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摘 要：营改增策略不仅是我国税制改革方面的一项重要内容，更是我们国家在税制政策上所实施的一项重大战略性举措。在这一政策的施行初期，公司的财务绩效无疑面临着巨大的挑战，也会直接影响到公司内部的财务管理和运行。基于此，本文就营改增对上市公司财务绩效的影响进行分析，并提出几点合理化建议，以期能提高上市公司财务绩效水平。
关键词：营改增 公司公司 财务绩效
我国国家税务总局以及国家财政部在2011年作出重大决定，在上海交通部门实施营业税改为增值税的重大决定。此项内容举措是首次在上海施行的，是国家和政府做出的最重要的税制改革内容之一。经过近些年来的发展，营改增的覆盖范围从最初的交通行业逐步扩大到市场上的各个行业。然而，有部分公司没有快速适应营改增，在引入营改增新机制之后，由于缺少经验等原因，公司财务受到了不小的震动和影响。而公司的财务绩效又在很大程度上着公司在市场上运营的好坏。因此，公司在确定引进营改增机制之前应做好缓冲，防止制度突变会对公司财务绩效产生严重影响，同时也要注重研究如何发挥营改增的优势来降低公司的运营成本，提高公司的市场竞争力。下面，我们先了解一下营改增的内涵。
一、营改增内涵
国家决定实施营改增策略是国家实施减税政策的重要体现。所谓的“营改增”是指之前公司缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税，而增值税就是指只对产品或服务的增值部分纳税，其属于一种具有流转形式的征税方式，营改增策略明显减少了重复纳税的环节。实施营改增后，取消了重复征税，并至直接打通二、三产业的抵扣链条，实现了增值征税、环环抵扣的税收新发展。营改增的主要目的是降低企业税务负担、增加就业、促使现代服务产业发展，进而积极推动经济结构体制改革。从2016年5月开始，国家将全面实施营改增政策，并且将范围扩大到建筑业、房地产业、金融业、生活性服务业。当前，我国营改增策略的实施取得了不少显著地成果，但是国内大部分公司在运营中所采取的规避风险的措施不够完善，仍存在很多漏洞。再加上这些公司没有全面的认识到营改增可能会对财务绩效的影响，导致其很难充分利用营改增给公司带来的积极影响，最终甚至会对公司造成额外的负面影响。
二、营改增对上市公司财务绩效的影响
“营改增”的实施可能会对公司的财务绩效产生多方面的影响，大多数的影响是通过税负变动、抵扣和税率变动的形式产生的。一般情况下，公司会选择分析其净资产收益情况或分析其每支股的收益情况来分析探究“营改增”可能会对公司财务绩效产生的影响。具体而言，我们将从公司盈利、公司运营、公司债偿以及公司发展这四个方面进行分析：
1.对上市公司盈利影响。公司的盈利能力是公司财务绩效的根本体现，盈利能力就是指公司在投产后所产生的全部经营效益的总和，同时包括了产品的销售效益和职务效益。公司的盈利能力直接左右着公司日后的发展和运营状况。在“营改增”政策实施之前，政府对各公司征收营业税，公司便会将这一财务项目计算到公司利润表中。但在我国实施“营改增”策略之后，公司中有相当一部分涉及营改增的工程项目就不再计算到营业税中。这样就会在一定程度上减少公司的税收金额，进而大幅度影响公司利润表的构成。一般情况下，我们会把公司的每股收益、公司的业务利润和净资产作为衡量其盈利好坏的重要判断标准。其中，公司的每股收益指的是公司股末所持有每股份的收益值。股份公司在分成的时候，要承担相应的风险。公司的净资产收益指的是公司投产到运营的商品中或者投资其它所带来的利润效益。在国内实施了“营改增”策略之后，过去征收营业税的方式转变成了征收增值税的方式。公司原有的营业税额转换成含有价外税，公司的税负转嫁到了消费者身上，这会使公司的税负降低。例如，某一公司公司的运营总收入为一百万元，在没有将其他的税费计算到征税之前，公司通过税率计算得到的总金额就是一百万元。而在“营改增”施行之后，则会相应的减除这一百万所交的营业税的增值税额，这之后，实际缴纳的营业税额就由原来的100万，转变为100÷（1+11%），因此，公司的税负会相应的降低。
