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摘要：中小企业融资难问题是企业自身、融资市场以及政府等众多因素共同作用的结果，其中，企业自身的发展是根本，政府的帮扶是关键。为此，中小企业首先自身应提高经营管理水平，健全企业制度，打造优秀的团队，加强诚信体系建设；此外，还应充分发挥政府在中小企业融资中的作用，培育和完善融资市场，完善融资担保体系和扶持政策，对抵押制度进行重新设计。
关键词：中小企业；融资难；延安
中图分类号：F830.9 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）22-0068-02
延安中小企业占延安企业总数99%以上，它们对延安经济的发展作出了重要贡献。但是据调查，49%的企业认为融资很难，35%的企业认为融资有点难，还有4.6%的企业认为向金融机构融资根本不可能。与全国中小企业相比，延安市中小企业的融资难既有共性，也有其特点。
一、延安市中小企业融资难的原因
延安市中小企业融资难是众多因素共同作用的结果，这些因素又可以分为企业自身的因素、融资市场的因素以及政府的因素等。
（一）中小企业自身存在的问题
1.管理者思想保守、观念落后。延安市大多数中小企业的管理者受教育程度较低，思想比较保守。据调查显示，受过及正在接受研究生教育的管理者仅占总数的2.23%，大专（含大专）以上学历的管理者也仅占总数的14%，即便这样，这些管理者仍然没有表示接受再培训、再教育的需要，而且对当地管理部门组织的专业培训（学习），他们也总是寻找各种借口进行逃避。
2.经营管理制度不健全、不完善。据调查，延安市多数中小企业经营管理制度不健全，有的甚至根本就没有建立相关经营管理制度，企业主要采用“家长式”管理模式。这种模式一定程度上有利于协调企业内部成员之间的关系，有利于解决企业成员之间的信任问题。但是，由于企业制度不健全，企业的运行主要依靠“人治”而非“法制”（公司法等法律制度对其没有约束力），所以，现有金融机构对其提供贷款的积极性也就大为降低。
3.团队建设严重滞后。延安市中小企业的管理者多为农民企业家，其对员工的教育与培训重视不够，团队建设滞后，企业员工文化水平普遍较低。据调查，近三年内大约只有23.6%的企业招聘过专科以上学历的工作人员，而且招聘的这些人员也多为一些企事业单位的退休人员，几乎没有大学毕业生。企业的“人才”队伍可谓青黄不接，企业员工流动相当频繁，企业团队极不稳定，进而也就造成企业利润极不稳定。从而导致金融机构或者不愿为其提供贷款，或者为其提供贷款的条件显得比较“苛刻”。
4.信用等级有待提高。诚信是不同经济主体从事交易活动的一种润滑剂，交易主体的诚信等级越高，润滑效果越好；相反，交易双方只要有一方的诚信受到置疑，交易的摩擦就会很大，交易成本就会增加。延安市大多数中小企业的信用状况良好，但是也有个别企业不太重视自身信用问题，不能按期归还贷款，有些甚至连累到为其担保的企业。
5.融资抵押物不足。近年来，金融机构为进一步降低呆、坏账率，在新增贷款中减少了信用贷款的比例，增加了抵押和担保贷款的比重。这本身无可厚非，可是对大多数中小企业来说绝非易事。因为从理论上来说，只要是有市场价值的东西都可以作为抵押物，如土地、建筑物、机器设备、存货、应收账款等，但是由于延安资产交易市场不发达以及金融机构不具备对其他资产（如存货、应收账款等）进行定价能力，所以，金融机构偏好以房产作抵押。对中小企业来说，由于房产等抵押物有限，所以可贷资金的数量也就很有限，从而资金缺口较大。
（二）融资市场存在的问题
