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摘 要：随着经济全球化的发展，企业面临的竞争压力越来越大，同时其发展空间也不断扩大。公司内部和外部环境中的不确定因素导致公司面临的财务风险也逐渐增大。解决企业财务风险的关键是建立企业财务风险预警系统，监控企业财务风险，及时采取措施规避财务风险的发生，使企业在竞争激烈的环境中保持有力的竞争优势。本文阐述了财务风险预警指标体系的架构，并对企业财务风险预警系统的模型构建提出了参考意见。
关键词：企业财务风险；预警体系；构建
伴随着社会经济的不斷发展，企业获得了更多的经济资源，同时在市场竞争日益激烈的大环境下，企业也面临着的巨大压力。由于企业内部可能面临的各种不确定性因素的增加，企业面临着更多的风险，包括经营风险和财务风险也不断增加，因此建立有效的财务风险预警系统已成为企业所要关注的重要内容。
1财务风险预警指标体系的架构
1.1投资风险
投资风险是指投资过程中对企业造成的经济损失，或者投资完成后无法达到预期利润，甚至无法收回投资的可能性。根据投资业务特点，投资风险可分为投资项目处置风险、投资项目持有风险和新增投资项目风险。投资风险是一种非常重要的风险类型，因为公司的投资项目通常都周期长、环节多、金额大，特别是一些投资项目超过了公司核心业务范围，给公司带来了很高的风险以及挑战。如果投资风险一旦发生，会对公司造成严重的经济损失，甚至造成不可挽回的打击。因此，加强企业投资风险预警显得尤为重要。投资风险预警指标主要包括投资收益预算实现率和资进度完成率等。与投资风险指标相关的大部分数据和信息不能从现有的财务报告中获得，因此公司需要创建一个更完整的信息系统。
1.2偿债风险
债务偿还风险即由于公司的负债经营导致的其无法到期偿还本金和利息，因此该公司有可能陷入严重的财务危机，甚至有破产的风险。根据偿还债务期限的长短，偿债风险可分为长期偿债风险和短期偿债风险。财务风险在狭义上的定义即偿还债务的风险，因此企业应重点关注公司的现金流量和债务偿付能力。除了资产负债率、速动比率和流动比率等大家熟知的偿债风险指标外，偿债的风险指标可以增加一些定量指标，比如现金流动债务比、带息负债率等，还可以增加一些定性指标，如大额逾期未付债务、延期偿还贷款本金和利息等指标。
1.3盈利风险
盈利风险是指公司的主营业务不明显，盈利能力差，导致股东收益存在明显的不确定性。根据对盈利能力的影响程度，盈利风险可分为持续经营风险和短期效益风险。企业的盈利风险指标有很多，目前大家所关注的都是净资产收益率，对于处于成长期阶段的公司，必须重点关注盈利的增长速度，除技术投入比率外，反映持续经营风险的指标均为定性指标，应在宏观经济形势和行业基础上进行综合评估。
1.4营运风险
营运风险是公司在信贷政策、库存周转、资金收付等方面管理不善导致财务严重受损的可能性。根据公司经营目标的分类，操作风险可以分为资产保值增值风险、资金收付风险、资源使用效率风险、资产损失风险。除了一般的指标，如存货周转率和应收账款周转率，经营风险也需要注意不良资产率、盈余现金保障倍数等指标，并建立符合行业特点的销售回报率指标和其他能够充分反映企业运营风险的指标。
2财务风险预警系统的建立
2.1风险警示子系统
风险评估子系统将使用一个统一的标准来作为结果，以表达企业业务经营状况是否安全，或是否存在发生风险的可能性，以及是否应该向公司管理层报告，这个标准即是预警的标准。如果结果表示企业经营状况良好，在安全范围内，则意味着该公司发生风险的可能性相对较小，并且业务运营处于正常状态；如果这超出了安全范围，则意味着该公司可能面临某种风险，导致企业造成一定的经济损失。预警标准的确定取决于公司决策者或管理层对风险的容忍程度，以及公司对风险发生的可承受的程度。不同规模和不同行业公司的预警标准是不一样的，不同级别的预警是通过划分各级警预警标准才形成的。首先，没有风险征兆的标示，以绿色代表，表示公司不太可能有财务风险，也不需要采取控制措施。其次，低水平警报级别，以黄色代表，表明公司可能存在财务风险，但只会给公司带来很少的损失。公司管理层应考虑采取具体的控制措施，如通过具体的监测或响应程序对风险加以控制，以尽可能抑制风险恶化的可能性。再次，中度预警水平，以橙色表示，表明公司有发生财务风险的可能性，如果一旦发生则给公司带来比较严重的损失。如果公司产品的生产和销售由市场控制，其经营状况如果处于本行业的中下游水平，公司管理层必须立即采取特别措施以控制发生风险的因素，避免风险恶化。最后，紧急警报水平，以红色代表，表明企业发生财务风险的可能性非常大，此时的风险指数值已经处于危急状态，这将会对公司的声誉造成恶劣影响，同时阻碍了企业经营目标的实现。企业可能面临严重损失，甚至造成破产清算的结果，因此公司必须立即采取行动消除风险。
