摘 要：直属单位竞争性企业普遍存在资金账户分散，资金使用效率普遍不高的情况，而资金池模式具有管控能力强、有效降低企业资金成本的优势。本文以X平台公司为例，通过详细介绍资金池管理的概述、搭建程序、运作筹划、资金结算业务流程及资金池管理的措施，探讨资金池模式在直属单位竞争性企业中的运用，并明确指出资金池对直属单位竞争性企业资金管理的优势，充分阐述了资金集中管理在直属单位竞争性企业中运用的必要性和迫切性。
　　关键词：平台企业；资金管理；资金池
　　一、资金池管理概述
　　“资金池”又称“现金池”、“现金总库” ，“是指银行为集团公司成员单位提供的银行账户集中管理工具”。“最早由跨国公司通过自身的财务公司与国际商业银行共同开发，是用于有效集中调配全球资金资源的资金管理模式”。资金池管理就是“将集团企业所属的分公司、子公司等成员的银行资金统一汇集到一个总的账户资金池中，由集团公司对资金进行统一的调拨和使用，集团公司与所属的各成员单位之间通过委托贷款关系发生资金业务往来，从而有效的维持集团公司整体的资金平衡，实现资金的集中化管理，提高资金整体的利用效率”，是企业资金集中管理中最重要、最有效的资金运作手段之一。
　　二、直属单位竞争性企业实行资金池管理的必要性
　　（一）实行资金池管理的优势分析
　　1.统筹管理跨银行分散的资金
　　依托资金池管理平台，可以把企业分散在各家银行、各个账户的资金集中起来并实行集中监管，能够实时采集资金池中各成员单位的银行账户信息，对资金收支的合规性、安全性实现实时监控，为企业的融资管理提供决策支持。
　　2.节约财务费用，降低融资成本
　　企业在“资金池”里，能充分利用“资金池”里的资金来调剂余缺，从外部融资转变为内部融资，从而最大限度地降低企业对外的利息支出，节约财务费用，降低企业的融资成本，提供企业的资金周转效率。
　　3.强化银行账户管理，防范资金安全
　　“资金池”管理通过把“资金池”里的各成员单位分散的资金集中起来，不仅能有效避免各企业“各自为政”，还能在一定程度上防范资金舞弊风险，大大保证了企业资金的安全。
　　（二）竞争性企业实行资金池管理的必要性和迫切性
　　1.资金信息获取难度大，难以统筹规划
　　资金是企业生存和发展的血液，强化资金管理是保证企业经营发展目标实现的重要手段之一。直属单位Y地市局有5家竞争性企业（分别是A公司、B公司、C公司、D公司、E公司）、1家管理平台企业（X公司），目前这5家竞争性企业“各自为政”对其资金的收支使用拥有较高的自主权，Y地市局只能通过财务报表的形式获取各公司的资金信息，存在获取信息延后、无法及时进行资金监控、缺乏有效的统筹规划等困境。
　　2.资金分散，融资成本高
　　目前这5家竞争性企业共有16个银行账户，银行存款主要存在形式为活期存款，账户用途主要是收支合一户。由于各竞争性企业各自业务性质的不同，A、B、C公司的资金周转快，有大量的经营性资金闲置；而D、E公司的资金回收率较低，资金短缺、常常需要贷款。
　　三、直属单位竞争性企业资金池管理的方法
　　（一）X公司的资金池管理概况
　　为进一步做大做强做活竞争性企业业务，Y地市局根据省公司的部署指定管理平台企业X公司搭建“资金池”，以资金收支两条线管理为核心，以收入按日集中、支出计划管控、融资统筹协调为手段，构建竞争性企业“资金池”，实现资金集中管理、统一调度。
　　（二）X公司的资金池搭建程序
　　1.梳理管理关系
　　平台企业X公司根据Y地市局的部署作为“资金池”的“管理者”，负责主导设立“资金池”，把5家直属竞争性企业的银行账户纳入“资金池”体系内进行管理。
　　2.选择合作银行
　　因各竞争性企业均在J银行设有基本户，故X公司根据银行账户精简原则选择与J银行合作，以现有的收支合一户体系为基础，建立一个“资金池”，采用“零余额”管理、“三级设置——主账户与成员子账户”的资金池架构。
　　3.管理银行账户
　　X公司设置唯一的主账户，仅用于资金归集和下拨资金，其他公司不得设置主账户；5家竞争性企业设置唯一的一级子账户，向主账户归集资金，接受主账户下拨资金，用于公司对外的资金收付。
　　4.建立运行机制
　　X公司为实现实时资金池，依托J银行的信息系统，将账户建立联动关系，通过资金的物理集中、动态共享，灵活运用内部资金计价、内部资金借贷、周期支付限额等功能，实现公司收入资金实时归集和支出资金实时下拨，通过资金实时归集和下拨实现收支两条线。
　　（三）X公司资金管理业务流程
　　1.收入管理
　　X公司与J银行签署现金管理服务协议，各竞争性企业根据协议内容办理资金归集授权，各一级子账户的收入资金每日自动归集到资金池主账户，实现收入应归尽归。各竞争性企业要强化资金收入的流程跟踪，通过把资金回收责任与企业的薪酬制度相挂钩，努力提升资金流入速度。
　　2.支出管理
　　竞争性企业支出实行限额控制，计划管理相结合方式。各竞争性企业每月中旬向平台企业X公司申报次月月度账户支付限额，由平台企业X公司统一设置；按月上报资金支付计划，在计划内有序安排资金支付，若出现非经常性和计划外等“超限”资金支出，则需向平台企业提出计划外资金申请，经平台企业X公司同意并修改限额后方可開支。
　　3.融资管理
　　平台企业X公司负责融资统筹管控，协调竞争性企业的资金筹措，审批监督各竞争性企业资金需求。以低成本为原则，通过“资金池”里资金的内部调剂，优先考虑安排内部贷款，减少资金不足竞争性企业的外部融资需求，降低企业整体的利息费用。
　　第一、各竞争性企业向平台企业X公司归集资金，同时资金不足时可透支使用主账户资金，形成了公司内部的资金借贷关系。当竞争性企业资金充足时，可以随时归还原透支资金，减少财务成本。
　　第二、当“资金池”内资金无法满足融资需求时，平台企业X公司统一对外协调融资。竞争性企业负责滚动预测本企业的现金流量，合理报送对外融资需求，承担相应的贷款还款义务。
　　四、直属单位竞争性企业资金池管理的措施
　　（一）确定管理目标
　　1.建立“资金池”运作机制，规范竞争性企业资金资金管理
　　2.提升资金预测水平，加强资金预算管理
　　3.提高竞争性企业资金使用效率，有效降低资金运作成本
　　4.加强风险管控，确保竞争性企业资金安全
　　（二）管理原则
　　1.资金安全原则
　　2.资金集中管理原则
　　3.资金效益原则
　　4.规范化运作原则
　　（三）预防问题风险
　　1.预防人为因素干扰，建立专门的资金管理信息系统
　　2.预防银行账户管理不到位，加强对银行账户的管理
　　3.预防人才断层，增强企业抵御财务风险的能力，加强人才培养工作
　　参考文献：
　　[1]易盛庆.集团公司“资金池”管理研究.
　　[2]崔琳.集团公司多元化经营的资金池管理探析.
　　作者简介：陈钰渝，广东电网有限责任公司阳江供电局。