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国家总体经济的大发展总是离不开国内运行良好的金融体系，而金融体系中最重要运行部分是金融中介机构，商业银行就是其中最典型的代表。中国银行业是国家的经济命脉，其一举一动都关系国家经济稳定，因此加强银行业监管、保持行业的稳定性尤为重要。
中国总体经济在过去几十年间的稳健发展离不开国内商业银行在此期间所做出的无可替代的贡献，而商业银行自身也依托经济的发展在不断探索着新的发展思路，变革转型不断进步。
最近这十五年见证了中国商业银行综合实力的迅猛提升，上市商业银行数量增加至16家。目前，16家上市商业银行包括三大类别:5家大型商业银行、8家股份制商业银行及3家城市商业银行。大型商业银行也叫国有及国有控股商业银行，俗称“五大行”。股份制商业银行和城市商业银行合称中小商业银行。城市商业银行是在原城市信用合作社（简称城市信用社）的基础上组建起来的。部分银行为谋求更广阔的发展平台而选择多地上市和构建海外分支体系。
此时间段内的2008年出现过一次全球性的金融危机，大量的企业出现亏损甚至倒闭，银行业也经历了较强的冲击。然而中国银行业在这一年的资本回报率超出全球平均水平七个百分点以上，利润总额、增长以及回报率全球第一，国有大型商业银行更是在世界500强名列前茅，对经营和风险的管控能力帮助中国银行业抵御了这次金融危机带来的冲击。
中国商业银行近年来较高的利润创造能力吸引了社会各界广泛的关注，其中影响盈利能力的各类因素值得深入研究。
本文的研究对象包括国有商业银行、股份制商业银行共16家上市商业银行，其余城市商业银行以及农村商业银行由于数据和规范原因不在本文研究范围内。
选择目前已经上市的商业银行主要是考虑到上市商业银行在公司治理结构上比城商行和农商行要更成熟，因而选取上市商业银行作为研究对象非常具有代表性，选择已经上市的商业银行作为研究对象能够反映出中国银行业主体的发展水平和盈利能力。
通过研究这16家商业银行盈利能力的影响因素，可以知道商业银行应该在运营管理的时候侧重于哪些方面以增强自身的盈利能力，同时可以明确应该尽量削弱哪些因素以减少损失。
然而可以看到，尽管中国的利率市场化在稳步推进，存贷款利率的限制在逐步调整，商业银行也在转型以寻求非利息收入，但是在过去以及未来短期内，利息收入在中国商业银行的收入结构中所占比重较大，是中国商业银行最为主要的收入来源。利息收入在很大程度上可以作为中国商业银行盈利能力的代表，所以对其影响因素进行研究具有很现实的意义。影响商业银行净息差（净利息收入/生息资产）和盈利能力的因素非常庞杂，本文将其分为商业银行自身因素、金融结构因素和宏观经济因素三类，并在这三类因素中选取了一些具有代表性的因素进行研究。
本文的研究脉络大致如下:依托国内商业银行变革发展的大背景，分析了研究商业银行净息差和盈利能力影响因素的必要性。然后基于现存文献的研究情况与国内商业银行的发展现状提出了一些假说，并用面板数据模型对这些假说进行了实证检验。根据实证检验结果主要得出了两个结论:
一是国内商业银行净息差和盈利能力与银行自身的几项因素密切相关;
二是在这几项因素中管理费用的影响最为显著，也比较复杂。
从这些关系影响的方向与强弱程度出发，本文在最后给出了相应的发展建议。
本文选取了1999-2013年这15年间内国内16家上市商业银行的数据以及宏观经济的相关数据，研究了商业银行自身特点、金融结构和宏观经济指标这三类变量对商业银行净息差和盈利能力的影响。其中对于银行自身特点，本文选取了管理费用与总资产的比率（OVERHEAD）、股权资本与总资产的比率(CAP)、银行贷款与总资产的比率（BLOAN）、非生息资产与总资产的比率(NIBA)和银行资产对数(LNSIZE)这五个因素作为代表;对于金融结构因素，本文研究了银行和股票市场的相对发展如何对银行部门的业绩产生关联;另外，本文使用人均实际GDP增长(GROWTH)作为宏观经济变量的代表。
研究发现，单个银行的特性在很大程度上解释了中国商业银行净息差和盈利能力的变化情况。国内商业银行净息差和盈利能力存在几个最主要的影响因素，这些因素可以代表众多因素反映银行的业绩状况，在这些因素中存在一个主导因素，即管理费用。
