当前,我国债券市场正处在高速发展时期,在金融市场中占据重要的地位。债券市场在发展过程中面临着许多问题,由于我国特殊的经济体制,在债券市场发展初期,政府信用替代了市场信用,债券市场难以形成完善的制度和合理定价体系,刚性兑付问题一直存在,很长一段时间里我国的债券市场上没有发生过实质性违约事件,2014年“11超日债”违约打破了我国债券市场零违约的纪录。政府信用替代市场信用发挥作用,就无法对信用风险进行合理定价,导致投资者对风险缺乏正确的认知,政府长期对市场中发生的违约进行兜底,这些行为阻碍了债券的市场化定价,影响了债券市场的发展。这些问题需要我们基于历史发展经验和研究成果进行不断探索,推动我国债券市场、资本市场的平稳发展。本文通过已有的理论和数据,对违约背景下我国债券发行定价进行的影响因素进行研究,本文首先介绍了研究背景、意义和相关文献分析,然后利用2010-2020年我国上市公司发行的信用债券为样本数据进行一系列的实证研究,主要分析信用评级、产权属性、违约事件以及隐性担保等因素对于我国信用债发行定价的影响,主要得出了以下结论。（1）债券的信用评级能够对债券发行价格造成显著影响,高信用评级能够降低债券的发行成本,评级信息对于债券市场参与者的参考作用更加重要,评级机构对债券的发行定价有重要影响作用。（2）违约事件的发生对债券的发行价格有显著的增加作用,违约常态化使信用债的信用利差显著提高。（3）企业的产权属性会对债券发行价格起到显著的影响,违约事件发生以来,企业产权属性的显著性并没有受到债券违约的影响,说明违约发生之后,政府的隐性担保作用仍然存在。本文的结论可以为债券评级机构、政府、债券投资者、债券发行人等债券市场参与者提供建议和思路,具体来说,债券评级机构应该建立完善的评级体系,减少市场中存在的信息不对称现象;政府应该加强对债券市场的金融监管,引导债券实现市场化定价,保护债权人的利益;债券投资者应该正确认识风险与收益的关系,打破刚性兑付的幻想,树立正确的投资理念;债券发行人应该谨慎发债,稳妥经营,提高企业自身盈利能力和抗风险能力,避免对政府信用的过度依赖,避免市场出现大规模违约事件,带动实体经济良性发展。