1.融资市场仍为卖方垄断市场。目前，延安市金融分支机构较少（很多县只有农业银行、信用联社两家金融机构），新成立的小额贷款公司也只有6家（截至2010年6月），此外也没有城市银行、私人股份制银行等中小银行（安塞县虽新成立了一家村镇银行但还未正式营业），可以说整个融资市场仍为卖方垄断市场。在贷款过程中，银（行）企（业）地位严重不对等，金融机构对中小企业的选择性较大，中小企业对金融机构的选择性较小，甚至没有选择余地。另外，资金外流严重，总体存贷比仅为45%，远低于全省（54.93%）和全国的平均水平（66.89%），很多企业的金融服务需求得不到满足。新成立的6家小额贷款公司，累计各类贷款共290笔，贷款总额2.05亿元，累计放款的总量（即使所有贷款对象均为中小企业）仅是延安市中小企业融资需求总量的1/20。
2.信用担保公司（中心）的作用有限。信用担保是一种信誉证明和资产责任保证相结合的一种中介服务。信用担保的出现一定程度上缓解了中小企业融资难问题，但是延安市担保公司发挥的作用却非常有限。据统计，延安市目前各类担保公司共有16家（其中，政策性担保公司15家，商业性担保公司1家（目前尚未开业），虽然政策性担保机构提供担保的贷款总额累计达4.95亿元，但是，这一数额也仅是延安市中小企业融资需求总量的12%。
3.民间融资成本太高。在中国，民间融资虽然没有取得合法地位，但是民间融资却异常活跃。据调查，延安市绝大多数中小企业都有民间借贷的经历，而且数额较大（有些企业单笔融资额度高达上百万）。民间融资对于维持企业存活与发展曾起到过较大的作用，但是其融资成本太高。据调查，如果通过亲戚、朋友、熟人进行融资，月利率通常为1.5分（即年利率为18%）；如果通过中间人介绍，月利率通常在2分（即年利率达24%）左右。中小企业的经营者表示，民间融资通常是出于应急的需要，少则数日，多则数月；如果时间较长（比如一年以上），其融资成本根本无法承受。
（三）地方政府存在的问题
1.对中小企业融资问题重视不够。延安经济是典型的资源依赖型经济，2009年，第一产业、第二产业与第三产业的比例为7.7∶70.5∶21.8，其中石油工业依然是拉动全市经济增长的主动力，石油工业完成产值808.14亿元，占全市规模以上工业完成产值的83%。与此同时，有些县财政收入的80%~90%都来自石油或与石油相关的企业。
2.对中小企业融资的帮扶方式不尽合理。据调查，有些地方政府虽然也想为中小企业的融资提供一些帮助，但是帮扶方式却不尽合理。如一些政府官员凭借个人关系为个别企业的贷款问题东奔西跑，一些政府官员为个别企业申请“节能减排项目”上下奔波。当然，我们不能否定这些官员这样做的初衷，但是，这种帮扶方式能且只能解决个别企业的融资问题，只是现有资源的一次重新分配（譬如，在争取减排项目方面），对于大多数企业而言，融资难问题依然存在。
二、政策建议
1.中小企业首先自身应提高经营管理水平、加强诚信体系建设。中小企业融资难的根本原因在于其自身经营管理水平不高、诚信体系缺失。为此，一要进一步解放思想，转变观念，积极寻求多元化的融资途径。二要尽快建立、完善中小企业经营管理制度。健全规范的制度不仅能规范和指导人们的行为，而且还能惩戒那些违规违法行为，降低企业的交易成本，提高企业的经济效益。三要重视员工的教育与培训，重视企业团队建设。四要加强企业信用体系建设。信用是企业的立身之本，发展之基。中小企业一方面要严格按照会计法规建立全面、准确、真实的财务制度，另一方面还应积极塑造诚信的企业文化，及时向提供贷款的金融机构还本付息，如果经营中确实遭遇挫折不能按期还贷，也应及时向有关借贷方说明情况，办理延期还贷手续。
