摘要：融资租赁作为一种与实体经济紧密相关的新型金融工具，近十年来在我国得以迅速发展。而物联网作为一项能够促使物理世界实现数字化、互联化、自动化转型的核心技术手段，既有助于租赁公司有效提高资产管理能力，解决动产所有权与使用权在物理世界分离的代理难题，也有助于对承租人恶意处置行为进行有效的事前防范。但考虑到物联网技术在我国融资租赁业的应用尚处于初步探索阶段，还存在技术先行、法规滞后、产研脱节、碎片化发展等一系列问题，为更好地提高各租赁公司在个体层面的资产管理能力，实现行業层面的信息共享，可基于物联网技术构建一个涵盖租赁物登记、交易、使用、维护、销毁等环节的闭环动产管理平台，对租赁物进行全生命周期的记录和管控。而且，为更加有效地解决融资租赁业物联网技术应用中存在的数据可信度差、隐私监管缺失、司法效力不足、产研严重脱节等问题，还需要进一步依靠区块链技术提高平台数据可信度；进一步推动行业协会建立隐私监管机制，化解平台数据所有权方面的法律纠纷；进一步引入政府信用，提高平台司法效力；进一步鼓励租赁业产研融合试点，提高技术更新频率。
　　关键词：物联网技术；融资租赁；闭环动产管理平台；金融科技
　　中图分类号：F832.49文献标识码：A文章编号：1007-8266（2019）03-0112-09
　　一、物联网技术与融资租赁交易
　　物联网技术是利用网络互联手段对物理世界中的物体和状态进行感知与控制的一系列技术及协议栈，其目的是将存在于物理世界的信息进行数字化，通过网络实现跨空间管理[ 1 ]。根据美国知名科技媒体商业内幕旗下研究机构商业内幕智能（Business Insider Intelligence）发布的物联网行业分析报告[ 2 ]，随着微型化软硬件能力的快速迭代更新和4G到5G互联网络的逐步演进，截至 2017年全球联网设备已经超过90亿件，正在逐步迈向2025年550亿智能万物互联的目标。
　　融资租赁是以资产为交易载体的一种资金融通方式，其交易形式通常为：承租人选定设备后，出租人向供货商购买设备并出租给承租人使用，同时出租人向承租人收取租金[ 3 ]。自2007年起，我国融资租赁业开始迅速发展。2007—2016年，我国租赁公司数量由109家增长到7 136家，复合增长率为59%；融资租赁投放额由460亿元增长到17 943亿元，复合增长率为50%[ 4 ]。截至2016年，我国已经成为租赁交易额仅次于美国的世界第二租赁大国，融资租赁也成为我国重要的非银行融资工具。
　　尽管近年来我国融资租赁业呈指数级增长，但全行业存在一个比较突出的缺陷，即我国租赁业资产管理能力较弱，绝大多数租赁公司仍以承租人信用资质作为放款的主要决策依据，而忽视了租赁物的风险担保机制。这一缺陷导致了两个方面的不良后果：一是租赁公司业务模式主要为简单的银行信贷模式，而不是附加值高、结构性强的复合型金融业务，致使租赁公司赢利空间逐渐收窄；二是租赁公司更重视承租人信用资质，并在资金配置环节呈现出与银行一致的规模歧视特征，即租赁公司的资金主要配置给了资金相对富余的大型企业，对中小企业的扶持非常有限。
　　而借助物联网技术，租赁公司可以显著提高资产管理能力，克服上述缺陷。物联网技术与融资租赁行业的结合代表着金融科技发展的最新趋势，有助于借助科技手段提高金融服务效率，政府部门也对两者的结合表示支持和认可。2015年，《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》（国办发〔2015〕68号）指出，指导融资租赁公司加强风险控制体系和内控管理制度建设，积极运用互联网、物联网、大数据、云计算等现代科学技术提高经营管理水平，建立健全客户风险评估机制。《国务院办公厅关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》（国办发〔2015〕69号）指出，要支持金融租赁公司顺应“互联网+”发展趋势，利用物联网、云计算、大数据等技术提高金融服务水平。
　　二、物联网技术应用于融资租赁业的理论和现实基础
　　（一）理论基础
　　物联网技术有助于解决融资租赁交易中因所有权与使用权分离而引发的代理问题。代理问题指出租人与承租人在租赁物使用决策上的利益冲突[ 5-6 ]。在租赁交易中，租赁物的所有权属于出租人，而使用权属于承租人。租赁公司作为出租人，希望能够减少租赁物的磨损，以方便后续再出租或者出售；企业作为承租人，在所支付租金一定的情况下，希望尽可能多地使用租赁物进行生产，而这让租赁物可能面临被过度使用的问题。