2.对上市公司运营影响。国内实施“营改增”之后，公司的运营成本也相应的发生变动。在实施营改增政策之前，政府只对公司征收营业税额，简单地说就是将公司所有的运营盈利都计算到纳税中去。在此操作过程中，没有扣除变动成本中的燃油、耗电等产品的能耗费用，而是将相应的费用全部计算到变动成本当中。在实施“营改增”之后，在计算公司应缴纳税额时，可把燃油、用电等产品的能耗费用的增值费扣除。因此，公司可以相应的少承担一部分纳税。不只在变动成本的税额的计算上发生了改变，在固定成本的税额的计算上也发生了一定的变革。在只征收营业税时，不能抵扣掉公司在购买生产设备等固定性成本的增值税进项税。而在国家决定实施“营改增”策略之后，则会对公司购置的生产设备等固定性成本的增值税进项税进行抵扣。也就是说，公司中的相关固定性成本将不会被计算到公司的应征税额当中。因此，就会对公司的成本税额产生一些影响。施行“营改增”之后，公司的收入中所包含的在被计算到公司主营业务收入时，会扣除相应的进项税额。在相同的进项税额扣除之后，相应的计算到公司主营业务成本之中的金额度也会减少。进而影响会计核算项目和公司财务绩效。
3.对上市公司债偿影响。从另一种角度分析，公司债偿能力就是流动资金的整体运作能力，也就是公司在长期或短期内有效应对风险的能力。公司流动资金直接影响短期债偿能力，而长期债偿一方面受到流动资金的影响，还受到资产投资值、运营利润值等影响。营改增之后，公司税负负担降低，所应缴纳的税款也会大幅度下降，相应的流动资金额度变化幅度也会减少，无形之中提升了公司的短期债偿能力。另外，在固定资产投资过程中，由于受到流动资金限制，大部分公司会首先选择银行贷款方式，这就会增加公司偿债负担。营改增之后，会在一定程度上减小固定资产增值税进税，这样就会大幅度降低公司贷款数额，进而有效缓解债偿负担。
4.对上市公司发展影响。对上市公司来说，公司健康、长期、持续发展是其经营运作的终极目标，而营改增制度的实施，会对上市公司运营发展产生一定影响。具体可从如下方面分析：（1）实施营改增之后，抵扣固定资产增值税会出现抵扣效应，无形之中会降低企业固定资产的整体负担，上市公司也会有更多的资金投入到这一方面，这样一来，上市公司就可以在全面提升生产技术的同时，进一步提高整体运营效果，进而更好地保障企业整体发展目标的实现。（2）营改增还会直接影响企业发展的短期效应，在该项措施实施之后，由于抵扣税额影响，上市公司的投资规模会逐步扩增，公司员工的整体效益会显著提升，机械设备更新速度也会大幅度增加，进而有效改善上市公司的发展效益，推动上市公司健康、和谐发展。
三、结语
综上所述，本文以营改增内涵为切入点，从公司盈利、公司运营、公司债偿、公司发展等角度入手，详细论述了营改增对上市公司财务绩效的影响，多角度入手，旨在促使上市公司更好地应对营改增变化。
参考文献：
[1]刘若鸿，史燕平.新一轮增值税扩围对融资租赁出租人的影响——2012年上海市试点营业税改增值税的政策分析[J].会计之友，2012（6）.
[2]鲁盛潭，彭景颂.营业税改增值税对上市公司绩效的影响——以上海交通运输业为例[J].税收与税务，2012（24）.
[3]潘文轩.“营改增”试点中部分企业税负“不减反增”现象释疑[J].广东商学院学报，2013（1）.
[4]王董，聪徐，潇鹤，等.“营改增”对交通运输业上市公司税负及业绩的影响[J].税务研究，2014（5）.