2.2信息采集子系统
信息收集子系统是收集风险信号，收集和转移财务信息的一种机制。在确定收集信息的范围和内容时，应同时管制各种风险，如无力偿债、企业现金流入量减少而现金流出量增加、过度负债、投资比例失当、企业信用下降、财务结构不合理、市场竞争力减弱、产品积压、人国家宏观经济形势发生重大变化等。拥有一个良好的财务风险预警系统能够有效预测公司可能出现的财务风险，并提前预防财务风险的发生，企业应基于对大量相关信息的系统分析，识别每个环节的财务风险特点，尽早采取措施，规避风险。由于采购、生产、市场营销、人力资源、财务、研发和投资等日常业务活动都可能会产生财务风险，因此在收集信息时不仅要考虑财务数据和财务活动，还要考虑到各部门的非财务信息，方便对各项业务活动中可能出现的财务风险，进行程序化、系统化的监测和管理。信息收集包括企业内部数据，如不良资产、应收账款的详细信息、存货金额、机器设备等固定资产、会计报表、生产销售情况、财务预算报告、业务计划等；还应该包括企业的外部数居，如国家宏观经济政策、行业数据、市场数据等。所有数据形成一个开放的信息库，必须不断升级、更新，以确保信息的有效性、相关性、准确性和及时性。
2.3风险识别子系统
风险识别是识别公司所面临的各种风险的动态、持续的过程。识别风险的过程也可以被视为确定诱发风险原因的过程。对风险因素的确定之所以很重要，因为它有助于从根源上发现公司可能面临的风险，但更重要的是，当最主要的风险因素被识别之后，管理层可以考虑各风险因素的重要性，继而可以将这些风险因素与业务流程联系起来，并且对主要风险因素进行高度关注，采取针对性措施对风险加以规避，加强对重要风险的控制和管理。
结束语
防范企业财务风险的制度是企业财务管理的组成部分，创建关于财务风险的预警体系可以防止企业管理者经营管理的不规范行为。面对企业间的竞争，企业的管理者必须提高财务风险的防范意识，加强财务控制程序，提高财务管理的制度，提升对财务危机的认识，将财务风险系统融入在日常的工作监督中，发现预警中的异常立即应对。与此同时，预警系统显示的数据能够为企业管理者提供可靠性信息，并可以被用来作为解决财政问题和经营管理问题的基础，帮助企业合理利用资源，规避公司财务风险，提高公司经济效益。
参考文献：
[1]胡雯.浅析当前中小企业财务预警系统构建与思考[J].财经界（学术版），2015（17）：221-222.
[2]王琳琳.浅析财务人员如何构建企业财务风控预警体系[J].中国管理信息化，2016，19（18）：11-12.
关键词：企业财务风险；预警体系；构建
伴随着社会经济的不斷发展，企业获得了更多的经济资源，同时在市场竞争日益激烈的大环境下，企业也面临着的巨大压力。由于企业内部可能面临的各种不确定性因素的增加，企业面临着更多的风险，包括经营风险和财务风险也不断增加，因此建立有效的财务风险预警系统已成为企业所要关注的重要内容。
1财务风险预警指标体系的架构
1.1投资风险
投资风险是指投资过程中对企业造成的经济损失，或者投资完成后无法达到预期利润，甚至无法收回投资的可能性。根据投资业务特点，投资风险可分为投资项目处置风险、投资项目持有风险和新增投资项目风险。投资风险是一种非常重要的风险类型，因为公司的投资项目通常都周期长、环节多、金额大，特别是一些投资项目超过了公司核心业务范围，给公司带来了很高的风险以及挑战。如果投资风险一旦发生，会对公司造成严重的经济损失，甚至造成不可挽回的打击。因此，加强企业投资风险预警显得尤为重要。投资风险预警指标主要包括投资收益预算实现率和资进度完成率等。与投资风险指标相关的大部分数据和信息不能从现有的财务报告中获得，因此公司需要创建一个更完整的信息系统。
1.2偿债风险
债务偿还风险即由于公司的负债经营导致的其无法到期偿还本金和利息，因此该公司有可能陷入严重的财务危机，甚至有破产的风险。根据偿还债务期限的长短，偿债风险可分为长期偿债风险和短期偿债风险。财务风险在狭义上的定义即偿还债务的风险，因此企业应重点关注公司的现金流量和债务偿付能力。除了资产负债率、速动比率和流动比率等大家熟知的偿债风险指标外，偿债的风险指标可以增加一些定量指标，比如现金流动债务比、带息负债率等，还可以增加一些定性指标，如大额逾期未付债务、延期偿还贷款本金和利息等指标。
1.3盈利风险
盈利风险是指公司的主营业务不明显，盈利能力差，导致股东收益存在明显的不确定性。根据对盈利能力的影响程度，盈利风险可分为持续经营风险和短期效益风险。企业的盈利风险指标有很多，目前大家所关注的都是净资产收益率，对于处于成长期阶段的公司，必须重点关注盈利的增长速度，除技术投入比率外，反映持续经营风险的指标均为定性指标，应在宏观经济形势和行业基础上进行综合评估。