　　为解决过度使用问题，租赁公司可在合同中加入某些限定条款，如规定租赁物的使用时间、使用频率等。然而，在实际操作中，租赁公司很难对这些限定条款的执行情况进行监督，导致限定条款被架空，难以落实和执行。而借助物联网技术，可构建针对租赁物的实时监控体系，缓解出租人与承租人之间的信息不对称问题，解决租赁物过度使用问题。
　　（二）现实基础
　　在现实层面，由于我国租赁业基础设施和法律体系不完善，导致承租人恶意处置租赁物的事件频发，严重损害租赁公司利益。承租人恶意处置租赁物是指，承租人当自身经营陷入困境或现金流周转困难时，在出租人不知情的情况下将租赁物转卖给他人的行为。一旦发现这种情况，租赁公司只能通过司法途径解决。而根据我国《物权法》的规定，如果购买租赁物的第三方对租赁物的权属关系并不知情，那么其属于善意第三人，租赁公司对租赁物的所有权不能对抗善意第三人，这将导致租赁公司无法取回租赁物并承担高额损失[ 7 ]。
　　为防止承租人恶意处置租赁物行为的出现，学术界普遍建议构建并完善租赁物登记公示系统[ 8-9 ]。目前，中国人民银行征信中心建立的融资租赁登记公示系统在确定租赁物权属、维护出租人利益方面取得了一定的积极效果。不过，租赁物登记公示系统所起到的更多是事后维权机制的作用。承租人恶意处置租赁物的事件一旦发生，登记公示系统的记录即可成为租赁公司有力的证据，大大提高胜诉的概率。不过，这需要租赁公司付出一定的时间成本、司法诉讼成本等。 　　而借助物联网技术，租赁公司可以构建针对承租人恶意处置行为的事前防范机制。借助物联网技术，租赁公司可以对租赁物的运行状态、地理信息等进行实时监测，一旦发现租赁物运行状态、地理位置等出现异常，即可询问承租人或前往承租人处查看。如果承租人不予配合或具有恶意处置征兆，租赁公司就可以利用反向控制技术对租赁物进行远程锁机。利用物联网技术，租赁公司可从多个维度获取租赁物信息，进而保护自身对租赁物的所有权。
　　三、文献述评
　　物联网技术在金融行业的应用是金融科技领域的一个重要研究分支，但现有文献主要对物联网技术在银行业和供应链金融业的应用进行了探讨。有关物联网技术在银行业应用的代表性文献包括：李文等[ 10 ]探討了物联网技术在银行现金追溯性管理中的应用，认为物联网技术能够降低现金管理成本，提高现金管理安全水平，对银行业提高效率和安全性具有重要意义；邵平[ 11 ]指出，物联网技术给银行业带来了重大机遇，包括融资需求的增加、风控效率的提升、服务中小企业的便利性增强等；陆岷峰等[ 12 ]认为，物联网技术可以改变传统银行业在信贷业务、风险控制和内部管理中的逻辑，进而在交易效率上实现帕累托改进。此外，还有很多研究对物联网技术在供应链金融业的应用进行了分析。比如，颜波等[ 13 ]构建农产品供应链物联网技术采纳影响因素框架并进行实证分析，发现兼容性、感知效益、企业规模等因素对物联网技术采纳具有正向显著影响，而复杂性和成本对物联网技术采纳具有负向显著影响；唐涌等[ 14 ]以四川省为例分析了物联网技术应用于现代物流的发展思路，并提出了构建综合交通运输平台等建议；韩俊德等[ 15 ]针对传统生鲜农产品物流配送中存在的效率低下等问题，提出了一种基于物联网技术的新型生鲜农产品配送方案，该方案有助于提高配送效率，降低配送时间和配送成本；刘军等[ 16 ]指出，应利用物联网技术对仓储管控实施数据共享和统一管理，进而实现仓储系统管控一体化的目标。
　　可见，现有文献从多个角度论述了将物联网技术应用于银行业和供应链金融业的必要性和思路，但鲜有文献关注物联网技术在融资租赁业的应用潜力。本文试图弥补这一方面的研究空白，以期为解决我国融资租赁业代理问题、承租人恶意处置租赁物等难题提供一些参考。
　　四、物联网技术在融资租赁业应用现状及存在问题
　　我国物联网技术在融资租赁业的应用尚处于技术先行、法规滞后、产研脱节、碎片化发展的初级探索阶段。典型的物联网关键技术如窄带物联网（NB-IoT）、物联网操作系统、物联网云平台、区块链记账等已经较为成熟，以百度、阿里、腾讯等互联网公司引领的大量商业及开源技术栈已经具备了应用于租赁物管理的技术水准。在航天、船舶、汽车、大型制造装备等对租赁物管理有迫切需求的领域，部分企业已经根据自身需要初步定制了基于物联网技术的动产管理平台。但是，由于当前数据收集工作缺乏法规认可，物联网技术所收集的数据仅可供企业内部管理参考，其作为司法证据的有效性仍然不足。此外，企业通常需要根据自身独特需求去购买物联网技术的全栈定制，互联网研发公司与融资租赁公司之间仍然保持着外包服务提供商与客户的关系。研发公司对融资租赁业的了解存在滞后现象，其技术研发无法满足租赁业需求的实时变化，而融资租赁业缺乏相关技术背景，需要为需求的持续变化支付昂贵的定制成本，导致了产研脱节、缓慢发展的困境。同时，由于不同行业租赁物特征各异，各公司构建了大量基于各自行业、用户群、交易渠道等的多目标碎片化物联网动产管理平台，不同平台之间的信息孤岛效应已经开始显露，即数据无法互通共享。因此，现有物联网技术在融资租赁业的应用主要存在以下问题：
