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摘 要：随着经济体制的转型，我国经济实现了飞速发展，其中，中小企业对经济的增长发挥着巨大的作用。然而，随着宏观环境的变化，中小企业的发展却举步维艰，融资困难成为了阻碍其发展的突出问题，世界各国也都将中小企业的发展予以高度重视。在深入分析了造成中小企业融资困难的原因之后，借鉴了国外成功的实践经验，分别基于政府政策方面、金融体系方面、企业自身方面提出了解决中小企业融资難题的对策建议。
关键词：中小企业 融资 建议
中小企业融资困难是世界各国普遍关注的焦点问题，在我国，由于外部融资环境的制约以及中小企业自身发展的局限性，其融资支持远低于贡献度，表现为中小企业的生存能力和竞争力的增长受到了严重的制约。尽管我国出台了一系列相关的政策，来扶持中小企业的发展，但是由于征信系统不完善、担保体系不健全、融资成本过高、信息不对称等诸多问题，中小企业依然面临着融资的难题。为了保持我国经济具有较高活力，应着力解决中小企业的融资问题。
一、中小企业融资现状
（1）融资渠道单一
企业将自身生产经营活动中所产生的资金投资到本企业中，主要包括留存收益和未分配利润等，是中小企业进行融资的主要渠道。随着资金的需求的提高，仅仅依靠企业的内部资金根本无法满足大规模的融资需求。企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债权等方式。企业内源融资不足时通常采取外源融资的方式，具有融资规模较大等特点。但是，由于中小企业的经营水平低、风险控制能力差、管理制度不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，所得贷款的安全性较低。
（2）融资成本居高不下
由于中小企业的信誉较低，要想获得银行等金融机构的贷款就需要担保公司为其担保，而担保费和抵押资产评估费就提高了中小企业的融资成本，并且商业银行对中小企业的贷款利率也相对较高。此外，由于大多数中小企业无法得到银行的贷款，迫使其不得不通过民间借贷的方式来满足融资需求，而民间的借贷利率通常远远高出银行的贷款利率，这无疑大大增加了中小企业的融资成本，形成了融资的规模不经济的问题。
（3）信用担保体系不健全
有效解决中小企业融资困难的方式之一就是建立中小企业信用担保体系。尽管我国目前的信用担保体系起到了一定的作用，但从实际情况来看，没有取得显著的成效，有限的担保资金无法满足企业巨大的融资需求。并且商业银行对中小企业信用贷款的条件过于苛刻，很大程度上制约了中小企业的发展。
（4）缺乏扶持中小企业发展的金融机构
大型企业的盈利能力强，抗风险能力强，所得贷款的安全性高，是大型商业银行的主要贷款客户。而中小企业的盈利能力弱、抗风险能力差，所得贷款的安全性较低，使其无法达到大型商业银行的融资条件，即使越过了获得贷款的门槛，其过高的浮动贷款利率也使中小企业无法承担过高的融资成本。而地方性的中小商业银行能提供的贷款规模小，无法满足大型企业的融资需求，因此，中小型商业银行是中小企业贷款资金的主要提供者，主要为中小企业的发展提供帮助。但是，目前我国中小型商业银行的数量与中小企业的数量相差很大，无法满足中小企业的融资需求，使融资困难的问题无法得到有效的解决。
二、原因分析
（1）信用体系不完善
我国目前信用体系的建设尚未完善，缺乏完整的信用评级监控体系以及相关的信用激励与惩罚制度，使金融机构很难获得完整与准确的企业信用的信息，信息不对称的矛盾日益突出。在整个社会信用不透明的环境下，中小企业缺乏信用规范观念，致使商业银行为了防范金融风险，不得不对每一笔贷款慎之又慎。
（2）法律制度不健全
