摘 要：鉴于R&D溢出效应受到地理距离和行业间关联程度的影响，借助《中国工业企业数据库》计算了企业面临的R&D水平和垂直溢出资本，并采用面板Tobit估计方法实证检验了R&D溢出对企业创新产出的影响。据此，提供了R&D溢出效应的微观证据，为政府制定产业和微观政策提供参考。
　　关键词：R&D溢出；企业创新；供给侧改革
　　中图分类号：F74 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.24.014
　　1 前言
　　“十三五”规划提出要更加重视供给侧调整，有效化解过剩产能，而实现供给侧改革的重要途径是激发企业创新活力，推动新技术蓬勃发展。企业创新离不开R&D投入，然而创新效果不仅取决于企业自身的R&D投入还受到其他企业R&D强度的影响，后者即为R&D溢出效应。
　　2 计量方法
　　2.1 计量模型
　　假设企业的生产函数服从柯布—道格拉斯函数形式，那么城市内代表性企业在特定年份的生产函数为：
　　2.2 解释变量和数据来源
　　企业层面的变量均来自《中国工业企业数据库》。首先，本文借鉴吴延兵（2006）的方法计算企业在样本期初的R&D资本存量，即：
　　鉴于R&D水平溢出效应受地理距离的限制，本文用城市间距离的倒数作为权重来计算企业面临的R&D水平溢出资本。企业面临的R&D水平溢出资本为：
　　由于R&D垂直溢出效应不仅受到地理距离的影响还受到经济距离的制约，本文进一步引入行业间直接损耗系数作为权重来计算企业面临的R&D垂直溢出资本：
　　2.3 估计方法
　　本文采用左侧截断的面板Tobit方法进行模型估计，该估计方法既考虑了企业是否生产新产品的决策，又考虑了生产多少新产品的决策，从而有效地解决样本截断问题。基于此，估计方程（3）的具体形式被改写为：
　　3 实证分析
　　3.1 基准估计结果
　　本文采用面板Tobit估计方法实证检验两类R&D溢出对企业创新产出的影响，表1报告了基准回归结果。
　　从第（2）列的结果可以看出，企业面临的R&D水平溢出资本增加1%，企业的新产品产值增加0.321%。这说明R&D水平溢出对企业创新具有显著促进作用。另外，R&D垂直溢出资本的创新产出弹性为0.837%，并在1%的水平上显著，这证明R&D垂直溢出也是推动企业创新的重要力量。
　　R&D水平溢出资本的产出弹性（0.321%）显著小于R&D垂直溢出资本的产出弹性（0.837%），即R&D水平溢出效应小于垂直溢出效应。由此看出，行业内部的竞争在一定程度上阻碍了技术的扩散。
　　3.2 所有权性质、国际市场参与状况与R&D溢出效应
　　本文首先对国有与非国有企业、出口与非出口企业的统计特征进行简单比较，表2和3列出了相应的结果。
　　从表2的比较中不难看出，国企的新产品产值、R&D资本存量以及总资产均显著高于非国有企业。表3的结果显示，除雇员数外，出口企业的各项指标都显著高于非出口企业，尤其是二者在新产品产值上的差距较大。
　　4 结语
　　总体上讲，R&D水平和垂直溢出均显著提高企业的创新产出。然而，R&D垂直溢出效应显著大于R&D水平溢出效应。国有企业和出口企业从R&D溢出（包括水平和垂直溢出）中的获益显著高于其他企业。因此通过合理的产业政策和微观政策鼓励企业加大R&D投入，从而增加经济中的知识存量，是增加创新产出，提高产品整体质量，实现供给结構优化升级的关键之举。国有和出口企业是推进社会创新的主力，因此供给侧改革要着力针对国有和出口企业。
　　参考文献
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