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中图分类号：F832.33 文献标识码：A
摘要：近年来，商业银行个人金融理财业务在我国开始出现多元化格局，但是很多人仅仅关注金融理财产品能够获得比银行储蓄更多的收益，然而忽略了机会与风险共存的道理，其潜在风险程度并没有引起足够的重视。本文主要从金融理财业务的主要渠道分析，进而分析商业银行个人金融理财存在的主要风险，然后根据风险评价提出风险管理建议。
关键词：风险管理；个人理财；商业银行
商业银行以个人客户的理财需求为目标，充分运用银行的资源和优势，为个人理财方式、理财目标、实施理财计划和提高理财效率而提供的一整套多功能、专业化、综合化服务。
一、商业银行个人金融理财风险的概念
对于商业银行金融投资理财风险管理的研究，首先是对商业银行存在风险的理论研究。商业银行是金融业的高风险企业，投资机会和风险总是共存于其业务活动中。商业银行风险是市场经济条件下金融活动的一体性，且具有必然性。一般来说，商业银行风险包括信用风险、资本风险、利率风险、流动性风险、购买力风险、经营风险、外汇风险和政策风险等。
二、商业银行个人金融理财业务的主要风险
按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，商业银行个人理财业务共有五大环节。一是开发设计环节。由于个人理财业务通常都是一个产品组合或投资组合的开发过程，商业银行容易盲目跟进，“东施效肇”，产生市场风险、法律风险；二是投资顾问环节。商业银行可能没有客观评估客户的风险承受能力和投资意向，未能充分揭示风险，产生法律风险和信誉风险；三是营销环节。易产生由于错误销售和不当销售而引发的法律风险和合规风险；四是投资操作环节。这是操作风险和市场风险高发的环节。五是后续服务环节。可能会因商业银行未能保持文件和数据记录的完整性与可靠性，未能充分披露相关信息而产生相关风险。我国商业银行个人理财业务的主要风险种类分为市场风险、信用风险、操作风险、营运风险、法律风险。
（一）市场风险分析
市场风险主要指由于市场条件（如利率、宏观经济指标、股市等）发生了变化，可能给银行未来收益带来的不确定性。商业银行在开展个人理财业务时，基涉及到股票、债券、外汇、基金、衍生产品等金融工具的投资。所有这些产品都与市场的变化有关。市场风险是个人理财业务的主要风险。
1.汇率风险。这主要指各国货币之间汇率的变化导致商业银行资产在个人理财业务中遭受损失的可能性。
2.利率风险。这主要指随着央行利率政策的变化，商业银行由于个人理财业务金额和期限不匹配而造成自身收益和资产受到损失的可能性。
3.股票价格风险。和投资基金相同，股票是理财产品投资的重点之一。
（二）信用风险的分析
产生于授信业务的信用风险一直是个人面临的最主要风险。随着金融市场深化以及金融创新，信用风险的形式也在不断变化。商业银行个人理财业务产生的信用风险，包括投资产品交割前的风险和交割的风险。
（三）操作风险分析
操作风险有多种定义。操作风险指除信用风险和市场风险以外的所有风险，包括内控失效风险、流程失败风险、信誉风险、人力资源风险、法律风险、收购风险、系统和技术风险、税收风险和监管风险等。因为银行的业务越复杂，操作的环节就越多，难度也越大，发生风险损失的可能性就越大。
三、商业银行个人金融理财业务风险管理产生的主要问题
目前，我国商业银行个人理财业务的风险管理还是一个非常薄弱的环节，与西方发达国家相比，我国商业银行在个人理财业务风险管理方面还面临着相当大的困难和障碍。
（一）我国商业银行个人理财业务风险管理制度不够完善
近年来，因客户对个人理财产品不满意投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大。商业银行个人理财业务风险管理制度不完善限制了商业银行个人理财业务发展空间，也成为了个人理财业务风险发展道路上一个无法逾越的障碍。
（二）我国居民个人理财风险意识不强
由于缺乏对金融理财的风险的防范意识，另外商业银行理财营销过分侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使大多数居民对风险有收益没有正确的认识，公众更多认同银行传统存款业务，对真正意义上的“个人理财”业务缺乏足够的认识，更偏好具有保底承诺的理财产品，很少有通过资产组合规避风险的需要，导致现阶段市场需求只能是一些低风险的简单理财产品。无形中限制了我国商业银行个人金融理财渠道的空间和纬度，造成了近年来的居民储蓄数量不断的攀升。
（三）商业银行个人金融理财业务风险管理制度不健全
商业银行内部风险管理制度的完善对个人理财业务风险的防范可以说是起到根本性的作用。由于我国个人理财业务起步较晚，商业银行对个人理财业务经验有限，其相应的风险管理制度尚没有得到系统完善。如商业银行制定的业务制度、管理规章、操作依据等不够完备、存在疏漏，有些甚至与国家现行的法律、法规相冲突和矛盾。
（四）我国商业银行自身个人金融理财业务信息系统薄弱
对于个人理财业务的三大类主要风险，首先，商业银行主要依赖于复杂的风险计量模型对其进行度量和防范。在我国现阶段，商业银行搜集和获取相关数据都是十分困难的。个人理财业务风险管理所需要的大量业务数据和信息缺失，商业银行无法建立相应的资产组合管理模型，无法准确掌握风险敞口，直接影响到个人理财业务风险管理的决策科学性。
（五）我国商业银行缺乏个人理财专业人才
个人理财业务是一项综合性非常强的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人理财业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、房地产等相关知识金融分业经营使国内商业银行复合型人才非常不足。复合型理财人才的严重缺乏，制约了商业银行为客户提供全面的个性化理财服务，影响了商业银行对个人理财业务的风险管理。