[5]李绍萍.“营改增”对物流业上市公司影响的实证分析[J].中国流通经济，2014（5）.
[6]李紹萍，王金男.基于“营改增”的物流业上市公司税负变化分析[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版），2014（4）.
关键词：营改增 公司公司 财务绩效
我国国家税务总局以及国家财政部在2011年作出重大决定，在上海交通部门实施营业税改为增值税的重大决定。此项内容举措是首次在上海施行的，是国家和政府做出的最重要的税制改革内容之一。经过近些年来的发展，营改增的覆盖范围从最初的交通行业逐步扩大到市场上的各个行业。然而，有部分公司没有快速适应营改增，在引入营改增新机制之后，由于缺少经验等原因，公司财务受到了不小的震动和影响。而公司的财务绩效又在很大程度上着公司在市场上运营的好坏。因此，公司在确定引进营改增机制之前应做好缓冲，防止制度突变会对公司财务绩效产生严重影响，同时也要注重研究如何发挥营改增的优势来降低公司的运营成本，提高公司的市场竞争力。下面，我们先了解一下营改增的内涵。
一、营改增内涵
国家决定实施营改增策略是国家实施减税政策的重要体现。所谓的“营改增”是指之前公司缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税，而增值税就是指只对产品或服务的增值部分纳税，其属于一种具有流转形式的征税方式，营改增策略明显减少了重复纳税的环节。实施营改增后，取消了重复征税，并至直接打通二、三产业的抵扣链条，实现了增值征税、环环抵扣的税收新发展。营改增的主要目的是降低企业税务负担、增加就业、促使现代服务产业发展，进而积极推动经济结构体制改革。从2016年5月开始，国家将全面实施营改增政策，并且将范围扩大到建筑业、房地产业、金融业、生活性服务业。当前，我国营改增策略的实施取得了不少显著地成果，但是国内大部分公司在运营中所采取的规避风险的措施不够完善，仍存在很多漏洞。再加上这些公司没有全面的认识到营改增可能会对财务绩效的影响，导致其很难充分利用营改增给公司带来的积极影响，最终甚至会对公司造成额外的负面影响。
二、营改增对上市公司财务绩效的影响
“营改增”的实施可能会对公司的财务绩效产生多方面的影响，大多数的影响是通过税负变动、抵扣和税率变动的形式产生的。一般情况下，公司会选择分析其净资产收益情况或分析其每支股的收益情况来分析探究“营改增”可能会对公司财务绩效产生的影响。具体而言，我们将从公司盈利、公司运营、公司债偿以及公司发展这四个方面进行分析：
1.对上市公司盈利影响。公司的盈利能力是公司财务绩效的根本体现，盈利能力就是指公司在投产后所产生的全部经营效益的总和，同时包括了产品的销售效益和职务效益。公司的盈利能力直接左右着公司日后的发展和运营状况。在“营改增”政策实施之前，政府对各公司征收营业税，公司便会将这一财务项目计算到公司利润表中。但在我国实施“营改增”策略之后，公司中有相当一部分涉及营改增的工程项目就不再计算到营业税中。这样就会在一定程度上减少公司的税收金额，进而大幅度影响公司利润表的构成。一般情况下，我们会把公司的每股收益、公司的业务利润和净资产作为衡量其盈利好坏的重要判断标准。其中，公司的每股收益指的是公司股末所持有每股份的收益值。股份公司在分成的时候，要承担相应的风险。公司的净资产收益指的是公司投产到运营的商品中或者投资其它所带来的利润效益。在国内实施了“营改增”策略之后，过去征收营业税的方式转变成了征收增值税的方式。公司原有的营业税额转换成含有价外税，公司的税负转嫁到了消费者身上，这会使公司的税负降低。例如，某一公司公司的运营总收入为一百万元，在没有将其他的税费计算到征税之前，公司通过税率计算得到的总金额就是一百万元。而在“营改增”施行之后，则会相应的减除这一百万所交的营业税的增值税额，这之后，实际缴纳的营业税额就由原来的100万，转变为100÷（1+11%），因此，公司的税负会相应的降低。
