随着经济全球化的不断推进以及通信技术高速发展,各国的企业不断走出本国国界,寻求全球范围内的发展,进而使这些企业面临愈加的市场竞争。竞争不仅给企业带来了发展的机遇,同时也带来更多的危机。因而不可避免地有些企业会陷入财务危机,甚至发展到危及企业生存。而企业一旦发生危机,将会危及社会经济生活的多个方面,给企业所有者、债权人、企业职工、客户以及政府等利益相关者都带来巨大的损失。特别上市公司,其一旦出现危及,将会造成比一般企业更大的影响。投资者、管理者及证券监管机构等越来越关注预测上市公司的财务危机。从上世纪30年代开始,国家的学者们已经开始进行财务危机预警研究,而近年来国内的学者在这一领域也作了相当的努力。但是以往的研究大都单纯以企业财务指标为解释变量进行模型估计。本文应用我国上市公司05至07年的财务数据,并在财务数据的基础上加入股权结构、董事会信息和审计意见类型三类非财务信息变量,采用Logistic回归估计方法分析对我国上市公司进行财务危机预警研究,以验证在预警模型中加入非财务指标有利于提高模型的预测能力。本文首先介绍了当前国内外学者对财务预警模型的研究状况,以及回顾了将非财务变量应用于财务预警模型的相关研究,并指出了本文的研究方向。第二部分阐述了财务危机的概念以及财务危机的理论基础,对非财务因素进行了分析,主要介绍了运用股权结构、董事会信息、审计意见类型进行财务危机预警研究的理论基础。第三部分是研究设计,主要介绍样本和预警变量的选取,以及实证研究所使用的方法和模型。第四部分在运用配对T检验和Wilcoxon秩和非参数检验筛选指标,并进一步采用因子分析提取主成分因子后,分别使用Logistic回归估计方法分别构建了基于纯财务指标的预警模型和基于财务指标和非财务指标的综合预警模型,并进行比较研究。最后,本文提出研究结论,并探讨了本研究的局限性。