1.4营运风险
营运风险是公司在信贷政策、库存周转、资金收付等方面管理不善导致财务严重受损的可能性。根据公司经营目标的分类，操作风险可以分为资产保值增值风险、资金收付风险、资源使用效率风险、资产损失风险。除了一般的指标，如存货周转率和应收账款周转率，经营风险也需要注意不良资产率、盈余现金保障倍数等指标，并建立符合行业特点的销售回报率指标和其他能够充分反映企业运营风险的指标。
2财务风险预警系统的建立
2.1风险警示子系统
风险评估子系统将使用一个统一的标准来作为结果，以表达企业业务经营状况是否安全，或是否存在发生风险的可能性，以及是否应该向公司管理层报告，这个标准即是预警的标准。如果结果表示企业经营状况良好，在安全范围内，则意味着该公司发生风险的可能性相对较小，并且业务运营处于正常状态；如果这超出了安全范围，则意味着该公司可能面临某种风险，导致企业造成一定的经济损失。预警标准的确定取决于公司决策者或管理层对风险的容忍程度，以及公司对风险发生的可承受的程度。不同规模和不同行业公司的预警标准是不一样的，不同级别的预警是通过划分各级警预警标准才形成的。首先，没有风险征兆的标示，以绿色代表，表示公司不太可能有财务风险，也不需要采取控制措施。其次，低水平警报级别，以黄色代表，表明公司可能存在财务风险，但只会给公司带来很少的损失。公司管理层应考虑采取具体的控制措施，如通过具体的监测或响应程序对风险加以控制，以尽可能抑制风险恶化的可能性。再次，中度预警水平，以橙色表示，表明公司有发生财务风险的可能性，如果一旦发生则给公司带来比较严重的损失。如果公司产品的生产和销售由市场控制，其经营状况如果处于本行业的中下游水平，公司管理层必须立即采取特别措施以控制发生风险的因素，避免风险恶化。最后，紧急警报水平，以红色代表，表明企业发生财务风险的可能性非常大，此时的风险指数值已经处于危急状态，这将会对公司的声誉造成恶劣影响，同时阻碍了企业经营目标的实现。企业可能面临严重损失，甚至造成破产清算的结果，因此公司必须立即采取行动消除风险。
2.2信息采集子系统
信息收集子系统是收集风险信号，收集和转移财务信息的一种机制。在确定收集信息的范围和内容时，应同时管制各种风险，如无力偿债、企业现金流入量减少而现金流出量增加、过度负债、投资比例失当、企业信用下降、财务结构不合理、市场竞争力减弱、产品积压、人国家宏观经济形势发生重大变化等。拥有一个良好的财务风险预警系统能够有效预测公司可能出现的财务风险，并提前预防财务风险的发生，企业应基于对大量相关信息的系统分析，识别每个环节的财务风险特点，尽早采取措施，规避风险。由于采购、生产、市场营销、人力资源、财务、研发和投资等日常业务活动都可能会产生财务风险，因此在收集信息时不仅要考虑财务数据和财务活动，还要考虑到各部门的非财务信息，方便对各项业务活动中可能出现的财务风险，进行程序化、系统化的监测和管理。信息收集包括企业内部数据，如不良资产、应收账款的详细信息、存货金额、机器设备等固定资产、会计报表、生产销售情况、财务预算报告、业务计划等；还应该包括企业的外部数居，如国家宏观经济政策、行业数据、市场数据等。所有数据形成一个开放的信息库，必须不断升级、更新，以确保信息的有效性、相关性、准确性和及时性。
2.3风险识别子系统
风险识别是识别公司所面临的各种风险的动态、持续的过程。识别风险的过程也可以被视为确定诱发风险原因的过程。对风险因素的确定之所以很重要，因为它有助于从根源上发现公司可能面临的风险，但更重要的是，当最主要的风险因素被识别之后，管理层可以考虑各风险因素的重要性，继而可以将这些风险因素与业务流程联系起来，并且对主要风险因素进行高度关注，采取针对性措施对风险加以规避，加强对重要风险的控制和管理。
结束语
防范企业财务风险的制度是企业财务管理的组成部分，创建关于财务风险的预警体系可以防止企业管理者经营管理的不规范行为。面对企业间的竞争，企业的管理者必须提高财务风险的防范意识，加强财务控制程序，提高财务管理的制度，提升对财务危机的认识，将财务风险系统融入在日常的工作监督中，发现预警中的异常立即应对。与此同时，预警系统显示的数据能够为企业管理者提供可靠性信息，并可以被用来作为解决财政问题和经营管理问题的基础，帮助企业合理利用资源，规避公司财务风险，提高公司经济效益。
参考文献：
[1]胡雯.浅析当前中小企业财务预警系统构建与思考[J].财经界（学术版），2015（17）：221-222.
[2]王琳琳.浅析财务人员如何构建企业财务风控预警体系[J].中国管理信息化，2016，19（18）：11-12.