结果显示那些管理费用较高的银行其净息差往往相对较高。本文研究还发现，银行的贷款规模与其盈利能力显著负相关，这意味着中国银行运转仍旧处于依靠传统放款业务的发展过程中，并且由影响效果为负可以看出银行贷款的质量良率较低。
本文与现有文献的几个不同之处在于:第一，本文选取了中国商业银行与宏观经济十五年的数据，样本涵盖国内16家上市商业银行，而现有文献中研究中国商业银行盈利能力影响因素的文献样本时间跨度较短;第二，以往的研究往往单独研究商业银行净息差的影响因素以及盈利能力的影响因素，而本文则将这二者整合在一起进行了研究，这样做主要是基于目前国内商业银行的经营现状，中国商业银行发展到现阶段仍旧没有摆脱依靠利息收入的盈利模式，所以舍去净息差来研究国内的商业银行盈利能力是不完善的。第三，本文将众多影响因素进行主成分分析对其进行了筛选，并找出了主导因素，而不是将所有因素进行回归进行复杂而又不准确的分析。第四，本文对几个主导因素运用动态和静态两类模型分别进行了实证研究，并且分析了模型的适用性。
本文各部分安排如下:第一部分介绍了国内银行业的变革与发展状况，提出了分析商业银行净息差和盈利能力影响因素的必要性和意义;第二部分为国外和国内相关文献的简要回顾，其中国外文献对商业银行净息差和盈利能力影响因素的研究层次较深，内容也比较庞杂，这里按各个主要影响因素对文献进行了梳理分类，而国内对于商业银行净息差和盈利能力影响因素的研究起步较晚，研究深度有待提高，这里不再按照影响因素做分类梳理;第三部分简要介绍了中国商业银行的发展现状;第四部分根据文献回顾和国内银行发展情况提出了两个需要验证的假说，即:
假说一:在影响商业银行净息差和盈利能力的众多因素中，成本因素是最重要的因素之一;
假说二:成本因素与商业银行净息差正相关，但是对商业银行盈利能力的整体影响是负面的。
本文第五部分对所采用的数据和需要引入的变量作了详细介绍;第六部分主要对引入的众多影响因素进行了主成分分析，降低了因素的维度，找出了几个最重要的影响因素;第七部分在主成分分析的基础上研究了几个主要影响因素对国内商业银行净息差和盈利能力的影响，同时还进一步提取了一个主导影响因素并分析了其影响过程;最后，第八部分对全文作了总结论述并且给出了相应的发展建议。
中国总体经济在过去几十年间的稳健发展离不开国内商业银行在此期间所做出的无可替代的贡献，而商业银行自身也依托经济的发展在不断探索着新的发展思路，变革转型不断进步。
最近这十五年见证了中国商业银行综合实力的迅猛提升，上市商业银行数量增加至16家。目前，16家上市商业银行包括三大类别:5家大型商业银行、8家股份制商业银行及3家城市商业银行。大型商业银行也叫国有及国有控股商业银行，俗称“五大行”。股份制商业银行和城市商业银行合称中小商业银行。城市商业银行是在原城市信用合作社（简称城市信用社）的基础上组建起来的。部分银行为谋求更广阔的发展平台而选择多地上市和构建海外分支体系。
此时间段内的2008年出现过一次全球性的金融危机，大量的企业出现亏损甚至倒闭，银行业也经历了较强的冲击。然而中国银行业在这一年的资本回报率超出全球平均水平七个百分点以上，利润总额、增长以及回报率全球第一，国有大型商业银行更是在世界500强名列前茅，对经营和风险的管控能力帮助中国银行业抵御了这次金融危机带来的冲击。
中国商业银行近年来较高的利润创造能力吸引了社会各界广泛的关注，其中影响盈利能力的各类因素值得深入研究。
本文的研究对象包括国有商业银行、股份制商业银行共16家上市商业银行，其余城市商业银行以及农村商业银行由于数据和规范原因不在本文研究范围内。
选择目前已经上市的商业银行主要是考虑到上市商业银行在公司治理结构上比城商行和农商行要更成熟，因而选取上市商业银行作为研究对象非常具有代表性，选择已经上市的商业银行作为研究对象能够反映出中国银行业主体的发展水平和盈利能力。
通过研究这16家商业银行盈利能力的影响因素，可以知道商业银行应该在运营管理的时候侧重于哪些方面以增强自身的盈利能力，同时可以明确应该尽量削弱哪些因素以减少损失。
