流动性是我国资本市场应该研究的最基本问题,2002年、2008年和2015年的金融危机,股价大规模下跌恰恰也反应了金融资产流动性的枯竭,对于投资者和监管者来说流动性一直是需要关注的问题。而在熊市期间,流动性大规模的下降是一种趋势,而且是随着市场流动性的下降而下降,人们逐渐发现了流动性的同步运动规律,并把它定义为流动性协动。基于以上背景,本文选取1997年1月1日至2017年6月30日中国沪深A股上市公司股票日数据作为样本,借鉴Karolyi et al.（2012）检验模型对现阶段我国股市的流动性协动进行研究。同时用Amihud非流动性指标和换手率对我国流动性协动进行检验,从上市公司流通市值规模、股市经济周期、行业以及上市公司所属省份地区的角度表明了流动性协动的存在情况及得出相关结论,理论分析表明:流通市值规模越大的上市公司股票的协动性越小,表现出协动的股票数量也越少;相较于牛市,处于熊市阶段的股票市场则表现出较为强烈流动性协动;而从行业及所属地区的角度来看,越为发达的城市及地区、越为传统的行业领域,流动性协动越低;从流动性指标来看,流动性协动对价格影响维度比交易速度维度更加敏感。进一步地,本文研究了流动性协动的成因,从宏观、市场交易层面研究其对我国平均市场流动性协动的影响,从个股交易层面、个体经营层面研究其对个股流动性协动的影响。结果表明:市场交易指标及个股交易指标直接影响个股及市场平均流动性协动,而宏观经济指标对流动性协动的影响侧重不同,体现在指标对流动性的两种维度的敏感度不同,个股经营层面中,ROA及营业利润率显著影响股票协动。最后基于我国流动性协动发展研究现状,向投资者和监管者提出了可行的政策建议。