随着我国经济持续高速发展,国内居民收入不断提高,理财观念的日渐成熟,投资者对于投资渠道出现越来越多样化的要求,投资需求巨大。经历了金融海啸的来袭,加上越演愈烈的欧债危机,国际经济环境持续动荡,国内资本市场持续低迷。楼市价格经历了持续快速上扬,政府为此出台一系列政策调控措施,房市也于2011年出现拐点。与此同时,国内通货膨胀率让人们感受到资产缩水的压力。因此,投资者更多的是想寻求资产的保值增值,实现稳健的投资收益；加上国内金融机构存在发展中间业务的动力,金融创新在技术和理念上都出现了新的发展。在这样的背景下,商业银行理财产品近几年呈现高速发展的态势,2011年上半年更是创出一轮新高,上半年理财产品发行的数量和规模都已经超过去年全年。然而,商业银行理财业务在开展的过程中也出现了一些较为突出和具体的问题：理财产品的实际收益达不到预期收益率,产品风险揭露不充分,投资者盲目选择理财产品的问题渐渐暴露出来。本文通过对我国理财产品市场的现状和风险进行总结概括,并用一个典型的理财产品作为例子,通过产品结构分析,以及使用蒙特卡洛(Monte Carlo)方法进行产品收益率模拟,分析其预期收益率,再与该项商业银行理财产品最终取得的实际收益率进行对比,探讨如何正确认识预期收益率的方法,揭示商业银行理财产品中蕴含的风险。本文旨在为投资者选择适合自己风险类型的理财产品,发行者合理定价和宣传,以及监管部门的监管做一个参考。