从2008年金融危机以来,全球经济均表现不稳定,我国政府为了稳定市场,不断通过变更经济政策来进行干预。然而,这种行为在促进经济发展的同时也使得我国经济政策的不确定性不断提高。文章从经济政策不确定性的角度出发,探究其是否对我国上市公司股价-业绩的相关性造成了影响,并进一步剖析其对于不同类型的企业是否存在着影响差异。本文以A股上市公司2010-2019年的季度数据为样本,通过企业每季度末的收盘价来衡量其股价,利用ROA来衡量企业的业绩水平,用二者的回归系数衡量股价-业绩的相关性,以Baker编制的经济政策不确定性指数量化我国经济政策的不确定性。并且参考已有文献选用公司规模、托宾Q、第一大股东持股比例、平均周换手率、资产负债率、董事会人数以及产生现金的能力等7个指标作为控制变量进行模型的构建。同时使用行业与季度双向固定效应回归模型对样本数据进行分析,研究表明经济政策的不确定性会降低我国上市公司股价-业绩的相关性。进一步对企业的产权性质、行业特征、区域特征、市场竞争程度等进行异质性分析,发现经济政策不确定性对于民营企业、高新企业、东中部地区企业以及市场竞争程度较低的企业股价-业绩相关性的降低程度更显著,并且以上结论在经过多种稳健性检验后依然成立。此外,机制分析表明,经济政策不确定性可以通过提高企业的风险承担水平或者盈余管理程度来降低其股价-业绩的相关性。最后,文章从投资者、上市公司与政府3个角度提出了相应的建议。本文的选题不仅从一定程度上丰富与拓展了经济政策不确定性影响上市公司股价-业绩相关性的研究内容,而且对于改善投资者和企业的投融资行为以及提高资本市场的有效性都有着重要的意义。