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【摘要】利率市场化使得市场利率更加的灵活。从长远来看，利率市场化会让银行对中小企业的贷款规模增加，对于银行盈利也会带来有利的影响。以晋城为例，主要针对利率市场化对晋城中的银行的盈利以及对中小企业融资成本的影响情况进行调查研究，为银行与中小企业融资提供借鉴。
【关键词】利率市场化 银行 中小企业
近年来，我国利率市场化改革进程稳步推进，2012年，中国人民银行两次扩大金融机构存贷款利率浮动区间，2013年，全面放开金融机构贷款利率管制，利率市场化改革明显提速。面对这种经营政策环境和经营形势的变化，金融机构如何调整经营战略，积极应对，对中小企业融资有何影响，中小企业如何适应等问题，是银行和企业需要认真研究的。
一、银行业金融机构利率定价现状
（一）利率定价机制建设情况
截至2015年6月底，晋城辖内共有银行业金融机构15家，按类型分，有政策性银行、股份制商业银行（工行、农行、中行、建行、交行）、城市商业银行、农村信用社、财务公司、村镇银行等。近年来，随着利率市场化改革的稳步推进，各银行业金融机构为适应改革需要，建立了利率定价管理办法，开始将利率管理纳入业务管理范畴，各银行业金融机构逐步建立利率定价机制和相应的管理办法，主动适应利率市场改革。从调查看，辖区内各银行业金融机构在利率定价管理方面只是成立了由利率管理相关部门负责人组成的委员会，利率日常管理隶属于某个内设部门。
（二）利率管理模式
目前，各银行业金融机构由于体制的不同，在利率管理上也不尽相同。股份制商业银行利率管理由总行统筹，即由总行制定利率定价政策和指导意见，按不同行业、不同客户类别、明确贷款平均收益率水平及贷款利率底线，明确总分行利率管理权限。总行对省分行利率管理进行授权；省分行（一级分行）在授权范围内根据业务需要，对市分行（二级分行）利率进行授权管理；市分行（二级分行）以下没有利率定价权，市、县两级行只负责利率的日常管理。各级行在授权范围内自主定价，对超过本行授权范围的利率定价需报上级行审批。
（三）利率定价标准和执行情况
目前，辖内银行业金融机构存贷款利率定价分别采用两种不同模式，即存款利率定价模式和贷款利率定价模式。
存款利率定价模式：目前，由于人民银行对存款利率管理没有完全放开，辖内银行业金融机构对存款利率管理实行存款利率上浮管理。即辖内各金融机构存款利率均以人民银行总行公布的存款基准利率为参照，对存款利率实行限额上浮。据调查，目前地方法人金融机构农村信用社、晋城银行、村镇银行由于受存款市场竞争和自身资产规模、营业网点等因素影响，储蓄存款利率执行人民银行公布的同档次基准利率1.3倍，除五年定期存款外全部实行上浮。
总体看，目前随着我国利率市场化改革步伐加快，辖内银行业金融机构在利率市场化改革中，针对自身经营特点，逐步建立起了利率定价机制，制定了利率定价管理办法，出台了利率定价标准等制度，积极应对利率市场化改革。股份制商业银行利率定价依托于上级行利率定价管理体系，实现了利率定价制度化、流程化；地方法人机构由于自身条件限制和市场定位的特点，利率定价机制建设还不够完善，利率定价管理与利率定价方式还缺乏一定的科学性，与利率市场化的要求仍然有一定差距，有待进一步完善。
二、利率市场化对银行盈利的影响
（一）贷款利率整体水平呈下降趋势
近年来，随着利率市场化改革的加快推进，银行业金融机构市场竞争进一步加剧。各银行特别是股份制商业银行为争夺市场优质客户，加强了对贷款营销，在贷款利率上展开竞争，对优质客户贷款利率实行优惠，导致贷款利率总体水平呈现下降趋势，利息收入减少。从监测情况看，2014年辖内股份制商业银行贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额65.2%，较上年增加12.9个百分点，地方法人金融机构贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额90%左右，与上年同期持平。