　　一是数据可信问题。物联网设备通常以附属物的形式添加到租赁物中，如为设备配备全球定位系统（GPS）、窄带物联网，这意味着租期内租赁物存在物联网设备易拆除、易破坏、易干扰等缺点。大型航空发动机、高精密车床等租赁物对信息化依赖程度较高，逆向工程破译困难，厂商可确保其在物联网设备被拆除或破坏后直接停止工作。然而，大量的租赁物并不具备拆除与破坏的复杂性特征，导致物联网设备被非法拆卸、破坏甚至篡改数据的可能性较大。可见，如果数据可信性问题不能得到有效解决，将成为融资租赁业应用物联网技术的致命障碍。
　　二是隐私监管问题。先进技术的应用总是伴随着一些争议，租赁公司利用物联网技术收集到的信息是否侵犯承租人隐私权就是一个值得关注的问题。租赁公司作为租赁物的所有权人，为确保自身债权安全，利用物联网技术采集设备的地理位置、运行状况等信息，其相关权利属于租赁公司。此外，基于物联网技术，租赁公司还可能通过租赁物获得承租人的其他信息，而这些信息是否属于租赁公司知情权限范围很可能存在争议。
　　三是司法效力问题。目前，动产管理平台的主体既包括可信的政府机关部门，也包括信用等级较低的供应链上的个人和单位。多方交易主体资信等级不同，导致平台管理较为松散。参与动产交易的任何一方发生不可信行为，如蓄意隐瞒破坏数据等，都将造成司法认定过程中证据有效性的降低，削弱动产管理平台本应具备的监控和惩治能力。
　　四是产研脱节问题。高度定制的碎片化物联网动产管理平台割裂了不同主体间的动产数据分享能力，而产研分离状态下的研发工作进一步阻碍了平台接口融合趋势。在互联网研发公司将平台交付租赁公司使用后，产研双方仅存在软件维护关系。而随着物联网动产管理需求的日益演进，研发公司很难在产品交付后进行显著的功能创新，这不利于未来多类型信息平台实现可持续功能演进。
　　五、闭环动产管理平台运行机制、优势与应用场景
　　（一）闭环动产管理平台运行机制
　　针对物联网技术在融资租赁业应用中存在的这些问题，本文建议构建以物联网技术为核心的闭环动产管理平台，对租赁物进行全生命周期的记录和管控。该平台的建立不仅能够提高各租赁公司在个体层面的资产管理能力，而且提供了一个行业层面的信息共享设施。这有助于破解信息孤岛效应，并为引入行业监管和政府授信奠定良好基础。 　　该闭环动产管理平台涵盖租赁物登记、交易、使用、维护、销毁等环节，其目的是实时记录并更新租赁物的相关信息。这样一来，尽管租赁物的所有权和使用权可以在空间上分离，但租赁物在全球数字空间的连贯性和一体性却消除了信息隔阂，从而既解决了融资租赁的代理问题，也能够对承租人恶意处置行为进行有效的事前防范。
　　如图1所示，租赁物自出厂后便由供应商在闭环动产管理平台进行登记，直到最终销毁才从平台中删除记录。整个过程中任何物理信息或权属关系的变化，都将一一对应管理平台中数字空间状态的变化。借助物联网技术，供应商、出租人、承租人等多方用户能够在平台内上传可信数据，使数字空间能够真实体现对物理空间的记录。闭环动产管理平台同时为数字空间的动产信息提供了三个基本治理思路，即注重数据隐私安全保护、服从动产所处行业监督、遵守政府相关机构监管。闭环动产管理平台的主要目标，一是实现动产全生命周期的数据可信；二是确保动产纠纷有法可依，有据可循；三是自动化管理和降低人工参与成本。

　　下面具体介绍闭环动产管理平台的运作流程。首先，当一笔租赁合同签订完毕并开始正式履约后，由租赁物的供应商负责在平台内登记设备信息，平台自动生成针对租赁物的唯一标识符。随后，出租人和承租人将相关交易信息以区块链账本的形式记录在平台内。在租期内，闭环动产管理平台利用物联网技术对租赁物实施实时监控和反向控制，平台具备信息上报、使用监管、防破坏报警等功能。同时，平台也会对租期内租赁物的维护、修理等事项进行记录，以确保对租赁物运行状态的实时更新。在租赁物生命周期的末期，租赁物所有者向平台发出销毁申请，平台自动删除与租赁物相对应的唯一标识符。至此，闭环动产管理平台就实现了对租赁物全生命周期的记录和管控。