2.充分发挥政府在中小企业融资中的作用。延安市中小企业融资难问题的解决仅仅依靠企业自身的力量是远远不够的，此外还应充分发挥政府的作用。为此，一要进一步培育和完善中小企业融资市场，降低金融机构的从业门槛，从而让更多的信贷供给者能以合法的身份浮出水面。对此，林毅夫早在2001年就指出，大力发展和完善中小金融机构是解决中国中小企业融资难问题的根本出路。二要进一步完善中小企业的信用担保体系，降低金融机构和担保机构的风险。为此，首先，应建立多元化的信用担保机构，进一步细化和繁荣信用担保市场。其次，从立法角度进一步明确信用担保机构的权利、责任，维护其正当利益。最后，建立信用担保风险补偿机制，进一步分散和降低信用担保机构的风险。三要进一步完善政府的扶持政策，有重点的对一些企业进行帮扶，而不应采取“撒胡椒面”的方式。四要重新设计抵押制度。中小企业的发展从资金的用量来说通常可分为三步：购买土地—兴建厂房—购买设备、原材料。在此过程中，多数中小企业的自有资金只能勉强完成第一步，在走到第二步时就要面临融资问题。此时，即使获得了金融机构的信贷支持，也只能完成第二步。由于第三步没法实现，企业仍然不能进行正常生产经营。如果政府（财政）帮助中小企业完成第一步（即政府出资购买土地，土地所有权归政府，政府将土地租给企业），然后企业凭借其自用资金就可以走完第二步（即完成厂房的建设），在第三步时（即购买设备、原材料），中小企业便可以其厂房和政府的担保（从金融机构进行贷款）完成第三步，进而可以开展正常的生产经营活动，具备完全地自力更生的功能。当企业发展壮大后，可再回头重新走其第一步，即向政府购买土地，从而实现已建厂房的完整产权。
参考文献：
[1]延安市财政局委托研究课题.延安市中小企业融资难与信用状况调查研究[Z].
[2]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001，(1).
[3]袁增霆，蔡真，王旭祥.中国小企业融资难问题的成因及对策[J].经济学家，2010，(8).
[4]李铭.中国东中西部中小企业融资担保的财政政策选择[J].中央财经大学学报，2009，(11).[责任编辑 陈丽敏]
关键词：中小企业；融资难；延安
中图分类号：F830.9 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）22-0068-02
延安中小企业占延安企业总数99%以上，它们对延安经济的发展作出了重要贡献。但是据调查，49%的企业认为融资很难，35%的企业认为融资有点难，还有4.6%的企业认为向金融机构融资根本不可能。与全国中小企业相比，延安市中小企业的融资难既有共性，也有其特点。
一、延安市中小企业融资难的原因
延安市中小企业融资难是众多因素共同作用的结果，这些因素又可以分为企业自身的因素、融资市场的因素以及政府的因素等。
（一）中小企业自身存在的问题
1.管理者思想保守、观念落后。延安市大多数中小企业的管理者受教育程度较低，思想比较保守。据调查显示，受过及正在接受研究生教育的管理者仅占总数的2.23%，大专（含大专）以上学历的管理者也仅占总数的14%，即便这样，这些管理者仍然没有表示接受再培训、再教育的需要，而且对当地管理部门组织的专业培训（学习），他们也总是寻找各种借口进行逃避。
2.经营管理制度不健全、不完善。据调查，延安市多数中小企业经营管理制度不健全，有的甚至根本就没有建立相关经营管理制度，企业主要采用“家长式”管理模式。这种模式一定程度上有利于协调企业内部成员之间的关系，有利于解决企业成员之间的信任问题。但是，由于企业制度不健全，企业的运行主要依靠“人治”而非“法制”（公司法等法律制度对其没有约束力），所以，现有金融机构对其提供贷款的积极性也就大为降低。