（二）存款利率实行上浮，利息支出增加
利率市场化推进加剧各金融机构对存款业务的竞争，导致揽存成本上升。存款业务方面，股份制商业银行利用品牌、资金、技术网络、机构网点等方面的优势争取市场份额，加强对市场存款资源的占有，对多数存款在人民银行同档次基准利率上实行了上浮，加大了利息支出。如工商银行对个人储蓄存款实行分期限、分客户管理。郊县5000元以上，城区10000元以上、2年期（含）以下定期存款执行上浮30%，起点金额以下的2年期（含）以下、普通客户的3年期执行上浮20%。
（三）银行存贷净息差空间缩小，盈利空间被压缩
调查了解，近年来，随着利率市场化改革步伐的加快推进，银行金融机构存贷款净息差逐步缩小。2013年～2015年6月底，农业银行市分行存贷款净息差分别为4.38%、4.17%、3.82%；邮储银行市分行存贷款净息差分别为9.51%、8.78%、8.53%；晋城银行存贷款净息差分别为7.39%、6.95%、6.15%。特别是近两年利率市场化改革以来，出现了存贷款利率不对等下调，贷款利率下调幅度大于存款利率下调幅度。今年以来，人民银行又对存贷款利率进行三次下调，随着存贷款净息差的缩小，导致金融机构盈利空间被压缩。
三、利率市场化对中小企业融资成本影响
利率市场化对中小企业融资成本的影响尤为明显。从监测情况看，2014年辖内股份制商业银行贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额65.2%，较上年增加12.9个百分点，地方法人金融机构贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额90%左右，与上年同期持平。目前，由于人民银行对存款利率管理还没有完全放开，贷款利率市场竞争刚刚开始，资金市场供求失衡的关系短期内不会改变，银行仍将主导资金市场价格。从调查看，大企业和优质企业由于资产规模大、信用等级高的优势，在银行信贷中的议价能力较强，贷款利率偏低，一年期贷款利率一般执行基准利率上浮10%左右，普遍低于中小企业。而中小企业由于资金实力不够、信用等级较低，银行从风险控制考虑，对中小企业贷款利率定价明显高于大企业和优质企业，贷款利率普遍实行上浮，通过提高贷款利率来覆盖风险。
【关键词】利率市场化 银行 中小企业
近年来，我国利率市场化改革进程稳步推进，2012年，中国人民银行两次扩大金融机构存贷款利率浮动区间，2013年，全面放开金融机构贷款利率管制，利率市场化改革明显提速。面对这种经营政策环境和经营形势的变化，金融机构如何调整经营战略，积极应对，对中小企业融资有何影响，中小企业如何适应等问题，是银行和企业需要认真研究的。
一、银行业金融机构利率定价现状
（一）利率定价机制建设情况
截至2015年6月底，晋城辖内共有银行业金融机构15家，按类型分，有政策性银行、股份制商业银行（工行、农行、中行、建行、交行）、城市商业银行、农村信用社、财务公司、村镇银行等。近年来，随着利率市场化改革的稳步推进，各银行业金融机构为适应改革需要，建立了利率定价管理办法，开始将利率管理纳入业务管理范畴，各银行业金融机构逐步建立利率定价机制和相应的管理办法，主动适应利率市场改革。从调查看，辖区内各银行业金融机构在利率定价管理方面只是成立了由利率管理相关部门负责人组成的委员会，利率日常管理隶属于某个内设部门。
（二）利率管理模式
目前，各银行业金融机构由于体制的不同，在利率管理上也不尽相同。股份制商业银行利率管理由总行统筹，即由总行制定利率定价政策和指导意见，按不同行业、不同客户类别、明确贷款平均收益率水平及贷款利率底线，明确总分行利率管理权限。总行对省分行利率管理进行授权；省分行（一级分行）在授权范围内根据业务需要，对市分行（二级分行）利率进行授权管理；市分行（二级分行）以下没有利率定价权，市、县两级行只负责利率的日常管理。各级行在授权范围内自主定价，对超过本行授权范围的利率定价需报上级行审批。
（三）利率定价标准和执行情况
