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摘 要：中小企业是国民经济的重要主体，而融资困难一直是阻碍中小企业发展的关键因素。随着互联网金融的发展，传统的融资方式得到了革新，为破解中小企业融资困境提供了新的视角。基于此，本文对互联网融资模式进行简要概述，并就中小企业如何利用互联网金融融资展开分析，希望能为中下企业的发展提供一定的借鉴。
关键词：中小企业；融资；互联网金融
占中国企业总数98%以上的中小企业是国民经济的重要支柱，它不仅是纳税主体，还在缓解就业压力方面有不可忽略的作用。然而，中小企业融资困难成为制约中小企业发展的重要因素。互联网金融是利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通，支付和投资的新型金融业务模式。仅在2015年上半年，我国互联网金融的总投资规模就达到695.1万美元。互联网金融爆发式的增长，为破解中小企业融资困境提供了可能性。
一、中小企业融资现状
（一）融资渠道单一
在我国，各种融资渠道，几乎都是倾向于为大企业和大集团服务，而中小企业由于自身的问题，许多融资渠道对于他们来说可望而不可及。股票融资和债券筹资等应该是企业直接融资的最有效途径，但是所制定的高限制条件将中小企业拒之门外，所以大部分中小企业只能自筹资金，融资渠道很单一；间接融资方面，由于缺乏其他融资渠道，中小企业外部融资的主要渠道只能是银行贷款。虽然国家在政策上给予了中小企业银行贷款一定的扶持，但是复杂的审批手续和严格的限制条件使很多中小企业望而却步，特别是处在起步和创业阶段的中小企业，由于缺少历史信用记录，要想通过银行贷款来满足企业发展资金几乎是不可能的。
（二）融资成本高
中小企业如果想取得银行贷款，按照银行的要求，中小企业需要提供不动产等资产作为担保抵押，同时需要支付资产评估及担保等费用。由于银行贷款的业务手续复杂，办理时间较长，而中小企业规模小，一次性贷款数量少，无形中增加了贷款的管理成本和机会成本，同时由于中小企业与银行之间的信息不对称，又增加了贷款的信息采集成本和信用风险成本。
（三）融资的结构性问题明显
目前，我国中小企业基本是以银行为主导的融资结构，由于企业规模的大小、融资结构和融资意愿呈现出不同的特征，主要以自有资金为主和以几个人合伙筹集资金为主。资金较多的企业则有部分资金是来源于银行的抵押贷款，但是银行贷款的额度比较低，并且需要有足够的抵押资产，否则很难取得银行贷款。直接融资手段缺失是中小企业融资难问题当中最突出的要素。
二、互联网融资
（一）互联网融资概述
互联网金融（ITFIN）是指依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
（二）国内的主要互联网金融模式
1、p2p模式
p2p信贷即投资者通过较大的互联网平台，采用信用贷款的方式将信借贷给借款人，在此交易过程中第三方互联网公司将会详细的核实借款人的各项经济指标，包括经营状况，未来行业发展前景以及盈利能力为借款的双方提供一个相对安全的交易平台。p2p模式的出现使融资的成本降低，因为其较低的门槛为社会大众的闲散资金和投资等方面拓宽了渠道。
2、阿里模式
2010年，阿里巴巴集团成立了阿里小贷金融平台，主要客户针对小微型企业、个人创业者提供小额信贷业务，阿里模式即阿里小贷主要利用阿里巴巴、淘宝、支付宝等电子商务交易平台，通过历史交易数据、信用记录、客户评价以及纳税情况分析、海关记录众多数据进行云计算，分析小企业的综合信用情况，较准确地评估其经营水平以及其还款能力，从而为其提供小额贷款。
3、众筹模式
众筹融资模式：主要指发起人通过互联网和社交网络等方式发布筹资项目向社会公众募集资金，与此同时将产品、股权等形式作为回报来给予投资者。在众筹融资模式中，众筹平台拥有多重的身份角色，既是出资人的利益维护者，同时也是是筹资项目发起人的监督人，充当辅助者同时也是众筹融资网络的技术保障。
三、互联网金融服务于中小企业融资的主要策略
（一）中小企业应不断提升自身能力和水平
受多方面因素的影响以及金融体制的制约，中小企业的融资难问题一直存在。互联网与金融相结合，为中小企业的融资问题提供了一定的契机。所以，中小企业应及时把握机遇，观察市场动态，积极做好企业的规划与发展，从各方面提升企业的综合实力，借助互联网的平台，搜集融资信息，拓宽融资渠道。从中小企业自身入手，提高中小企业的信用度，是探索互联网金融服务于中小企业融资的基本途径之一，也可以说是首要途径。
（二）企业应推进阿里金融、p2p、众筹等平台模式创新
随着互联网的迅速发展，中小企业融资正在逐步摆脱商业银行等中介，而是通过互联网把中小企业和投资者直接连接起来。数据调查显示，近年来，中小企业融资采用众筹、p2p等模式比较普遍，极大的扩宽了中小企业融资渠道，节省了融资成本，为资金供给者提供了便利，促进了资金在双方之间的流动，，有利于缓解中小企业融资难的现状。
（三）加强监管，妥善处理金融创新与金融稳定之间的关系
随着互联网金融对解决中小企业融资问题的探索，金融创新不断深入，创新成果明显，但是近年来发现，互联网金融方面的监管力度不够，使得金融企业、金融产品在进行创新的同时也出现了一些问题，所以，在鼓励互联网金融在继续探索新型服务模式的同时，金融企业也应该意识到创新过程中带来的风险。监管机构及互联网金融企业应加强互动，妥善处理好金融创新与金融稳定之间的关系，稳步推进服务中小企业的重点及层次，为中小企业融资问题的解决提供途径。
参考文献：
[1]郑高爽.互联网金融下中小微企业融资问题的思考[J].中国商贸，2015，（18）：84-86.