　　（二）闭环动产管理平台的优势
　　基于金融技术进步视角，本文在表1中对闭环动产管理平台与传统动产管理平台的优势和劣势进行了梳理。结果显示，闭环动产管理平台在多方面均具备功能性提升。
　　在数据管理范围上，传统动产管理平台仅在动产交易和变更时记录信息，无法覆盖其他时段的信息；而闭环动产管理平台则能覆盖动产的全生命周期，提供完整的数据链条。
　　在数据维护者方面，传统动产管理平台仅适用于厂商或出租人，数据维度比较单一；而闭环动产管理平台可以实现厂商、出租人、承租人等交易参与者的共同参与，能够提供多维度、多角度的数据信息。
　　在数据构成上，传统动产管理平台仅包括某些交易时刻的基本动产信息；而闭环动产管理平台则包括动产全生命周期内的使用、维修等各类事件的信息。
　　在数据隐私上，传统动产管理平台是基于用户角色的粗粒度隐私管理，隐私信息易泄露；而闭环动产管理平台则是基于用户角色和动产所属关系的细粒度隐私管理，进一步加强了数据加密和保护，在闭环动产管理平台中，只有动产相关方才能获得授权信息。
　　在数据上传方式上，传统动产管理平臺采用手动交易记录登记的形式；而闭环动产管理平台则在手动交易记录登记的基础上，增添了物联网自动数据上传机制，这不仅可节约交易成本，而且可从源头上确保数据的可信度。
　　在数据多样性上，在传统动产管理平台中，动产的数据类型比较单一，仅包括设备名称、类别、所有权人等基本信息；而在闭环动产管理平台中，各行业可针对不同设备的特征制定多样化的数据格式，丰富平台内数据的维度。
　　在数据法制框架上，传统动产管理平台仅具备公告性，平台内数据登记对构建法制框架的促进作用有限；而在闭环动产管理平台中，行业监督自治、政府辅助监管与数据登记的融合能够有效降低动产交易成本，推动动产交易在依法治理的框架下进行。
　　（三）闭环动产管理平台在融资租赁业的应用场景
　　1.产品设计场景

　　近年来，我国融资租赁业的产品模式以售后回租为主，该产品模式主要存在两个弊端。一是售后回租的交易模式简单，几乎不存在技术壁垒，导致租赁企业之间产品同质化严重，在企业之间激烈的竞争下，行业利润率逐渐收窄。二是售后回租的利润来源单一，主要来自资金利息。当宏观层面资金趋紧时，租赁公司的利润也会被摊薄。这就意味着，租赁公司的利润极易受宏观环境因素影响，波动较大。
　　为拓宽收入来源并提高利润率，租赁公司需要更新升级产品设计流程，探索创新型产品模式。融资租赁是融资与融物相结合的交易形式，该模式与银行贷款最大的区别在于，其不仅具有资金融通功能，更具有资产管理功能。由目前的资金型业务向资产型业务转型，是租赁公司未来在产品设计上需要突破的方向。借助闭环动产管理平台，租赁公司可以及时获取租赁物信息，如租赁物使用程度、使用量等，进而估测出租赁物为承租人带来的边际价值。租赁公司可以利用这些信息对租赁产品进行定价，制定租赁物使用的付费规则。这种模式可使租赁公司的收入来源变得更加多元化，弱化对租金利息的依赖程度，并最终提高利润率。
　　2.风险控制场景
　　在风险控制场景中，闭环动产管理平台可以从两个方面改善租赁公司的风险控制水平。一是闭环动产管理平台可以为租赁公司提供大量的历史数据，这些数据可用于风险控制模型的建立和优化，进而提高风险控制模型的精准程度。在现代企业的风险控制体系中，基于历史数据的数理建模是一项非常重要的风险控制手段。而充足的数据和丰富的数据类型是提高风险控制模型精准度的前提条件。在传统的人工定期排查模式下，租赁公司仅能获得有关承租人和租赁物的断点型数据，且数据类型较为单一，数据可信度不高。而借助闭环动产管理平台，租赁公司不仅能够获得精确到秒的连续型数据，而且能够获得涵盖承租人特征和租赁物状态的多维度数据类型，数据可信度也得到了保障。二是闭环动产管理平台能够有效防范承租人的恶意处置行为，进而降低租赁公司面临的信用风险。承租人的信用风险是租赁公司的主要风险来源之一，特别是承租人恶意处置行为对租赁公司所有权构成了较大威胁。而闭环动产管理平台可以对租赁物进行实时监控，承租人的可疑行为会触发平台报警机制。因此，闭环动产管理平台可以有效降低出租人和承租人之间的信息不对称程度，成为租赁公司控制信用风险的有力工具。 　　3.产品再制造场景
　　在租赁期末，如果承租人选择返还设备，租赁公司需要对设备进行后续处置。从国际产业发展趋势来看，再制造将是一条重要的处置渠道。再制造指企业回收利用二手设备，将废旧材料重新加工制造为可用产品的过程。再制造流程对二手设备的性能要求较高，如果承租人返还的租赁物不符合再制造的工艺要求，租赁公司就无法与设备厂商达成合作。