摘要：近年来，商业银行个人金融理财业务在我国开始出现多元化格局，但是很多人仅仅关注金融理财产品能够获得比银行储蓄更多的收益，然而忽略了机会与风险共存的道理，其潜在风险程度并没有引起足够的重视。本文主要从金融理财业务的主要渠道分析，进而分析商业银行个人金融理财存在的主要风险，然后根据风险评价提出风险管理建议。
关键词：风险管理；个人理财；商业银行
商业银行以个人客户的理财需求为目标，充分运用银行的资源和优势，为个人理财方式、理财目标、实施理财计划和提高理财效率而提供的一整套多功能、专业化、综合化服务。
一、商业银行个人金融理财风险的概念
对于商业银行金融投资理财风险管理的研究，首先是对商业银行存在风险的理论研究。商业银行是金融业的高风险企业，投资机会和风险总是共存于其业务活动中。商业银行风险是市场经济条件下金融活动的一体性，且具有必然性。一般来说，商业银行风险包括信用风险、资本风险、利率风险、流动性风险、购买力风险、经营风险、外汇风险和政策风险等。
二、商业银行个人金融理财业务的主要风险
按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，商业银行个人理财业务共有五大环节。一是开发设计环节。由于个人理财业务通常都是一个产品组合或投资组合的开发过程，商业银行容易盲目跟进，“东施效肇”，产生市场风险、法律风险；二是投资顾问环节。商业银行可能没有客观评估客户的风险承受能力和投资意向，未能充分揭示风险，产生法律风险和信誉风险；三是营销环节。易产生由于错误销售和不当销售而引发的法律风险和合规风险；四是投资操作环节。这是操作风险和市场风险高发的环节。五是后续服务环节。可能会因商业银行未能保持文件和数据记录的完整性与可靠性，未能充分披露相关信息而产生相关风险。我国商业银行个人理财业务的主要风险种类分为市场风险、信用风险、操作风险、营运风险、法律风险。
（一）市场风险分析
市场风险主要指由于市场条件（如利率、宏观经济指标、股市等）发生了变化，可能给银行未来收益带来的不确定性。商业银行在开展个人理财业务时，基涉及到股票、债券、外汇、基金、衍生产品等金融工具的投资。所有这些产品都与市场的变化有关。市场风险是个人理财业务的主要风险。
1.汇率风险。这主要指各国货币之间汇率的变化导致商业银行资产在个人理财业务中遭受损失的可能性。
2.利率风险。这主要指随着央行利率政策的变化，商业银行由于个人理财业务金额和期限不匹配而造成自身收益和资产受到损失的可能性。
3.股票价格风险。和投资基金相同，股票是理财产品投资的重点之一。
（二）信用风险的分析
产生于授信业务的信用风险一直是个人面临的最主要风险。随着金融市场深化以及金融创新，信用风险的形式也在不断变化。商业银行个人理财业务产生的信用风险，包括投资产品交割前的风险和交割的风险。
（三）操作风险分析
操作风险有多种定义。操作风险指除信用风险和市场风险以外的所有风险，包括内控失效风险、流程失败风险、信誉风险、人力资源风险、法律风险、收购风险、系统和技术风险、税收风险和监管风险等。因为银行的业务越复杂，操作的环节就越多，难度也越大，发生风险损失的可能性就越大。
三、商业银行个人金融理财业务风险管理产生的主要问题
目前，我国商业银行个人理财业务的风险管理还是一个非常薄弱的环节，与西方发达国家相比，我国商业银行在个人理财业务风险管理方面还面临着相当大的困难和障碍。
（一）我国商业银行个人理财业务风险管理制度不够完善
近年来，因客户对个人理财产品不满意投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大。商业银行个人理财业务风险管理制度不完善限制了商业银行个人理财业务发展空间，也成为了个人理财业务风险发展道路上一个无法逾越的障碍。
（二）我国居民个人理财风险意识不强
由于缺乏对金融理财的风险的防范意识，另外商业银行理财营销过分侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使大多数居民对风险有收益没有正确的认识，公众更多认同银行传统存款业务，对真正意义上的“个人理财”业务缺乏足够的认识，更偏好具有保底承诺的理财产品，很少有通过资产组合规避风险的需要，导致现阶段市场需求只能是一些低风险的简单理财产品。无形中限制了我国商业银行个人金融理财渠道的空间和纬度，造成了近年来的居民储蓄数量不断的攀升。
（三）商业银行个人金融理财业务风险管理制度不健全
商业银行内部风险管理制度的完善对个人理财业务风险的防范可以说是起到根本性的作用。由于我国个人理财业务起步较晚，商业银行对个人理财业务经验有限，其相应的风险管理制度尚没有得到系统完善。如商业银行制定的业务制度、管理规章、操作依据等不够完备、存在疏漏，有些甚至与国家现行的法律、法规相冲突和矛盾。
（四）我国商业银行自身个人金融理财业务信息系统薄弱
对于个人理财业务的三大类主要风险，首先，商业银行主要依赖于复杂的风险计量模型对其进行度量和防范。在我国现阶段，商业银行搜集和获取相关数据都是十分困难的。个人理财业务风险管理所需要的大量业务数据和信息缺失，商业银行无法建立相应的资产组合管理模型，无法准确掌握风险敞口，直接影响到个人理财业务风险管理的决策科学性。
（五）我国商业银行缺乏个人理财专业人才
个人理财业务是一项综合性非常强的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人理财业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、房地产等相关知识金融分业经营使国内商业银行复合型人才非常不足。复合型理财人才的严重缺乏，制约了商业银行为客户提供全面的个性化理财服务，影响了商业银行对个人理财业务的风险管理。