目前我国关于扶持中小企业发展的纲领性文件仅是《中小企业促进法》，缺乏实施性强的专门的法律以及配套的优惠、救济等法律政策。而我国现行的宏观政策主要偏向于国有大型企业，对中小企业的扶持力度明显不够。并且，我国证券市场是优先为那些盈利能力强、发展好的大型企业服务，而对中小企业发行股票、债权所要求的条件过于苛刻，缺乏相关的政策支持。同时，我国目前对中小企业的间接融资诸如担保贷款、抵押贷款等缺乏相关的法律制度的保障。
（3）信息不对称问题突出
信息不对称是中小企业融资困难的诸多原因中较为突出的问题，其财务制度的不健全导致财务管理方面十分混乱。再加上中小企业没有经过审计的财务报告，信息不透明的程度大大增加，使银行无法对贷款进行监督和检查，承担了很大的风险。所以，商业银行为了减少不良贷款，不敢轻易对中小企业提供融资资金。
三、建议
（1）完善相关的法律法规及政策制度
为解决中小企业发展的瓶颈问题，我国政府制定了诸如《中小企业促进法》等一系列法律法规，在一定程度上发挥了积极的作用。但近几年来经济环境发生了显著的变化，中小企业面临着许多新的问题和挑战。为了进一步扶持中小企业顺利发展，我国可借鉴上述提到的美国、德国、日本政府的做法，并结合我国的基本国情，运用政策手段来扶持中小企业的发展，建立完善的法律体系，使中小企业的融资走上法制化、规范化的轨道。
（2）建立全国性的中小企业征信体系
信息不对称是造成中小企业难以从商业银行获得贷款的首要原因，因此迫切需要我国政府采取相关措施来改善这一问题。应建立全国性的中小企业征信体系，从税务、银行、保险、工商等多渠道采集信息，不断提高中小企业信息的透明度。同时大力发展权威性的信用评级机构，建立一套专门针对中小企业的规范性的信用评判体系，从而为银企之间提供一个良好的信息交流平台，以此来降低商业银行的贷款风险。
（3）运用创新型的金融产品
我国目前的金融机构所提供的业务和产品种类相当有限，大企业与中小企业的经营特点存在很大差异，无法满足多样化的融资需求。金融机构应该根据中小企业融资“短、频、快、小”的特点，结合当前的融资需求，有针对性的推出多种科学有效的创新性金融产品，如针对中小企业的短期融资提供“简易贷”、创新性高的企业提供“知识产权贷”等，为中小企业的融资拓宽渠道。
参考文献：
[1].谢东晴. 互联网金融破解中小企业融资困境研究[J]. 时代金融， 2018（6）：117-117.
关键词：中小企业 融资 建议
中小企业融资困难是世界各国普遍关注的焦点问题，在我国，由于外部融资环境的制约以及中小企业自身发展的局限性，其融资支持远低于贡献度，表现为中小企业的生存能力和竞争力的增长受到了严重的制约。尽管我国出台了一系列相关的政策，来扶持中小企业的发展，但是由于征信系统不完善、担保体系不健全、融资成本过高、信息不对称等诸多问题，中小企业依然面临着融资的难题。为了保持我国经济具有较高活力，应着力解决中小企业的融资问题。
一、中小企业融资现状
（1）融资渠道单一
企业将自身生产经营活动中所产生的资金投资到本企业中，主要包括留存收益和未分配利润等，是中小企业进行融资的主要渠道。随着资金的需求的提高，仅仅依靠企业的内部资金根本无法满足大规模的融资需求。企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债权等方式。企业内源融资不足时通常采取外源融资的方式，具有融资规模较大等特点。但是，由于中小企业的经营水平低、风险控制能力差、管理制度不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，所得贷款的安全性较低。
（2）融资成本居高不下
由于中小企业的信誉较低，要想获得银行等金融机构的贷款就需要担保公司为其担保，而担保费和抵押资产评估费就提高了中小企业的融资成本，并且商业银行对中小企业的贷款利率也相对较高。此外，由于大多数中小企业无法得到银行的贷款，迫使其不得不通过民间借贷的方式来满足融资需求，而民间的借贷利率通常远远高出银行的贷款利率，这无疑大大增加了中小企业的融资成本，形成了融资的规模不经济的问题。