　　闭环动产管理平台可以促进融资租赁与再制造产业的结合，实现将租赁物用于再制造流程的产业化发展。租赁公司可以提前与设备厂商洽谈合作，了解厂商再制造流程的基本标准。之后，租赁公司再根据再制造流程的标准，订立承租人使用设备的约束条件。对于遵守约束条件的承租人，租赁公司可以在租金上给予适当优惠。租期开始后，在闭环动产管理平台的支持下，租赁公司可以动态监控租赁物的性能变化，并判断其是否满足再制造的要求。闭环动产管理平台中的物联网技术从源头上保证了租赁物的质量，有助于租赁公司与厂商联合开展再制造业务，进而拓展租赁物的处置渠道。
　　六、物联网技术应用于融资租赁业的意义及相关建议
　　（一）意义
　　1.物联网技术有助于提高行业利润率
　　目前，我国融资租赁业的业务模式以售后回租业务为主。2015年，我国融资租赁公司的售后回租业务占比高达83.9%[ 17 ]。售后回租业务模式简单且附加值低，因此租赁公司利润空间有限。此外，售后回租业务透明度高，承租人之间很容易比对价格，或者自行估算租赁公司的利润率，从而进一步限制了租赁公司的赢利空间。
　　借助以物联网技术为核心的闭环动产管理平台，租赁公司可以为承租人提供附加值更高的业务，不仅包括融资业务，而且包括基于信息反馈的资产服务。比如，借助闭环动产管理平台提供的设备运行相关信息，租赁公司可以提供资产保养、维修等服务。这既提高了交易的附加值和业务的复杂性，同时也降低了交易的透明度，进而增加了承租人比价的难度。因此，以物联网技术为核心的闭环动产管理平台有助于帮助租赁公司拓展利润来源，增加定价空间，进而提高利润率。
　　2.物联网技术有助于维护客户关系
　　借助以物联网技术为核心的闭环动产管理平台，租赁公司可以改善承租企业的用户体验，进而增加客户黏性，提高客户忠诚度。租赁物能否正常运转是承租企业最关注的因素之一，租赁物的良好性能是承租企业进行生产经营的保障。而租赁公司可以使用闭环动产管理平台对租赁物进行监测，确保租赁物能够正常运转。当租赁公司发现承租人处的租赁物发生数据异常或出现故障征兆时，可以提前告知承租人，并提供后续的维修服务，在设备发生故障之前就对异常零部件进行替换或维修。这样可以保证租赁物为承租人带来平稳持久的经济效益，使承租人免受偶发性停产造成的损失。
　　3.物联网技术有助于创新交易模式
　　目前，我国的融资租赁交易形式仍然非常单一，以旧设备售后回租业务为主。而在美国、英国等发达国家，融资租赁业已经发展得非常成熟，有很多创新交易模式可供我国借鉴。但由于我国的租赁市场还存在诸多不完善之处，这些创新交易模式在实际操作层面面临很多阻碍。而以物联网技术为核心的闭环动产管理平台可有效解决创新交易模式在实际应用中的技术壁垒，有助于租赁公司开发新型交易产品。比如，我国租赁公司在开展经营性租赁业务过程中遇到的一个主要困难就是残值管理。残值指租期结束时租赁物的剩余价值，残值高低会直接影响租赁公司的再销售和再租赁决策。承租人对设备的使用对租赁期末残值的高低具有重要影响，特别是过度使用和不当使用行为会损害租赁物残值。借助闭环动产管理平台，租赁公司可以精准获取承租人使用频率和强度等信息，并判断其是否构成过多使用或不当使用，从而保障租赁物残值，有利于经营性租赁业务的顺利开展。
　　4.物联网技术有助于提高资源配置效率
　　在欧美等租赁业发达的国家，融资租赁是中小企业主要的融资渠道[ 18 ]。牛津经济咨询公司（Oxford Economics）针对欧洲中小企业的调查表明，2013年有42.5%的受访企业使用租赁。具体到中小企业融资，有18.9%的資金来自租赁，该占比高于任何一种银行贷款[ 19 ]。现阶段，我国融资租赁业资产管理能力较低，租赁公司在信用审核环节所关注的仍然主要是企业规模、产权性质等因素，因而更倾向于为大型企业和国有企业提供资金，为中小企业和民营企业提供的资金非常有限。当前租赁公司服务于中小企业和民营企业的主要障碍之一是无法解决信息不对称问题。由于中小企业和民营企业规模较小，成立时间较短，信息不对称程度较高，租赁公司出于债权安全性考虑不愿意为这类企业提供资金。而借助以物联网技术为核心的闭环动产管理平台，租赁公司可以随时了解中小企业和民营企业使用租赁物进行生产的情况，并判断租赁物生产所得是否足够偿付租金。因此，闭环动产管理平台有助于降低中小企业和民营企业信息不对称程度，进而提高租赁公司资源配置效率。
　　（二）相关建议