然而可以看到，尽管中国的利率市场化在稳步推进，存贷款利率的限制在逐步调整，商业银行也在转型以寻求非利息收入，但是在过去以及未来短期内，利息收入在中国商业银行的收入结构中所占比重较大，是中国商业银行最为主要的收入来源。利息收入在很大程度上可以作为中国商业银行盈利能力的代表，所以对其影响因素进行研究具有很现实的意义。影响商业银行净息差（净利息收入/生息资产）和盈利能力的因素非常庞杂，本文将其分为商业银行自身因素、金融结构因素和宏观经济因素三类，并在这三类因素中选取了一些具有代表性的因素进行研究。
本文的研究脉络大致如下:依托国内商业银行变革发展的大背景，分析了研究商业银行净息差和盈利能力影响因素的必要性。然后基于现存文献的研究情况与国内商业银行的发展现状提出了一些假说，并用面板数据模型对这些假说进行了实证检验。根据实证检验结果主要得出了两个结论:
一是国内商业银行净息差和盈利能力与银行自身的几项因素密切相关;
二是在这几项因素中管理费用的影响最为显著，也比较复杂。
从这些关系影响的方向与强弱程度出发，本文在最后给出了相应的发展建议。
本文选取了1999-2013年这15年间内国内16家上市商业银行的数据以及宏观经济的相关数据，研究了商业银行自身特点、金融结构和宏观经济指标这三类变量对商业银行净息差和盈利能力的影响。其中对于银行自身特点，本文选取了管理费用与总资产的比率（OVERHEAD）、股权资本与总资产的比率(CAP)、银行贷款与总资产的比率（BLOAN）、非生息资产与总资产的比率(NIBA)和银行资产对数(LNSIZE)这五个因素作为代表;对于金融结构因素，本文研究了银行和股票市场的相对发展如何对银行部门的业绩产生关联;另外，本文使用人均实际GDP增长(GROWTH)作为宏观经济变量的代表。
研究发现，单个银行的特性在很大程度上解释了中国商业银行净息差和盈利能力的变化情况。国内商业银行净息差和盈利能力存在几个最主要的影响因素，这些因素可以代表众多因素反映银行的业绩状况，在这些因素中存在一个主导因素，即管理费用。
结果显示那些管理费用较高的银行其净息差往往相对较高。本文研究还发现，银行的贷款规模与其盈利能力显著负相关，这意味着中国银行运转仍旧处于依靠传统放款业务的发展过程中，并且由影响效果为负可以看出银行贷款的质量良率较低。
本文与现有文献的几个不同之处在于:第一，本文选取了中国商业银行与宏观经济十五年的数据，样本涵盖国内16家上市商业银行，而现有文献中研究中国商业银行盈利能力影响因素的文献样本时间跨度较短;第二，以往的研究往往单独研究商业银行净息差的影响因素以及盈利能力的影响因素，而本文则将这二者整合在一起进行了研究，这样做主要是基于目前国内商业银行的经营现状，中国商业银行发展到现阶段仍旧没有摆脱依靠利息收入的盈利模式，所以舍去净息差来研究国内的商业银行盈利能力是不完善的。第三，本文将众多影响因素进行主成分分析对其进行了筛选，并找出了主导因素，而不是将所有因素进行回归进行复杂而又不准确的分析。第四，本文对几个主导因素运用动态和静态两类模型分别进行了实证研究，并且分析了模型的适用性。
本文各部分安排如下:第一部分介绍了国内银行业的变革与发展状况，提出了分析商业银行净息差和盈利能力影响因素的必要性和意义;第二部分为国外和国内相关文献的简要回顾，其中国外文献对商业银行净息差和盈利能力影响因素的研究层次较深，内容也比较庞杂，这里按各个主要影响因素对文献进行了梳理分类，而国内对于商业银行净息差和盈利能力影响因素的研究起步较晚，研究深度有待提高，这里不再按照影响因素做分类梳理;第三部分简要介绍了中国商业银行的发展现状;第四部分根据文献回顾和国内银行发展情况提出了两个需要验证的假说，即:
假说一:在影响商业银行净息差和盈利能力的众多因素中，成本因素是最重要的因素之一;
假说二:成本因素与商业银行净息差正相关，但是对商业银行盈利能力的整体影响是负面的。
本文第五部分对所采用的数据和需要引入的变量作了详细介绍;第六部分主要对引入的众多影响因素进行了主成分分析，降低了因素的维度，找出了几个最重要的影响因素;第七部分在主成分分析的基础上研究了几个主要影响因素对国内商业银行净息差和盈利能力的影响，同时还进一步提取了一个主导影响因素并分析了其影响过程;最后，第八部分对全文作了总结论述并且给出了相应的发展建议。