创新点和不足之处。第二部分为文献综述,从FDI水平溢出和垂直溢出、FDI溢出效应与生产率的关系以及FDI溢出与中国制造业企业TFP之间的关系等三个方面梳理现有关于FDI溢出效应的相关文献,在此基础上进行评述。第三部分为理论分析,将后发优势理论、国际生产折衷理论、产品生命周期理论作为理论基础,为本文提供理论支撑。第四部分为中国制造业FDI溢出效应的现状分析,首先分析制造业FDI现状,得出结论:亚洲地区为制造业外资的主要来源,而来源欧美等发达国家的投资占比不高。FDI优先进入技术水平较高的行业,虽然行业的创新水平比之以往有所增加,但是仍旧存在创新不足等问题;其次分析不同所有制企业FDI溢出效应和港澳台FDI溢出效应、非港澳台FDI溢出效应对TFP的影响程度,同时分析制造业分行业TFP与FDI溢出效应的影响,得出基本结论:水平溢出、前向溢出和后向溢出效应在制造业行业间和不同来源地间存在区别,为下文分析奠定基础。第五部分为实证分析,采用1998—2007年和2011—2013年的数据,使用固定效应模型分析在FDI不同来源、贸易自由化角度下FDI溢出效应对TFP的影响,可以得出结论:第一,FDI水平溢出对制造业企业TFP影响最大,而后向溢出显著为负,前向溢出不显著。进而按照所有制对企业进行分类,发现国有股权比例对制造业企业TFP为消极影响。水平溢出对内外资企业TFP的影响都是正向显著;而后向溢出效应对内外资企业TFP为显著负向影响;前向溢出效应对内资企业和外资企业TFP的影响都是不显著的。第二,在FDI不同来源地中,港澳台FDI投资比例对TFP的影响大于非港澳台FDI投资比例对TFP的影响。如果把溢出效应按照来源地的不同进行分类,得出港澳台FDI垂直溢出效应对制造业企业TFP的影响要大于非港澳台FDI溢出效应,但是港澳台FDI水平溢出效应对制造业企业TFP的影响要小于非港澳台FDI溢出效应对企业TFP的影响。第三,最终品关税降低可以提高TFP,而中间品关税减免则使TFP降低。另外本文还将关税与溢出效应变量进行交互,交互项的结果显著,表明更高的关税可以降低溢出效应。第六部分为结论和建议。与以往研究相比,本文的创新点主要体现在以下方面:第一,研究FDI溢出效应的文献很多,但大多是单独研究FDI来源地、企业所有权,本文拓展了这一分析,探究了贸易自由化、FDI不同来源与FDI溢出效应之间的关系;第二,在总体回归的基础上,检验在FDI不同来源、贸易自由化视角下内外资企业溢出效应对制造业企业TFP影响的异同。进一步又按照企业所有制分为国有企业和非国有企业,检验不同所有制企业中FDI溢出效应对TFP的影响程度,丰富了现有的研究成果;第三,本文创新性的将税收补贴引入到溢出效应的研究,在不同所有制企业中比较了有税收补贴的企业的溢出效应和没有税收补贴的企业的溢出效应;第四,现有研究中部分学者关心贸易自由化对创新的影响,也有学者关心贸易自由化对加成率的影响,但是基于贸易自由化的角度探讨FDI溢出效应对制造业企业TFP影响的文献很少,所以本文丰富了这部分的研究成果。