　　为更加有效地解决现有物联网技术在融资租赁业应用中存在的数据可信度差、隐私监管缺失、司法效力不足、产研严重脱节等问题，本文结合前面构建闭环动产管理平台的思路，进一步提出如下建议。
　　1.利用区块链技术提高数据可信度
　　针对物联网技术所收集信息可信度差的问题，建议在闭环动产管理平台中加入区块链技术，进而实现租赁物在全生命周期时段内数据可信。
　　区块链技术作为一项不可篡改的账本技术，任何写入区块链的数据，都可从原理上证明其能够在大规模部署的情况下保证数据内容不被篡改，数据前后出现顺序不会错乱[ 20 ]。区块链作为一种可信任的数据记录机制，可以有效解决租赁交易中存在的数据缺失和数据篡改问题。比如，厂商或租赁公司可以在同一租赁物的不同位置安置多个冗余的传感器设备，使其数据同时记录在区块链上，并使用数据一致验证算法进行信任估计。对其中任意一个设备进行破坏，都将引起多个设备间物理信息不再保持一致。且该破坏行为将被永久记录于区块链，并通知上层监管单位进行识别与警告。 　　区块链技术与物联网技术的结合将有助于厂商、出租人、承租人等多方便利地获取可信数据，不仅能够提高数据的真实性，而且能够降低交易的成本。比如，设备自出厂开始就基于唯一标识符记录到区块链上，其隨后的售出、租赁、维修、销毁均将形成一条完整的事件链，而通过物联网技术进一步补充的实时使用信息也附属于该区块链。因此，任何交易全过程的参与者仅需通过核对区块链是否完整，便可获得该设备全部的可信任历史信息。可信的租赁物全生命周期记录可以免去原有的检测、估值、信用调查等环节，提高交易的客观可信度，降低交易成本。
　　2.促进行业协会建立隐私监管机制
　　针对物联网技术可能侵犯承租人隐私的问题，建议建立行业隐私监管机制，将行业协会确立为租赁物数据收集条目的统一制定者，进而确保有关隐私争议的数据条目可追查可问责。比如，行业协会对其数据收集条目标准进行公钥签名，而租赁交易参与者之间通过私钥签名完成数据的加密分发和处理，租赁物信息仅当数据与协议的公钥私钥相匹配时才可被各方参与者成功读取。任何企图破坏行业数据收集标准的行为，均无法进行数据传输，这样可以保护承租人隐私不被滥用。而针对隐私争议问题，申请人还可向行业协会提出质疑，从技术上避免无人负责、无人监管困境的出现。
　　3.运用政府信用提高平台司法效力
　　针对动产管理平台司法效力不足的问题，建议在平台中引入政府信用，将政府部门作为动产平台的最终管理者。首先，建议以采用委托权益证明（Delegated Proof of Stake，DPoS）模式[ 15 ]的区块链技术替代原有过度去中心化且效率较低的数据证明过程。在该模式下，各省（市、区）级政府部门的少数服务器节点将主导区块链数据的存储、运行和维护。利用不同职能、不同区域政府机关的公信力为区块链数据可信程度背书，可实现政府监管与平台运行效率的双赢。其次，政府机构完善与动产管理平台相关的配套法规建设，提升平台的法律地位和司法取证能力。
　　4.鼓励行业开展产研融合试点工作
　　针对物联网技术研发公司与融资租赁业之间产研脱节的问题，建议各租赁公司积极开展关于物联网技术的产研融合试点，同时行业协会对试点工作予以指导和支持。首先，租赁业协会组织召开租赁业与互联网公司的定点对接会议，并甄选具有代表性的租赁公司和互联网公司参会，为两个行业搭建对话平台，及时交换供给方与需求方的信息。其次，各租赁公司可以在内部设立金融科技研究部门，招聘计算机专业人才来开展物联网技术应用研究工作。租赁公司还可与各互联网公司合作设立产研融合试点，双方通过合作实现优势互补，进而提高两个行业产研融合的程度，推动行业协同发展。
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　　Application Research of Internet of Things Technology in Financial Leasing Industry
　　——Based on the Idea of Closed-loop Movable Property Management Platform
　　YANG Ting1，SHI Yan-ping1 and CHAO Lu2
　　（1.University of International Business and Economics，Beijing100029，China；2.Institute of Computing Technology，Chinese Academy of Sciences，Beijing100190，China）