（3）信用担保体系不健全
有效解决中小企业融资困难的方式之一就是建立中小企业信用担保体系。尽管我国目前的信用担保体系起到了一定的作用，但从实际情况来看，没有取得显著的成效，有限的担保资金无法满足企业巨大的融资需求。并且商业银行对中小企业信用贷款的条件过于苛刻，很大程度上制约了中小企业的发展。
（4）缺乏扶持中小企业发展的金融机构
大型企业的盈利能力强，抗风险能力强，所得贷款的安全性高，是大型商业银行的主要贷款客户。而中小企业的盈利能力弱、抗风险能力差，所得贷款的安全性较低，使其无法达到大型商业银行的融资条件，即使越过了获得贷款的门槛，其过高的浮动贷款利率也使中小企业无法承担过高的融资成本。而地方性的中小商业银行能提供的贷款规模小，无法满足大型企业的融资需求，因此，中小型商业银行是中小企业贷款资金的主要提供者，主要为中小企业的发展提供帮助。但是，目前我国中小型商业银行的数量与中小企业的数量相差很大，无法满足中小企业的融资需求，使融资困难的问题无法得到有效的解决。
二、原因分析
（1）信用体系不完善
我国目前信用体系的建设尚未完善，缺乏完整的信用评级监控体系以及相关的信用激励与惩罚制度，使金融机构很难获得完整与准确的企业信用的信息，信息不对称的矛盾日益突出。在整个社会信用不透明的环境下，中小企业缺乏信用规范观念，致使商业银行为了防范金融风险，不得不对每一笔贷款慎之又慎。
（2）法律制度不健全
目前我国关于扶持中小企业发展的纲领性文件仅是《中小企业促进法》，缺乏实施性强的专门的法律以及配套的优惠、救济等法律政策。而我国现行的宏观政策主要偏向于国有大型企业，对中小企业的扶持力度明显不够。并且，我国证券市场是优先为那些盈利能力强、发展好的大型企业服务，而对中小企业发行股票、债权所要求的条件过于苛刻，缺乏相关的政策支持。同时，我国目前对中小企业的间接融资诸如担保贷款、抵押贷款等缺乏相关的法律制度的保障。
（3）信息不对称问题突出
信息不对称是中小企业融资困难的诸多原因中较为突出的问题，其财务制度的不健全导致财务管理方面十分混乱。再加上中小企业没有经过审计的财务报告，信息不透明的程度大大增加，使银行无法对贷款进行监督和检查，承担了很大的风险。所以，商业银行为了减少不良贷款，不敢轻易对中小企业提供融资资金。
三、建议
（1）完善相关的法律法规及政策制度
为解决中小企业发展的瓶颈问题，我国政府制定了诸如《中小企业促进法》等一系列法律法规，在一定程度上发挥了积极的作用。但近几年来经济环境发生了显著的变化，中小企业面临着许多新的问题和挑战。为了进一步扶持中小企业顺利发展，我国可借鉴上述提到的美国、德国、日本政府的做法，并结合我国的基本国情，运用政策手段来扶持中小企业的发展，建立完善的法律体系，使中小企业的融资走上法制化、规范化的轨道。
（2）建立全国性的中小企业征信体系
信息不对称是造成中小企业难以从商业银行获得贷款的首要原因，因此迫切需要我国政府采取相关措施来改善这一问题。应建立全国性的中小企业征信体系，从税务、银行、保险、工商等多渠道采集信息，不断提高中小企业信息的透明度。同时大力发展权威性的信用评级机构，建立一套专门针对中小企业的规范性的信用评判体系，从而为银企之间提供一个良好的信息交流平台，以此来降低商业银行的贷款风险。
（3）运用创新型的金融产品
我国目前的金融机构所提供的业务和产品种类相当有限，大企业与中小企业的经营特点存在很大差异，无法满足多样化的融资需求。金融机构应该根据中小企业融资“短、频、快、小”的特点，结合当前的融资需求，有针对性的推出多种科学有效的创新性金融产品，如针对中小企业的短期融资提供“简易贷”、创新性高的企业提供“知识产权贷”等，为中小企业的融资拓宽渠道。
参考文献：
[1].谢东晴. 互联网金融破解中小企业融资困境研究[J]. 时代金融， 2018（6）：117-117.