世界金融危机爆发以来,各国经济压力不断增加,政府普遍加强对市场经济的调控。然而随着政府对经济的干预逐渐频繁,导致市场对政府出台的政策的依赖程度也在逐渐加重加深,市场自身的资源配置功能受到削弱。同时,频繁出台的经济政策加大了市场不确定性的预期,对市场运转的效率也造成了影响,并最终反作用于各国经济发展,渐渐变成抑制经济复苏的关键因素。我国股票市场在高速发展的过程中伴随着一些非理性的市场现象发生,同时也表现出容易受政策影响的特征。此外,如今贸易保护主义兴起,叠加全球疫情形势仍未得到有效控制,全球经济政策贸易环境非常复杂。在这样的环境下,美国作为世界最大的经济体,其实施的经济政策必定对其他国家有溢出效应。因此,从我国内部和外部两个角度探究经济政策不确定性对我国股市的影响,一定程度上能够有效地解释中国股票市场的部分特点,能为稳定与发展金融市场的政策决策或相关研究提供重要参考。本文结合国内外的相关研究回顾并梳理近20年来的,中国和美国的经济政策不确定性的特征和变化历程。随后研究经济政策不确定性影响股市的机理,从三个方向解释经济政策不确定性影响股市的路径。在此基础上,通过标准化科学的数据处理选择最符合国际上通用的美国经济政策不确定性指数、融合当前衡量中国经济政策不确定性的两种指数及股票市场衡量指数,通过VAR模型建立回归关系,采用各类实证检验方法进行探究。研究结果表明,我国内外部的经济政策不确定性与中国的股票市场存在着一定的相关性,并且随着经济政策不确定性的变动,我国股票市场的也会随之同方向波动。