汽车消费贷款是近十年兴起的消费贷款业务，但是商业银行开展这项业务的进展不大，最近几年甚至开始萎缩。但自从中国2004年第一家汽车金融公司上汽通用汽车金融有限公司成立以来，汽车金融公司的汽车贷款业务发展迅速。由于提供汽车贷款是汽车金融公司的主业，而汽车金融公司是独立的法人机构，它们在这项业务上具有专业的知识，因此这几年发展迅速，远远超过了商业银行的汽车消费贷款业务。但是，目前汽车金融公司融资渠道非常狭窄。　　中国资产证券化自从2005年试点以来，发展迅速，信贷资产证券化产品占据着越来越大的份额。2008年上汽通用汽车金融有限公司发行中国第一个汽车贷款资产证券化产品，为汽车金融公司提供了一种新的融资模式。因为，汽车金融公司的母公司需要从银行或者市场进行融资，从商业银行借款，一般利息较高，而发行股票，又因目前汽车金融公司规模太小、设立时间又短，缺乏相应的条件。因此，通过信贷资产证券化的方式融资是比较适合的融资渠道。　　本文从汽车贷款资产证券化的运作模式入手，然后讨论汽车贷款资产证券化产品的定价分析。之后是对上汽通用汽车金融有限公司发行的两期产品做案例分析，从资产定价角度，用静态现金流公式和Excel的IRR公式求出其产品收益率，同银行间固定利率国债收益率做比较，凸显其投资价值。最后，概述汽车贷款资产证券化在中国存在的问题及对策建议，对其进行展望。