3.团队建设严重滞后。延安市中小企业的管理者多为农民企业家，其对员工的教育与培训重视不够，团队建设滞后，企业员工文化水平普遍较低。据调查，近三年内大约只有23.6%的企业招聘过专科以上学历的工作人员，而且招聘的这些人员也多为一些企事业单位的退休人员，几乎没有大学毕业生。企业的“人才”队伍可谓青黄不接，企业员工流动相当频繁，企业团队极不稳定，进而也就造成企业利润极不稳定。从而导致金融机构或者不愿为其提供贷款，或者为其提供贷款的条件显得比较“苛刻”。
4.信用等级有待提高。诚信是不同经济主体从事交易活动的一种润滑剂，交易主体的诚信等级越高，润滑效果越好；相反，交易双方只要有一方的诚信受到置疑，交易的摩擦就会很大，交易成本就会增加。延安市大多数中小企业的信用状况良好，但是也有个别企业不太重视自身信用问题，不能按期归还贷款，有些甚至连累到为其担保的企业。
5.融资抵押物不足。近年来，金融机构为进一步降低呆、坏账率，在新增贷款中减少了信用贷款的比例，增加了抵押和担保贷款的比重。这本身无可厚非，可是对大多数中小企业来说绝非易事。因为从理论上来说，只要是有市场价值的东西都可以作为抵押物，如土地、建筑物、机器设备、存货、应收账款等，但是由于延安资产交易市场不发达以及金融机构不具备对其他资产（如存货、应收账款等）进行定价能力，所以，金融机构偏好以房产作抵押。对中小企业来说，由于房产等抵押物有限，所以可贷资金的数量也就很有限，从而资金缺口较大。
（二）融资市场存在的问题
1.融资市场仍为卖方垄断市场。目前，延安市金融分支机构较少（很多县只有农业银行、信用联社两家金融机构），新成立的小额贷款公司也只有6家（截至2010年6月），此外也没有城市银行、私人股份制银行等中小银行（安塞县虽新成立了一家村镇银行但还未正式营业），可以说整个融资市场仍为卖方垄断市场。在贷款过程中，银（行）企（业）地位严重不对等，金融机构对中小企业的选择性较大，中小企业对金融机构的选择性较小，甚至没有选择余地。另外，资金外流严重，总体存贷比仅为45%，远低于全省（54.93%）和全国的平均水平（66.89%），很多企业的金融服务需求得不到满足。新成立的6家小额贷款公司，累计各类贷款共290笔，贷款总额2.05亿元，累计放款的总量（即使所有贷款对象均为中小企业）仅是延安市中小企业融资需求总量的1/20。
2.信用担保公司（中心）的作用有限。信用担保是一种信誉证明和资产责任保证相结合的一种中介服务。信用担保的出现一定程度上缓解了中小企业融资难问题，但是延安市担保公司发挥的作用却非常有限。据统计，延安市目前各类担保公司共有16家（其中，政策性担保公司15家，商业性担保公司1家（目前尚未开业），虽然政策性担保机构提供担保的贷款总额累计达4.95亿元，但是，这一数额也仅是延安市中小企业融资需求总量的12%。
3.民间融资成本太高。在中国，民间融资虽然没有取得合法地位，但是民间融资却异常活跃。据调查，延安市绝大多数中小企业都有民间借贷的经历，而且数额较大（有些企业单笔融资额度高达上百万）。民间融资对于维持企业存活与发展曾起到过较大的作用，但是其融资成本太高。据调查，如果通过亲戚、朋友、熟人进行融资，月利率通常为1.5分（即年利率为18%）；如果通过中间人介绍，月利率通常在2分（即年利率达24%）左右。中小企业的经营者表示，民间融资通常是出于应急的需要，少则数日，多则数月；如果时间较长（比如一年以上），其融资成本根本无法承受。
（三）地方政府存在的问题