2.对上市公司运营影响。国内实施“营改增”之后，公司的运营成本也相应的发生变动。在实施营改增政策之前，政府只对公司征收营业税额，简单地说就是将公司所有的运营盈利都计算到纳税中去。在此操作过程中，没有扣除变动成本中的燃油、耗电等产品的能耗费用，而是将相应的费用全部计算到变动成本当中。在实施“营改增”之后，在计算公司应缴纳税额时，可把燃油、用电等产品的能耗费用的增值费扣除。因此，公司可以相应的少承担一部分纳税。不只在变动成本的税额的计算上发生了改变，在固定成本的税额的计算上也发生了一定的变革。在只征收营业税时，不能抵扣掉公司在购买生产设备等固定性成本的增值税进项税。而在国家决定实施“营改增”策略之后，则会对公司购置的生产设备等固定性成本的增值税进项税进行抵扣。也就是说，公司中的相关固定性成本将不会被计算到公司的应征税额当中。因此，就会对公司的成本税额产生一些影响。施行“营改增”之后，公司的收入中所包含的在被计算到公司主营业务收入时，会扣除相应的进项税额。在相同的进项税额扣除之后，相应的计算到公司主营业务成本之中的金额度也会减少。进而影响会计核算项目和公司财务绩效。
3.对上市公司债偿影响。从另一种角度分析，公司债偿能力就是流动资金的整体运作能力，也就是公司在长期或短期内有效应对风险的能力。公司流动资金直接影响短期债偿能力，而长期债偿一方面受到流动资金的影响，还受到资产投资值、运营利润值等影响。营改增之后，公司税负负担降低，所应缴纳的税款也会大幅度下降，相应的流动资金额度变化幅度也会减少，无形之中提升了公司的短期债偿能力。另外，在固定资产投资过程中，由于受到流动资金限制，大部分公司会首先选择银行贷款方式，这就会增加公司偿债负担。营改增之后，会在一定程度上减小固定资产增值税进税，这样就会大幅度降低公司贷款数额，进而有效缓解债偿负担。
4.对上市公司发展影响。对上市公司来说，公司健康、长期、持续发展是其经营运作的终极目标，而营改增制度的实施，会对上市公司运营发展产生一定影响。具体可从如下方面分析：（1）实施营改增之后，抵扣固定资产增值税会出现抵扣效应，无形之中会降低企业固定资产的整体负担，上市公司也会有更多的资金投入到这一方面，这样一来，上市公司就可以在全面提升生产技术的同时，进一步提高整体运营效果，进而更好地保障企业整体发展目标的实现。（2）营改增还会直接影响企业发展的短期效应，在该项措施实施之后，由于抵扣税额影响，上市公司的投资规模会逐步扩增，公司员工的整体效益会显著提升，机械设备更新速度也会大幅度增加，进而有效改善上市公司的发展效益，推动上市公司健康、和谐发展。
三、结语
综上所述，本文以营改增内涵为切入点，从公司盈利、公司运营、公司债偿、公司发展等角度入手，详细论述了营改增对上市公司财务绩效的影响，多角度入手，旨在促使上市公司更好地应对营改增变化。
参考文献：
[1]刘若鸿，史燕平.新一轮增值税扩围对融资租赁出租人的影响——2012年上海市试点营业税改增值税的政策分析[J].会计之友，2012（6）.
[2]鲁盛潭，彭景颂.营业税改增值税对上市公司绩效的影响——以上海交通运输业为例[J].税收与税务，2012（24）.
[3]潘文轩.“营改增”试点中部分企业税负“不减反增”现象释疑[J].广东商学院学报，2013（1）.
[4]王董，聪徐，潇鹤，等.“营改增”对交通运输业上市公司税负及业绩的影响[J].税务研究，2014（5）.
[5]李绍萍.“营改增”对物流业上市公司影响的实证分析[J].中国流通经济，2014（5）.
[6]李紹萍，王金男.基于“营改增”的物流业上市公司税负变化分析[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版），2014（4）.