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文章基于修正的ICSS算法，在消除结构突变影响的前提下，运用ARFIMA-FIGARCH模型，实证考察了我国沪深股市的收益率及其波动的双长记忆性。结论表明，我国股市存在显著的双长记忆性；而结构突变对于长记忆的影响表现为：消除结构突变的影响后，波动过程的长记忆性显著下降，而收益率序列的长记忆性并无显著变化。