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2008年对于中国股票市场来说是大灾之年，各主要指数均大幅度下跌，沪市综指、深市综指、沪深300指数的下跌幅度均超过了60％，中小板综合指数的下跌幅度超过了50％，上述指数的年平均下跌幅度为61.76％。债市的走势却与股市完全相反，沪市国债指数和企债指数，在2008年度的上涨幅度分别为9.41％和17.1％。
基础市场行情走势如此，投资于这些市场的相关基金在2008年度的绩效表现因此截然不同，或涨或跌，悲喜迥异，如下图所示。
封闭式基金损失偏高
2008年，封闭式基金的整体净值损失幅度可以用偏高两个字来概括。这既是一个绝对的说法，也是一个相对的说法，所谓绝对，指的是封基在2008年的平均净值损失幅度为47.32％，全体基金的年度净值损失幅度为37％～76％，即使扣除了国投瑞银瑞福进取的“非常规”因素，28只封基的年平均净值损失幅度依然有46.34％。所谓相对，说的是在具有主动型投资风格的基金方面，封基的年平均净值损失幅度仅次于开放式基金中的股票型和偏股型基金，超过了平衡型基金。
股票市场基金损失惊人
以A股市场为主要投资对象的开放式基金的净值损失巨大。
股票型基金
股票型基金年度平均净值损失幅度为50.63％，124只老基金的净值全部折损，损失幅度为31％～67％。泰达荷银成长、华夏大盘精选、金鹰中小盘这3只基金分别以31.61％、34.88％和35.03％的净值损失幅度分列年底绩效表现的前3甲。在2008年成立的40只次新股票型基金中，14只基金的净值小幅增长，26只基金的净值下跌，净值增长率最高的易方达科翔增长了3.15％，净值损失幅度最多的基金为57.97％，与老基金无异。
指数型基金
2006和2007年，最风光的基金是指数型基金；2008年，最痛苦的基金，也是指数型基金，年平均净值损失幅度为62.6％，在各个二级细分的基金类别当中最高。这种从一个极端到另一个极端的净值波动表现，为具有较好选时能力的投资者带来了更多更好的投资机会，因为更大的盈利空间主要是跌出来的。
偏股型基金
偏股型基金的年平均净值损失幅度为49.75％，比股票型基金仅少0.88个百分点。
由于二级分类上的特殊处理，中国银河证券研究所基金研究中心把2008年成立的混合型新基金全部放到了另一个类别中，故偏股型基金中全部是老基金。这些老基金的年度净值损失幅度为34％～60％，整体业绩表现略比股票型基金中庸一些。
平衡型基金
24只老平衡型基金的年平均净值损失幅度为42.75％，全体基金的净值损失，幅度为24％～60％，即不同基金之间的净值损失幅度大小相差一倍以上。华夏回报、博时平衡配置和招商平衡是3只净值损失幅度在30％以内的基金。另外，有5只基金的净值损失幅度超过了50％。
债券市场基金异军突起
债券市场在2008年意外地获得了巨大的发展机遇，绝大多数以债券市场为主要投资对象的基金获益不小。
偏债型基金 偏债型基金虽然属于以债券市场为主要投资对象的基金类别，但其对于债券的投资比例不受80％这个最低比例的限制。这样二级细分之后，仅有8只偏债型基金。2008年，这类基金的绩效差别巨大，申万巴黎配置以8.8％的净值损失位列此类基金的最佳绩效表现榜首，很好地诠释了此类基金应该具有的风险与收益特征；而绩效垫底的那只基金，全年的净值损失幅度为51.99％，让很多股票型基金都难以望其项背。
债券型基金 2008年，债券型基金的年平均净值增长率为6.52％，78只基金的净值增长，2只基金的净值未变，3只基金的净值折损。由于年内成立的次新基金的数量超过了老基金，且债券型基金的建仓速度较快，绝大多数次新基金都及时赶上了债券市场在2008下半年的牛市行情主升浪。债券型基金中有18只基金的年净值增长率超过了10％，其中便有10只是次新基金，交银施罗德增利、建信稳定增利、中信稳健收益、广发增强和工银瑞信添利等是其中的佼佼者。
货币市场基金 由于央票发行渐缓渐止、利率市场进入降息周期等多种因素的综合影响，债券市场行情良好，不仅使得长端，中端方面获益，短端方面同样受益非浅，货币市场基金在2008年度继续具有良好的绩效表现，年平均净值增长率为3.52％，全体基金的净值增长，这是市场唯一一个绩效全红的基金类别。
QDⅡ类基金发展停滞
截至2008年末，市场上有9只QDⅡ类基金产品在运作。2007年成立的4只老QDⅡ，在2008年的平均净值损失幅度为48.09％。2008成立的次新QDⅡ类基金产品同样不理想：1只2月份成立的QDⅡ，净值损失幅度超过了44％；2只5月份成立的QDⅡ，净值损失幅度都刚好超过了27％，最晚成立时2只QDⅡ，净值损失幅度都只超过了2％。仅仅过了1年不到的时间，QDⅡ类基金产品的发展状况就从一个极端走向了另一个极端，从当年的抢购配售，直到现在的暂停发行，造成这种状况的首要原因就在于业绩亏损巨大。
