我们讲到财富管理，经常用的一个词叫 “富不过三代”，在英语、德语、西班牙语里都有类似的说法。我在给不少企业家提供财富管理方面咨询的时候发现，“富过三代”并不是大多数客户们现在重点关注的，他们最关注的是 “富过一代”，也就是财富的安全和保障。我们怎么样去做到“财富的永续”？结论是——很难。如果想要做到，就必须做对几件事情。
　　第一件事情是安全保障。有一个哈佛商学院教授从20世纪80年代开始的调研，跟踪美国福布斯榜单上的家族企业，发现20年以后320家家族企业还在榜单上的只剩下103家了，而有趣的是，剩下的这三分之一还在榜单上的家族企业，他们家族财富的年复合增长率平均只有6%。这说明对于一个财富基数很大的家族来说，你的财富增长每年达到8%还是10%，或者更多，但这并不重要，重要的是保障你的财富，当风浪来的时候，能否抵御风险。有句话说“命运永远眷顾那些有准备的人”，那我们怎么做到有所准备呢？请想象一下，如果突然有一天，因为高负债率，或者做了不该做的担保，或者遭遇离婚诉讼，或者你的资金链吃紧、断裂，所有的银行账户被冻结，你和你的家人能不能逃过这一劫？之后能否拥有东山再起的能力（财力）？这样的风险对于中国企业家来说，是确实可能发生的事情。所以中国企业家要做的第一件事就是先保障好自己，进行资产的规划和隔离，包括在家族和企业之间的层面，企业和个人的层面，个人和家庭的层面，统筹规划布局，优先保障好第一代的财富，之后才能谈代际的传承。
　　第二件事情是家族信托，首先必须明辨真伪，专业性非常重要。国内推出家族信托产品已经有两三年了，我看过不少国内所谓家族信托的模板，存在不少问题和瑕疵，同时跟客户夸大其词，说信托能够避债、避税，让你能“富过三代”。然而，如果连可撤销信托和不可撤销信托的概念都搞不清楚，谈避债和隔离，那就是在忽悠客户。事实上，这充其量就是“新瓶装旧酒”的信托理财产品，硬要说成是“财富永续”的家族信托，那就是“伪信托”、“假信托”，难以做到财富传承的功能。
　　第三件事情是合法节税。税务风险对于中国民营企业来说并不陌生，但是这并不等于高净值人士对于合理、科学并且合法的避税与逃税的区别能够清楚地鉴别和认识。不少富豪对于税务安排完全没有整体规划，采取能逃则逃的侥幸心理，他们对于资产配置国际化中涉及的各类税欠缺整体概念，例如境外购买的房屋，很可能在继承的时候，继承人先要缴纳接近资产价值40%、50%的遗产税方能实现资产的过户，这往往是中国的富豪在一掷千金的时候“万万没想到”的。
　　在许多国家都存在的遗产税可以直接让财富缩水50%以上。虽然中国的遗产税仍在论证阶段，但是如果一位中国人在美国、日本等地购房，身故之后该房產就会产生遗产税（除非进行了必要筹划）。如果这位中国公民经常居住在美国，身故后根据美国当地的州法律被认定为该州的税务居民，那么其个人遗产也将可能被要求缴纳该州的遗产税。
　　如果要设立境外信托，那么就不得不将境内的资产（例如公司股权、房地产）转移到海外的类“红筹”架构中，这就会遇到境内外管制和商务部门的审批、备案问题，也可能带来转股产生的高昂税赋，如果没有专业人士帮助设计合法的方案并进行高效的税务筹划，就会导致信托架构无法搭建而被搁浅。
　　中国台湾地区曾经发生过关于遗产税的真实案例。台湾北部的新北市，一名黄姓的当地人在过世后留下了大量土地遗产，然而其继承人却没有按照规定申报及缴纳遗产税。台湾税务当局在几年后发现了这一事实，并将这些遗产总价值核定为2.4亿元。可怜的黄家继承人在补缴遗产税、缴纳罚金、滞纳金以及利息之外，还需缴纳增值税的巨额税款，最后继承的财产竟然只有61元。
　　因此对于个人和家族的财富规划，并非仅仅通过设立一两个信托，购买几张保单那么容易解决的，而是要进行一个全盘的资产梳理，找到各种风险，进行分解和隔离，这需要精通高超资本运营手段以及税务筹划的法律顾问，构建一个法律、税务、财务和保险的专家团队，通过运作家族企业、家族基金会、海外信托投资、境外公司以及高端保险产品，方能将各种资产高效、安全、低税负地传承给继承者。