中国首只社会责任基金运行

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   “从理论上说,我们相信,一个企业只有充分重视社会责任,才会有良好的长期发展,才能有较好的长期投资价值。海外已经有很多研究成果表明,企业的经营绩效与企业社会责任方面的表现是高度正相关的。”
  ——兴业基金总经理杨东
  
  企业运营应当公开透明、符合伦理道德、尊重劳工社群以及保护自然环境,从而既能为股东也能为全社会持续创造价值——国际工商领袖论坛(IBLF)这样定义企业社会责任。
  近年来,企业社会责任投资理念受到广泛关注和认可。中国经济增长方式正在转变,政府在保护环境、降低能耗、提高劳动阶层权益方面出台了一系列的法律法规,这都决定了那些只顾挣钱不顾社会责任的企业其未来的发展会遇到越来越大的阻力。
  今年4月30日,兴业社会责任基金发行。
  对于推出社会责任投资基金的初衷,兴业基金总经理杨东表示,社会责任投资产品在国外已经是很大的一股潮流。近年来,美国社会责任投资资产在专业资产投资中所占的比例已经超过了10%。强调财富增长与社会关怀的投资理念已经被海外投资界广泛认可,并成为重要发展方向。
  兴业社会责任基金目前正处于建仓期。杨东对该基金的前景表示乐观。“从国外的实践来看,日本社会责任投资指数MS-SRI的13年(1993-2006)累计回报率,赢过TOPIX(东交所指数)5倍多;美国第一个也是最著名的社会责任投资指数——多米尼400社会指数,最初运作的10年(1990-2000)平均年收益率为20.83%,而同期标准普尔500指数的平均年收益仅为18.7%。”
  “从理论上说,我们相信,一个企业只有充分重视社会责任,才会有良好的长期发展,才能有较好的长期投资价值。海外已经有很多研究成果表明,企业的经营绩效与企业社会责任方面的表现是高度正相关的。”
  对于兴业社会责任基金选择股票的标准,基金经理刘兆洋表示,该基金采用“兴业社会责任四维选股模型”精选股票。具体而言,按照四维选股模型进行筛选,综合考虑经济责任,持续发展责任,法律责任,道德责任。经济责任指公司生产、盈利、满足消费需求的责任,其核心是公司创造利润、实现价值的能力。公司的经济责任表现可以通过财务、产品服务、治理结构三个方面进行考察;持续发展责任指保证企业与社会持续发展的责任。该项责任可以通过环保责任和创新责任两方面进行考察。法律责任指公司履行法律法规各项义务的责任。该项责任可以通过税收责任和雇主责任两方面进行考察。道德责任指公司满足社会准则、规范和价值观、回报社会的责任。该项责任可以通过内部道德责任和外部道德责任两方面进行考察。
  “企业的社会责任报告是我们选择企业时的重要参考。我们会关注企业社会责任报告中涉及到经济责任,持续发展责任,法律责任,道德责任等方面的内容。”
  杨东认为由于企业在社会责任方面做得不够,企业社会责任评价体系不够完善等因素,使得目前在中国运作社会责任投资基金确有一定的压力。所以亟需建立一套对企业社会责任各方面包括经济责任、持续发展责任、法律责任、道德责任等的评价体系与指标体系,并充分考虑股东、债权人、雇员、雇员家庭、社区、社会等利益相关者的利益。
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