融资问题一直是制约中小企业发展的重要瓶颈,尤其是近些年全球金融危机爆发、中美贸易战愈演愈烈、新冠疫情持续蔓延等影响,中小企业面临着更加严峻的生存压力和挑战。由于中小企业具有规模小、管理不规范、抵押物不足等特点,使得其单独从银行融资的难度较大,供应链金融正是在这样的大背景下得到了快速发展。2019年7月,中国银保监会发布《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》,要求商业银行围绕供应链核心企业,为链条企业提供各类金融服务,该政策为供应链金融业务指明了未来发展的方向。商业银行作为国内最主要的金融机构和中小企业最主要的融资渠道,它的发展对我国供应链金融起着举足轻重的作用,故对于商业银行供应链金融模式的研究具有重要价值。本文首先阐述了供应链金融基本概念,对比分析了应收账款模式、存货质押模式和预付款模型的相关特点。其次,对基于核心企业的国有商业银行供应链金融业务模式进行重点分析,提出该模式面临的五大问题,包括核心企业缺乏激励机制和社会责任感、风控体系有待完善、法律法规有待完善、金融科技的支持力度有待提高、缺乏行业规范和政府监管,并对问题的成因进行分析。接着,本文选取C银行这个具体案例,通过分析C银行供应链金融发展历程、主要业务模式、风险管理、未来发展方向等方面,得出基于核心企业应收账款的供应链金融产品是目前最主要的发展模式,并结合前文对基于核心企业的国有商业银行供应链金融业务模式的分析,提出了相应的发展对策,包括创新供应链融资业务模式、完善供应链融资的风险控制和运营机制、加强法律法规制度建设、强化政府参与机制和完善制度环境、推广大数据等科技在金融领域的应用等。最后,对商业银行供应链金融发展进行展望,希望未来我国供应链金融能形成商业银行区块链大联盟,供应链金融参与主体承担更多的社会责任,金融基础设施建设快速发展。本文以国有商业银行为切入点,研究供应链金融在我国的发展模式,分析供应链金融业务在推进过程中遇到的问题与风险,选取C银行作为案例,理论联系实际,对商业银行整体供应链金融的发展具有一定的借鉴意义,在此基础上提出了优化和改进的对策,探索更符合实际需求的商业银行供应链金融模式,为国内商业银行发展供应链金融业务提供了发展方向和对策,促进了供应链金融在我国高质量的发展。