　　Abstract：Financial leasing，a new financial tool that has close relation with real economy，has been rapidly developed in the past decade. Internet of Things（IoT）technology is the core technology that digitizes，interconnects and automates the physical world，and is gradually evolving to the intelligent connection of everything. By using IoT technology，leasing companies could improve their asset management ability，thereby solving the agency problem of separation of the ownership and use rights of movable property in the physical world，and also preventing the lessees’ malicious disposal behavior in advance effectively. However，the current application of IoT technology in the financial leasing industry is still in the primary exploration stage and several drawbacks exist，including the lagging regulation，the disconnection of production and research and so on. Based on the IoT technology，a closed-loop movable property management platform could be established to record and control the leasing assets in the whole life. The platform covers processes including registration，trading，use，maintenance and destruction of leasing assets，which not only helps to improve the asset management capabilities of leasing companies at the individual level，but also provides an information sharing facility at the industry level. Furthermore，the use of blockchain technology can enhance the credibility of data within the platform；the establishment of an industry privacy monitoring mechanism can resolve legal disputes about platform data ownership；the introduction of government credit can enhance the judicial effectiveness of the platform；and the pilot integration of production and research in the leasing industry can improve the frequency of technology renewal.
　　Key words：Internet of Things technology；financial leasing；closed-loop movable property management platform；fintech