目前，辖内银行业金融机构存贷款利率定价分别采用两种不同模式，即存款利率定价模式和贷款利率定价模式。
存款利率定价模式：目前，由于人民银行对存款利率管理没有完全放开，辖内银行业金融机构对存款利率管理实行存款利率上浮管理。即辖内各金融机构存款利率均以人民银行总行公布的存款基准利率为参照，对存款利率实行限额上浮。据调查，目前地方法人金融机构农村信用社、晋城银行、村镇银行由于受存款市场竞争和自身资产规模、营业网点等因素影响，储蓄存款利率执行人民银行公布的同档次基准利率1.3倍，除五年定期存款外全部实行上浮。
总体看，目前随着我国利率市场化改革步伐加快，辖内银行业金融机构在利率市场化改革中，针对自身经营特点，逐步建立起了利率定价机制，制定了利率定价管理办法，出台了利率定价标准等制度，积极应对利率市场化改革。股份制商业银行利率定价依托于上级行利率定价管理体系，实现了利率定价制度化、流程化；地方法人机构由于自身条件限制和市场定位的特点，利率定价机制建设还不够完善，利率定价管理与利率定价方式还缺乏一定的科学性，与利率市场化的要求仍然有一定差距，有待进一步完善。
二、利率市场化对银行盈利的影响
（一）贷款利率整体水平呈下降趋势
近年来，随着利率市场化改革的加快推进，银行业金融机构市场竞争进一步加剧。各银行特别是股份制商业银行为争夺市场优质客户，加强了对贷款营销，在贷款利率上展开竞争，对优质客户贷款利率实行优惠，导致贷款利率总体水平呈现下降趋势，利息收入减少。从监测情况看，2014年辖内股份制商业银行贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额65.2%，较上年增加12.9个百分点，地方法人金融机构贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额90%左右，与上年同期持平。
（二）存款利率实行上浮，利息支出增加
利率市场化推进加剧各金融机构对存款业务的竞争，导致揽存成本上升。存款业务方面，股份制商业银行利用品牌、资金、技术网络、机构网点等方面的优势争取市场份额，加强对市场存款资源的占有，对多数存款在人民银行同档次基准利率上实行了上浮，加大了利息支出。如工商银行对个人储蓄存款实行分期限、分客户管理。郊县5000元以上，城区10000元以上、2年期（含）以下定期存款执行上浮30%，起点金额以下的2年期（含）以下、普通客户的3年期执行上浮20%。
（三）银行存贷净息差空间缩小，盈利空间被压缩
调查了解，近年来，随着利率市场化改革步伐的加快推进，银行金融机构存贷款净息差逐步缩小。2013年～2015年6月底，农业银行市分行存贷款净息差分别为4.38%、4.17%、3.82%；邮储银行市分行存贷款净息差分别为9.51%、8.78%、8.53%；晋城银行存贷款净息差分别为7.39%、6.95%、6.15%。特别是近两年利率市场化改革以来，出现了存贷款利率不对等下调，贷款利率下调幅度大于存款利率下调幅度。今年以来，人民银行又对存贷款利率进行三次下调，随着存贷款净息差的缩小，导致金融机构盈利空间被压缩。
三、利率市场化对中小企业融资成本影响
利率市场化对中小企业融资成本的影响尤为明显。从监测情况看，2014年辖内股份制商业银行贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额65.2%，较上年增加12.9个百分点，地方法人金融机构贷款利率执行上浮的贷款占其贷款总额90%左右，与上年同期持平。目前，由于人民银行对存款利率管理还没有完全放开，贷款利率市场竞争刚刚开始，资金市场供求失衡的关系短期内不会改变，银行仍将主导资金市场价格。从调查看，大企业和优质企业由于资产规模大、信用等级高的优势，在银行信贷中的议价能力较强，贷款利率偏低，一年期贷款利率一般执行基准利率上浮10%左右，普遍低于中小企业。而中小企业由于资金实力不够、信用等级较低，银行从风险控制考虑，对中小企业贷款利率定价明显高于大企业和优质企业，贷款利率普遍实行上浮，通过提高贷款利率来覆盖风险。