基础市场行情走势如此，投资于这些市场的相关基金在2008年度的绩效表现因此截然不同，或涨或跌，悲喜迥异，如下图所示。
封闭式基金损失偏高
2008年，封闭式基金的整体净值损失幅度可以用偏高两个字来概括。这既是一个绝对的说法，也是一个相对的说法，所谓绝对，指的是封基在2008年的平均净值损失幅度为47.32％，全体基金的年度净值损失幅度为37％～76％，即使扣除了国投瑞银瑞福进取的“非常规”因素，28只封基的年平均净值损失幅度依然有46.34％。所谓相对，说的是在具有主动型投资风格的基金方面，封基的年平均净值损失幅度仅次于开放式基金中的股票型和偏股型基金，超过了平衡型基金。
股票市场基金损失惊人
以A股市场为主要投资对象的开放式基金的净值损失巨大。
股票型基金
股票型基金年度平均净值损失幅度为50.63％，124只老基金的净值全部折损，损失幅度为31％～67％。泰达荷银成长、华夏大盘精选、金鹰中小盘这3只基金分别以31.61％、34.88％和35.03％的净值损失幅度分列年底绩效表现的前3甲。在2008年成立的40只次新股票型基金中，14只基金的净值小幅增长，26只基金的净值下跌，净值增长率最高的易方达科翔增长了3.15％，净值损失幅度最多的基金为57.97％，与老基金无异。
指数型基金
2006和2007年，最风光的基金是指数型基金；2008年，最痛苦的基金，也是指数型基金，年平均净值损失幅度为62.6％，在各个二级细分的基金类别当中最高。这种从一个极端到另一个极端的净值波动表现，为具有较好选时能力的投资者带来了更多更好的投资机会，因为更大的盈利空间主要是跌出来的。
偏股型基金
偏股型基金的年平均净值损失幅度为49.75％，比股票型基金仅少0.88个百分点。
由于二级分类上的特殊处理，中国银河证券研究所基金研究中心把2008年成立的混合型新基金全部放到了另一个类别中，故偏股型基金中全部是老基金。这些老基金的年度净值损失幅度为34％～60％，整体业绩表现略比股票型基金中庸一些。
平衡型基金
24只老平衡型基金的年平均净值损失幅度为42.75％，全体基金的净值损失，幅度为24％～60％，即不同基金之间的净值损失幅度大小相差一倍以上。华夏回报、博时平衡配置和招商平衡是3只净值损失幅度在30％以内的基金。另外，有5只基金的净值损失幅度超过了50％。
债券市场基金异军突起
债券市场在2008年意外地获得了巨大的发展机遇，绝大多数以债券市场为主要投资对象的基金获益不小。
偏债型基金 偏债型基金虽然属于以债券市场为主要投资对象的基金类别，但其对于债券的投资比例不受80％这个最低比例的限制。这样二级细分之后，仅有8只偏债型基金。2008年，这类基金的绩效差别巨大，申万巴黎配置以8.8％的净值损失位列此类基金的最佳绩效表现榜首，很好地诠释了此类基金应该具有的风险与收益特征；而绩效垫底的那只基金，全年的净值损失幅度为51.99％，让很多股票型基金都难以望其项背。
债券型基金 2008年，债券型基金的年平均净值增长率为6.52％，78只基金的净值增长，2只基金的净值未变，3只基金的净值折损。由于年内成立的次新基金的数量超过了老基金，且债券型基金的建仓速度较快，绝大多数次新基金都及时赶上了债券市场在2008下半年的牛市行情主升浪。债券型基金中有18只基金的年净值增长率超过了10％，其中便有10只是次新基金，交银施罗德增利、建信稳定增利、中信稳健收益、广发增强和工银瑞信添利等是其中的佼佼者。
货币市场基金 由于央票发行渐缓渐止、利率市场进入降息周期等多种因素的综合影响，债券市场行情良好，不仅使得长端，中端方面获益，短端方面同样受益非浅，货币市场基金在2008年度继续具有良好的绩效表现，年平均净值增长率为3.52％，全体基金的净值增长，这是市场唯一一个绩效全红的基金类别。
QDⅡ类基金发展停滞
截至2008年末，市场上有9只QDⅡ类基金产品在运作。2007年成立的4只老QDⅡ，在2008年的平均净值损失幅度为48.09％。2008成立的次新QDⅡ类基金产品同样不理想：1只2月份成立的QDⅡ，净值损失幅度超过了44％；2只5月份成立的QDⅡ，净值损失幅度都刚好超过了27％，最晚成立时2只QDⅡ，净值损失幅度都只超过了2％。仅仅过了1年不到的时间，QDⅡ类基金产品的发展状况就从一个极端走向了另一个极端，从当年的抢购配售，直到现在的暂停发行，造成这种状况的首要原因就在于业绩亏损巨大。