关键词：中小企业；融资；互联网金融
占中国企业总数98%以上的中小企业是国民经济的重要支柱，它不仅是纳税主体，还在缓解就业压力方面有不可忽略的作用。然而，中小企业融资困难成为制约中小企业发展的重要因素。互联网金融是利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通，支付和投资的新型金融业务模式。仅在2015年上半年，我国互联网金融的总投资规模就达到695.1万美元。互联网金融爆发式的增长，为破解中小企业融资困境提供了可能性。
一、中小企业融资现状
（一）融资渠道单一
在我国，各种融资渠道，几乎都是倾向于为大企业和大集团服务，而中小企业由于自身的问题，许多融资渠道对于他们来说可望而不可及。股票融资和债券筹资等应该是企业直接融资的最有效途径，但是所制定的高限制条件将中小企业拒之门外，所以大部分中小企业只能自筹资金，融资渠道很单一；间接融资方面，由于缺乏其他融资渠道，中小企业外部融资的主要渠道只能是银行贷款。虽然国家在政策上给予了中小企业银行贷款一定的扶持，但是复杂的审批手续和严格的限制条件使很多中小企业望而却步，特别是处在起步和创业阶段的中小企业，由于缺少历史信用记录，要想通过银行贷款来满足企业发展资金几乎是不可能的。
（二）融资成本高
中小企业如果想取得银行贷款，按照银行的要求，中小企业需要提供不动产等资产作为担保抵押，同时需要支付资产评估及担保等费用。由于银行贷款的业务手续复杂，办理时间较长，而中小企业规模小，一次性贷款数量少，无形中增加了贷款的管理成本和机会成本，同时由于中小企业与银行之间的信息不对称，又增加了贷款的信息采集成本和信用风险成本。
（三）融资的结构性问题明显
目前，我国中小企业基本是以银行为主导的融资结构，由于企业规模的大小、融资结构和融资意愿呈现出不同的特征，主要以自有资金为主和以几个人合伙筹集资金为主。资金较多的企业则有部分资金是来源于银行的抵押贷款，但是银行贷款的额度比较低，并且需要有足够的抵押资产，否则很难取得银行贷款。直接融资手段缺失是中小企业融资难问题当中最突出的要素。
二、互联网融资
（一）互联网融资概述
互联网金融（ITFIN）是指依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
（二）国内的主要互联网金融模式
1、p2p模式
p2p信贷即投资者通过较大的互联网平台，采用信用贷款的方式将信借贷给借款人，在此交易过程中第三方互联网公司将会详细的核实借款人的各项经济指标，包括经营状况，未来行业发展前景以及盈利能力为借款的双方提供一个相对安全的交易平台。p2p模式的出现使融资的成本降低，因为其较低的门槛为社会大众的闲散资金和投资等方面拓宽了渠道。
2、阿里模式
2010年，阿里巴巴集团成立了阿里小贷金融平台，主要客户针对小微型企业、个人创业者提供小额信贷业务，阿里模式即阿里小贷主要利用阿里巴巴、淘宝、支付宝等电子商务交易平台，通过历史交易数据、信用记录、客户评价以及纳税情况分析、海关记录众多数据进行云计算，分析小企业的综合信用情况，较准确地评估其经营水平以及其还款能力，从而为其提供小额贷款。
3、众筹模式
众筹融资模式：主要指发起人通过互联网和社交网络等方式发布筹资项目向社会公众募集资金，与此同时将产品、股权等形式作为回报来给予投资者。在众筹融资模式中，众筹平台拥有多重的身份角色，既是出资人的利益维护者，同时也是是筹资项目发起人的监督人，充当辅助者同时也是众筹融资网络的技术保障。
三、互联网金融服务于中小企业融资的主要策略
（一）中小企业应不断提升自身能力和水平
受多方面因素的影响以及金融体制的制约，中小企业的融资难问题一直存在。互联网与金融相结合，为中小企业的融资问题提供了一定的契机。所以，中小企业应及时把握机遇，观察市场动态，积极做好企业的规划与发展，从各方面提升企业的综合实力，借助互联网的平台，搜集融资信息，拓宽融资渠道。从中小企业自身入手，提高中小企业的信用度，是探索互联网金融服务于中小企业融资的基本途径之一，也可以说是首要途径。
（二）企业应推进阿里金融、p2p、众筹等平台模式创新
随着互联网的迅速发展，中小企业融资正在逐步摆脱商业银行等中介，而是通过互联网把中小企业和投资者直接连接起来。数据调查显示，近年来，中小企业融资采用众筹、p2p等模式比较普遍，极大的扩宽了中小企业融资渠道，节省了融资成本，为资金供给者提供了便利，促进了资金在双方之间的流动，，有利于缓解中小企业融资难的现状。
（三）加强监管，妥善处理金融创新与金融稳定之间的关系
随着互联网金融对解决中小企业融资问题的探索，金融创新不断深入，创新成果明显，但是近年来发现，互联网金融方面的监管力度不够，使得金融企业、金融产品在进行创新的同时也出现了一些问题，所以，在鼓励互联网金融在继续探索新型服务模式的同时，金融企业也应该意识到创新过程中带来的风险。监管机构及互联网金融企业应加强互动，妥善处理好金融创新与金融稳定之间的关系，稳步推进服务中小企业的重点及层次，为中小企业融资问题的解决提供途径。
参考文献：
[1]郑高爽.互联网金融下中小微企业融资问题的思考[J].中国商贸，2015，（18）：84-86.