1.对中小企业融资问题重视不够。延安经济是典型的资源依赖型经济，2009年，第一产业、第二产业与第三产业的比例为7.7∶70.5∶21.8，其中石油工业依然是拉动全市经济增长的主动力，石油工业完成产值808.14亿元，占全市规模以上工业完成产值的83%。与此同时，有些县财政收入的80%~90%都来自石油或与石油相关的企业。
2.对中小企业融资的帮扶方式不尽合理。据调查，有些地方政府虽然也想为中小企业的融资提供一些帮助，但是帮扶方式却不尽合理。如一些政府官员凭借个人关系为个别企业的贷款问题东奔西跑，一些政府官员为个别企业申请“节能减排项目”上下奔波。当然，我们不能否定这些官员这样做的初衷，但是，这种帮扶方式能且只能解决个别企业的融资问题，只是现有资源的一次重新分配（譬如，在争取减排项目方面），对于大多数企业而言，融资难问题依然存在。
二、政策建议
1.中小企业首先自身应提高经营管理水平、加强诚信体系建设。中小企业融资难的根本原因在于其自身经营管理水平不高、诚信体系缺失。为此，一要进一步解放思想，转变观念，积极寻求多元化的融资途径。二要尽快建立、完善中小企业经营管理制度。健全规范的制度不仅能规范和指导人们的行为，而且还能惩戒那些违规违法行为，降低企业的交易成本，提高企业的经济效益。三要重视员工的教育与培训，重视企业团队建设。四要加强企业信用体系建设。信用是企业的立身之本，发展之基。中小企业一方面要严格按照会计法规建立全面、准确、真实的财务制度，另一方面还应积极塑造诚信的企业文化，及时向提供贷款的金融机构还本付息，如果经营中确实遭遇挫折不能按期还贷，也应及时向有关借贷方说明情况，办理延期还贷手续。
2.充分发挥政府在中小企业融资中的作用。延安市中小企业融资难问题的解决仅仅依靠企业自身的力量是远远不够的，此外还应充分发挥政府的作用。为此，一要进一步培育和完善中小企业融资市场，降低金融机构的从业门槛，从而让更多的信贷供给者能以合法的身份浮出水面。对此，林毅夫早在2001年就指出，大力发展和完善中小金融机构是解决中国中小企业融资难问题的根本出路。二要进一步完善中小企业的信用担保体系，降低金融机构和担保机构的风险。为此，首先，应建立多元化的信用担保机构，进一步细化和繁荣信用担保市场。其次，从立法角度进一步明确信用担保机构的权利、责任，维护其正当利益。最后，建立信用担保风险补偿机制，进一步分散和降低信用担保机构的风险。三要进一步完善政府的扶持政策，有重点的对一些企业进行帮扶，而不应采取“撒胡椒面”的方式。四要重新设计抵押制度。中小企业的发展从资金的用量来说通常可分为三步：购买土地—兴建厂房—购买设备、原材料。在此过程中，多数中小企业的自有资金只能勉强完成第一步，在走到第二步时就要面临融资问题。此时，即使获得了金融机构的信贷支持，也只能完成第二步。由于第三步没法实现，企业仍然不能进行正常生产经营。如果政府（财政）帮助中小企业完成第一步（即政府出资购买土地，土地所有权归政府，政府将土地租给企业），然后企业凭借其自用资金就可以走完第二步（即完成厂房的建设），在第三步时（即购买设备、原材料），中小企业便可以其厂房和政府的担保（从金融机构进行贷款）完成第三步，进而可以开展正常的生产经营活动，具备完全地自力更生的功能。当企业发展壮大后，可再回头重新走其第一步，即向政府购买土地，从而实现已建厂房的完整产权。
参考文献：
[1]延安市财政局委托研究课题.延安市中小企业融资难与信用状况调查研究[Z].
[2]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001，(1).
[3]袁增霆，蔡真，王旭祥.中国小企业融资难问题的成因及对策[J].经济学家，2010，(8).
[4]李铭.中国东中西部中小企业融资担保的财政政策选择[J].中央财经大学学报，2009，(11).[责任编辑 陈丽敏]